miércoles, 31 de octubre de 2012

Comentarios octubre 31

MERCADOS
EEUU
Hoy abren los mercados.
Hoy a las 7:45 horas tendremos el reporte de los gerentes de compra de Chicago, se espera un índice general por arriba del límite entre recesión y expansión, en 51 puntos.
Reportan 12 empresas del S&500, tres por debajo de expectativas, entre estos destaca el reporte de Eaton. Entre los reportes por arriba de expectativas destacan el reporte de Mastercard. 
Las acciones de WaltDisney al alza 1.1% al acordar comprar la empresa de George Lucas, Lucas Film Ltd.
Los futuros de los mercados de capitales con alzas. El futuro del S&P sube 7 puntos sobre el teórico del cierre del viernes 26 de octubre, 0.5%.

Europa
Las ventas al menudeo en Alemania al mes de septiembre registran un crecimiento mes a mes de 1.5% de un esperado de 1.5%.
Los mercados de capitales suben por segundo día consecutivo, ahora se ven animados por los reportes de Lufthansa y France-KLM que reportan por arriba de expectativas, uniéndose al optimismo generado ayer por otros buenos reportes entre los que estuvieron los de BP y Deutsche Bank.
Arcelor Mittal pierde 4.2% ante una fuerte caída en su ebitda, que aunque resulta mejor a lo esperado si afecta el ánimo de inversionistas.
Las acciones de Barclay´s a la baja 3.9% después de reportar resultados trimestrales por debajo de expectativas.

 

México

Banco de México continúa con sus declaraciones de preocupación sobre la inflación y ahora dice que el proceso inflacionario empieza a afectar los salarios.
El reporte de déficit fiscal al mes de septiembre con 175,914 mdp de un dato para el mes de agosto de 167,100 mdp.
Dice Hacienda que la economía mexicana durante el tercer trimestre creció 3.3%. La cifra oficial se dará a conocer el 16 de noviembre.
Las reservas internacionales en Banco de México bajan otra vez, ahora se ajustan 146 mdd y se quedan en 160,952 mdd a menos de mil mdd de su máximo registrado el 28 de septiembre.
AMX anuncia el lanzamiento del servicio 4G en México a partir del 6 de noviembre.
Bimbo abre un parque de generación eólica en Oaxaca con una inversión de 200 mdd.
Hilasal se va a concurso mercantil, se declara en quiebra.
AeroMéxico reanuda vuelos a NY.
Instala H&M su primer tienda en México y continuará con otras más en América Latina. La que instala en México tendrá una superficie de venta de 4,200.
Se inaugura la línea 12 del metro.
Gana empresa mexicana juicio contra Apple para utilizar la marca iFone para dar servicios de telecomunicaciones en México.
Las acciones de Axtel se ven golpeadas por las decisión de la SCJN de aplicar tarifas más altas en los servicios de interconexión. Las acciones pierden en la sesión de ayer 12.43%
Planean mineras inversiones por 3,200 mdd en proyectos de expansión, exploración, nuevos desarrollos y mantenimiento para el 2013.
Hitachi planea inversión por 100 mdd en Querétaro para arrancar la planta en 2014.
Política
Continúa el riesgo de que se le de carpetazo a la reforma de la ley laboral.

Otros
El reporte de producción industrial en Corea del Sur registra un crecimiento que apoya el alza de los mercados de Asia.
La mezcla mexicana de exportación de petróleo ha continuado con su ajuste, al igual que todos los indicadores de crudo, y ayer registra un precio de 95.92 dólares por barril.

Volatilidad
No hubo registro sobre volatilidad en el VIX, se mantienen el nivel de 17.81puntos. El VIMEX sube ligeramente a 14.27 de 14.21.

Dividendos, tasa de interés y tipo de cambio.
Los rendimientos de los bonos del tesoro gringo abren con una ligera alza. El bono a diez años cotiza en 1.7277%.
Los rendimientos de los bonos del tesoro mexicano mantienen estables con ligeros cambios a lo largo de la curva.
El tipo de cambio estable, cotiza en 13.052 de 13.075.
Femsa hoy es excupón de un dividendo de 0.927574 pesos por unidad UBD, se paga el 6 de noviembre.

martes, 30 de octubre de 2012

Comentarios octubre 30

MERCADOS
EEUU
Hoy no tenemos indicadores económicos relevantes.
NY se queda sin luz y el NYSE permanece cerrado. Continúa abierta la operación electrónica.
Hoy hemos recibido 7 reportes de empresas del S&P500, todos mejor a lo esperado. Destaca el reporte de US Steel que reporta utilidades en  vez de pérdidas como esperaban los analistas, el reporte de Ford registra una utilidad por acción de 0.41 centavos de un esperado de 0.301, Ancher Daniels-Midland reporta una utilidad de 30 centavos contra un estimado de 43.5. 
Los futuros de los mercados con ligeros movimientos mixtos, el futuro del S&P500 sube 4 puntos, 0.3%.

Europa
El número de desempleados en Alemania al mes de Octubre se incrementa en 20,000 el doble del estimado por los economistas.
El ministro de finanzas francés anuncia que Alemania y Francia mantienen su determinación de que Grecia se mantenga en el euro. Pero no dice cuando soltarán la lana.
Los mercados de capitales al alza ante buenos reportes de empresas.
Deutsche Bank reporta buenos resultados trimestrales, mejor a lo esperado por el repunten en los precios de los bonos y de las acciones que mejoran la valuación de sus posiciones y ayudados también por las operaciones en las mesas.
UBS continúa con su rally después de anunciar ayer un fuerte recorte de plazas de trabajo.
British registra también un buen reporte de utilidades y sus acciones repunten 5.7%.
Telefonica Deutschland Holdings al alza 3.2% después de su IPO.

 

México

Hoy tendremos el reporte de reservas de moneda extranjera en banco de México y el reporte del Déficit fiscal al mes de septiembre.
México no tendrá mejora en calificación según Fitch aunque se aprueben las reformas a la Ley Laboral y se haya aprobado la Ley de Contabilidad Gubernamental.
AeroMéxico e Interjet anuncia cambio de boletos por Sandy.
La asamblea de accionistas de Frisco aprueba la adquisición recientemente anunciada de AuRico por 750 mdd.
Se inicia GMéxico el juicio en contra de la asamblea extraordinaria de GAP
Compartamos registra ayer un cruce de 7 millones de acciones y un repunte en su acción de 4.8%. El banco anuncia su  asociación para lanzar la empresa de microseguros Aterna.
La subsidiaria de Femsa, Oxxo anuncia la apertura de 1,000 a 1,100 tiendas por año en los próximos tres años.
Fitch sube la calificación de deuda de Posadas de B- a B.
Política
Sigue la batalla por la reforma laboral. Los Priistas defienden los procedimientos legales para no discutir las modificaciones sobre transparencia sindical. Los PRDistas y la izquierda del congreso en la mejor posición, si se discuten estas modificaciones, que bueno, si se para la reforma, mejor. Los panistas en la contradicción de aliarse con unos o con otros.

Volatilidad
No hubo registros sobre volatilidad en el VIX, se mantienen el nivel de 17.81puntos. El VIMEX sube ligeramente a 14.21 de 14.17.

Dividendos, tasa de interés y tipo de cambio.
Los rendimientos de los bonos del tesoro gringo sin cotizaciones. El bono a diez años quedó en 1.7189%.
Los rendimientos de los bonos del tesoro mexicano mantienen su tendencia de alza, suben al momento entre 1 y 2 pb.
El tipo de cambio se vuelve a presionar y cotiza en 13.054 de un cierre en 12.98.

lunes, 29 de octubre de 2012

Comentarios octubre 29

MERCADOS
EEUU
Por el huracán Sandy se cierra la operación en el mercado de NY.
El reporte de ingreso y gasto personal al mes de septiembre mejor a lo esperado con ingreso creciendo a una tasa de 0.4%, igual al esperado y gasto creciendo a una tasa de 0.8% mejor a expectativas.
Hoy a las 8:30 tendremos el reporte de manufacturas de la FED de Dallas.
Hoy han reportado tres empresas del S&P500, las tres por arriba de lo esperado.
Los futuros de los mercados de capitales con bajas, el del S&P baja 5 puntos, 0.4%.

Europa

Los mercados de capitales a la baja ante el impacto del huracán Sandy sobre las costas del este de EEUU y ante malas noticias de empresas.
Los bancos italianos a la baja ante las presiones que ejerce Berlusconi sobre la política económica aplicada por el gobierno que según él han profundizado la recesión en el país.
Las acciones de British Telecomm a la baja 1% ante los rumores de un ajuste en sus estimados de ingresos.
Las acciones de UBS al alza 4.7% ante el anuncio de un recorte de 10,000 plazas de trabajo.
ThyssenKrupp baja 4.1%  ya que la empresa alemana pide una nueva oferta por su unidad americana ya que la entregada inicialmente parece demasiado baja.

 

México

Banco de México en su comunicado de política monetaria insiste en la posibilidad de un alza en tasas ante las presiones inflacionarias. Por el contrario analistas dices que estas presiones podrían ceder en el corto plazo.
El crédito otorgado por Banobras crece en el sexenio 80% y el principal flujo de crecimiento fue el destinado a financiar gobiernos locales.
Las utilidades de Compartamos bajan 5.2%.
Amplia Mexichem su planta de Altamira, Tamaulipas. El reporte del tercer trimestre es relativamente bueno con un buen desempeño en ebitda, pero ingresos y utilidad neta por debajo de expectativas.
Ica reporta ebitda por debajo de expectativas.
Soriana presenta buen resultado trimestral.
Urbi reporta resultados en la parte baja de sus rangos estimados.
Sare malos resultados.
Banorte reúne hoy a su asamblea de accionistas para la creación de dos empresas independientes al grupo financiero, una de pensiones y otra de servicios.
Alsea busca colocar alrededor de 1,150 mdp en capital.
Política
Gordillo busca a Peña Nieto y este no la recibe.

Volatilidad
La volatilidad registra ligeras bajas con la relativa estabilidad de los mercados de capitales. El VIX se ajusta un poco a 17.81 de 18.12 puntos. El VIMEX en 14.17 puntos

Dividendos, tasa de interés y tipo de cambio.
Los rendimientos de los bonos del tesoro gringo continúan con la baja del viernes pasado, ahora bajan entre 1 y 4 pb a lo largo de la curva. El bono a diez años en 1.7084, baja 4 pb.
Los rendimientos de los bonos del tesoro mexicano con bajas de entre 1 y 2 pb a lo largo de la curva.
El tipo de cambio se vuelve a presionar y cotiza en 13.054 de un cierre en 12.98.
GAP hoy es excupón de 0.53centavos por acción.

viernes, 26 de octubre de 2012

Comentarios octubre 26

MERCADOS
EEUU
El reporte del PIB al tercer trimestre del año presenta un crecimiento trimestre a trimestre, anualizado, de 2.0% mejor al 1.8% esperado. Consumo crece 2.0% de un esperado de 2.1%. Los mercados reaccionan positivamente y reducen las pérdidas previas al anuncio.
Hoy a las 8:55 horas tendremos el reporte final de confianza del consumidor, se espera un nivel de 83 puntos.
Hoy han reportado 13 empresas del S&P500 de las cuales tres reportan por debajo de expectativas. Goodyear reporta utilidades 9.6% por debajo de lo esperado.
Apple presenta reporte con una utilidad por acción de 8.67 dólares de un promedio de estimados de 8.75. Las acciones de la empresa bajan 0.3%.
El reporte de Amazon también se queda ligeramente por debajo de expectativas con una utilidad de 13,800 mdd de un promedio de estimados de 13,900 mdd.
El futuro del S&P se encuentra prácticamente sin cambio después del reporte del PIB al tercer trimestre, antes de este dato este futuro caía 0.5%.

Europa
El índice de confianza del consumidor al mes de noviembre en Alemania resulta mejor a lo esperado con 6.3 puntos de un esperado de 5.9 puntos. 
El desempleo en España alcanza un nuevo nivel máximo en el tercer trimestre del año. Se ubica en 25.02% de 24.6%.
Los mercados a la baja después de dos días de alza. Los reportes de empresa del día presentan malos resultados y los futuros de los mercados en EEUU también se encuentran a la baja. Los bancos a la baja al bajar S&P la perspectiva y o calificación para los principales bancos franceses. Estas bajas de los mercados se detienen con el buen reporte del PIB en EEUU.
Las acciones de Ericson a la baja 4.4% después de reportar un margen operativo por debajo de su objetivo.

 

México

Hoy reunión de Banco de México, no se esperan cambios en su tasa de fondeo, se espera que quede en 4.5%, sin embargo se espera el comunicado para medir las preocupaciones sobre inflación ya manifestadas por el gobernador Carstens.
Cemex España recortará empleos.
Telmex debe adherirse al convenio de interconexión de acuerdo a declaración de la Secretaría de Comunicaciones y Transporte. Después de esta adhesión podrá discutirse el cambio a su título de concesión para poder entrar al mercado televisivo.
AMX reporta resultados por arriba de expectativas. El margen ebitda crece a 34.4%, esta es la primera vez que se da una mejora desde el primer trimestre del 2010.
El reporte de Gfnorte ligeramente por debajo de expectativas.
Bimbo por debajo de expectativas.
Femsa también reporta resultados ligeramente por debajo de lo esperado.
LAB mejora presenta un buen reporte mejorando su margen bruto.
Herdez buen reporte en su parte operativa, la utilidad neta queda ligeramente por debajo de estimados.
OHL mejor a lo esperado.
Inauguran planta de cogeneración de energía eléctrica en tabasco, este proyecto requirió de una inversión de 500 mdd aproximadamente, este proyecto se realiza entre PEMEX, Abengoa y General Electric.
Elektra anuncia un crecimiento de 53% en su ebitda y alcanza un máximo histórico.
El nuevo iPhone se lanza en noviembre en México.
Política
La cámara de diputados tiene de plazo hasta el próximo martes para aprobar la ley laboral manteniendo su calidad de preferente, sino es así parece que tendrá que ir a la colca de proyectos pendientes.

Volatilidad
La volatilidad se mantiene en máximos de los últimos tres meses. El VIX en 18.12 puntos. El VIMEX logra bajar un poco a pesar del ajuste del mercado. Baja de 14.29 a 13.81 puntos.

Dividendos, tasa de interés y tipo de cambio.
Los rendimientos de los bonos del tesoro gringo siguen con sus bandazos, ahora bajan entre 1 y 4 pb. El bono a diez años en 1.787, baja 4 pb.
Los rendimientos de los bonos del tesoro mexicano con bajas de entre 1 y 3 pb a lo largo de la curva.
El tipo de cambio se vuelve a presionar y cotiza en 13.015, pero antes del dato de PIB de EEUU alcanzó niveles de 13.078.

jueves, 25 de octubre de 2012

Comentarios octubre 25

MERCADOS
EEUU

El índice de actividad económica nacional de la FED de Chicago ligeramente mejor a lo esperado, se estimaba en promedio un dato de menos 0.2 puntos y fue de 0.0 puntos, como dirían los gallegos, ni frio ni calor.

El reporte de órdenes de bienes durables mejor a lo esperado, crecen durante el mes de septiembre 9.9% de un estimado de 7.5%, sin considerar los bienes de transporte el crecimiento fue de 2.0% de un esperado de 0.9%.

El reporte semanal de empleo en línea con expectativas.

En resumen, los datos económicos de hoy fueron mejor a lo esperado. Los mercados mantienen su optimismo previo.

Para hoy falta el reporte de ventas de casas pendientes.

Hoy han reportado 37 empresas del S&P500. Nueve lo han hecho por debajo de expectativas, entre estas destacan los reportes no tan malos de Colgate-Palmolive e International Paper. Entre los buenos reportes destacan los de Aetna, Biogen Idec y Conoco Phillips.

Ford para 2 plantas en Europa con 4,900 trabajadores. Las fábricas están en Inglaterra y en Bélgica.
Los futuros de los mercados de capitales al alza, el futuro del S&P sube 9 puntos, 0.64%. 

Europa
El Reino Unido sale de la recesión ayudado por los juegos olímpicos. En el tercer trimestre su economía crece a una tasa trimestral de 1.0%, que es el crecimiento trimestral más alto desde 2007. El estimado de los economistas era de 0.8%. Los servicios crecen a una tasa de 1.3% en el trimestre. La construcción cae 2.5% y las manufacturas crecen 1%.
Ayudadas por este resultado y por buenos reportes de empresas los mercados de capitales registran su segundo día de alza.
Las acciones de Basf al alza 1.9% al reportar una utilidad trimestral de 2,070mde de un esperado de 1,940.
Credit Suisse al alza al anunciar una reducción de costos de 1,000 mdfrancos.
Las acciones de Daimler a la baja al anunciar reducciones en ventas y utilidades para el 2012 y 2013.
Peugeot cerca de un acuerdo con bancos acreedores y gobierno para refinanciar 11,500 mde de deuda y salvar a la empresa.

 

México

La inflación en octubre llega a 4.64% para los últimos 12 meses. Todavía se encuentra significativamente fuera del objetivo de Banco de México.
En el reporte del martes las reservas internacionales de Banco de México registran baja por tercera semana consecutiva, ahora la baja fue de 427 mdd para quedar en 160,098 mdd.
Hoy tenemos el reporte de balanza comercial al mes de septiembre, se estima en promedio un déficit de 1,344 mdd.
Mañana los resultados de la reunión de política monetaria de Banco de México, no se esperan cambios en tasas, pero se está a la espera de sus comentarios.
Debut del futuro del maíz en el Mexder, se negocian 100 toneladas.
Buen reporte de Televisa, crecen sus utilidades 41.5% tras reducir costos y después de la transmisión de los juegos olímpicos.
GMéxico reporta una caída en ingresos de 14.17% y en utilidades de 54.01% debido a la caída en los precios del cobre respecto a los registrados durante el tercer trimestre del 2011. Durante el cuarto trimestre la situación deberá revertirse.
Gruma registra incremento en ingresos de 6.6% y de utilidades de 73.3%.
Fovissste lanza crédito para remodelar viviendas.
Política
Ahora hay dificultades en la cámara de diputados ya que no se ponen de acuerdo en que la iniciativa sea preferente o no y amenazan con encarpetarla por un año.
Se reúnen gobernadores estatales y Peña Nieto.

Otros
Los precios del crudo al alza después de 5 sesiones de baja. El futuro del WTI sube 0.8% a 86.53 dólares por barril, la mezcla mexicana registra ayer una nueva baja a 96.12 dólares.

Volatilidad
La volatilidad se mantiene en máximos de los últimos tres meses. El VIX en 18.33 puntos. El VIMEX en 14.29 puntos.

Dividendos, tasa de interés y tipo de cambio.
Los rendimientos de los bonos del tesoro gringo suben nuevamente con el optimismo de los mercados. El bono a diez años en 1.777%, sube 5 pb, cotiza en 1.84%.
Los rendimientos de los bonos del tesoro mexicano con alzas de entre 1 y 6 pb a lo largo de la curva.
El tipo de cambio baja después de un cierre presionado y ante al optimismo de los mercados. Cotiza al momento en 12.947 de un cierre en 12.994.

miércoles, 24 de octubre de 2012

Reportes económicos octubre 24

México
Se reporta inflación a la primera quincena del mes de octubre con un incremento de 0.45% de un esperado de 0.48%. La inflación subyacente queda en 0.17% de un esperado de 0.16%.
El IGAE registra un crecimiento de 3.51% al mes de agosto ligeramente por debajo del esperado de 3.7%.

Comentarios octubre 24

MERCADOS
EEUU
Hoy a las 9:00 horas tendremos el reporte de ventas de casas nuevas, para el mes de septiembre se espera un crecimiento de 3.2%.
A las 13:15 horas tendremos el comunicados de la reunión de política monetaria de la FED. No se esperan cambios en tasa y se espera reafirme su programa de compra de activos.
Hoy han reportado 32 empresas del S&P500 de las cuales 13 reportan por debajo de expectativas. Entre estos malos reportes destacan los de Eli Lilly y Bristol-Myers-Squibb. Los otros 19 reportes quedan por arriba de expectativas, entre estos están el de Dow Chemical, ATT, Boeing, US Airways y Six Flags.
Lanza Apple su nueva iPad y sus acciones bajan. El ajuste desde su máximo histórico alcanzado el 19 de septiembre es de 12.6%. ¿Compra?
Los futuros de los mercados con ligeras alzas, el futuro del S&P sube 6 puntos, 0.4%. 

Europa
El índice Ifo alemán de confianza de los inversionistas registra una caída inesperada a 100 puntos de 101.4 puntos del mes de septiembre. Los economistas esperaban una ligera alza a 101.6. Este es el sexto decline en línea de la variable.
Dan luz verde en la Unión Europea para que en las operaciones en acciones, bonos y derivados se aplique un impuesto. Esta disposición deberá ser avalada por los parlamentos de los 27 países que la integran y después por el parlamento europeo.
Los mercados de capitales al alza después de los fuertes ajustes de las sesiones pasadas y ante algunos buenos resultados trimestrales de empresas.
Las acciones de la empresa alemana de software SAP al alza 4.1% después de reportar bien y elevar sus estimados de ingresos y utilidades para el año.
Por el contrario, las acciones de Volvo y Nordea Bank a la baja por resultados que se quedan por debajo de expectativas.
La española Iberdrola vende activos por 6,500 mdd para reducir su deuda.
VW reporta una caída de 19% en sus utilidades al tercer trimestre del año

 

México

Hoy se dará a conocer el IGAE del mes de agosto, se espera un crecimiento de 3.7%.
Se espera también el reporte de precios al consumidor con un estimado quincenal de 0.48%.
Se sigue comentando la disposición de la Suprema Corte de Justicia de la Nación.  Se establece que la libertad tarifaria entre operadores no es absoluta, que le compete a la Cofetel.
Chico Pardo a un paso de adquirir el 23.2% del capital de Gruma que hoy es propiedad de Ancher Daniels-Midland.
Asur reporta muy buenos resultados impulsados por el tráfico de pasajeros.
Homex buen reporte con buena generación de flujo y decremento en deuda.
Ara con un reporte débil aunque con un crecimiento en flujo de efectivo.
Fibra Uno adquiere el 49% de los derechos fiduciarios de la Torre Mayor de la ciudad de México, se estima un precio por el total de la Torre incluida deuda de 176 mdd.
AMX presionada en Colombia para crecer, sus competidores buscan un límite en participación de mercado.
Harp Helú mantiene el 98.4% del capital de deportes Martí.
Política
El senado aprueba la reforma laboral con cambios en los artículos de transparencia sindical. Por lo tanto, esta iniciativa deberá ser analizada por la cámara de diputados, pero solo en lo referente a los cambios propuestos por la cámara de senadores, es decir, no tendrán que revisar nuevamente el total de la iniciativa.
Sugieren no bajar en el 2014 el ISR a 28%, se debe mantener en 30% de acuerdo a consultores.

Otros
El precio de la mezcla de exportación de crudo mexicano registra ayer un nuevo ajuste a 96.76 dólares por barril debido a los malos augurios económicos. Hoy los precios del crudo registran un ligero repunte acompañando a las bolsas que también suben un poco. El futuro del WTI sube 0.1% a 86.74 dólares.

Volatilidad
La volatilidad sigue repuntando, el VIX ayer cierra en 18.83, el mínimo del año se registró en agosto 17 en 13.45 puntos. El VIMEX en 14.16 puntos.


Dividendos, tasa de interés y tipo de cambio.
Los rendimientos de los bonos del tesoro gringo suben un poco acompañados por el optimismo en bolsas. El bono a diez años en 1.777%, sube 2 pb.
Los rendimientos de los bonos del tesoro mexicano con bajas de entre 1 y 3 pb.
El tipo de cambio estable después del fuerte repunte de ayer, hoy abre en 12.955 de un cierre en 12.975.

martes, 23 de octubre de 2012

Doing Business

Aquí la liga para entrar al reporte del Banco Mundial sobre los negocios en el mundo

http://www.doingbusiness.org/~/media/GIAWB/Doing%20Business/Documents/Annual-Reports/English/DB13-full-report.pdf

Comentarios octubre 23

MERCADOS
EEUU
Hoy a las 9:00 horas tendremos el reporte de manufacturas de la FED de Richmond, se espera un índice de 5 puntos.
Obama gana el tercer debate y parece tener un segundo periodo como presidente. Las elecciones serán en 6 de noviembre. El tema del debate de ayer fue la política exterior y entre otros asuntos Obama comenta la necesidad de voltear a ver a Latinoamérica que es una región tan grande como China y mucho más cerca en todos los sentidos. 
Hoy hemos recibido 20 reportes de empresas del S&P500, de estos 6 por debajo de expectativas, uno en línea y los otros trece mejor a lo esperado. Entre estos últimos destacan los reportes de Virgin Media, Whirpool, United Technologies y el de AK Steel Holdings. Entre los malos destaca el reporte de RadioShack con una pérdida de 33 centavos por acción, casi el doble de la esperada.
Yahoo en su reporte trimestral publicado ayer registra mejores resultados a los esperados.
Las acciones de Texas Instruments a la baja ya que estima resultados para el cuarto trimestre por debajo de expectativas.
Los futuros de los mercados de capitales con bajas significativas. El futuros del S&P baja 16 puntos 1.1%, mucho.

Europa
Los mercados de capitales a la baja afectados por malos reportes de empresas y por las dificultades enfrentadas por el Fondo Europeo de Estabilidad. También el triunfo de ayer del partido de Rajoy en Galicia reduce las presiones para solicitar el rescate según estiman algunos analistas y esto provoca cierta preocupación sobre inversionistas. No me queda claro su impacto, pero este es uno de los comentarios.
Moody´s baja la calificación de la deuda de Cataluña y de otras cuatro regiones españolas por sus altos déficits.
El reporte de Alfa Laval, una empresa holandesa productora de equipo industrial, registra resultados por debajo de expectativas. Sus acciones caen 6.2%.D.E. Master Blenders a la baja 4.4% al reportar igualmente por debajo de expectativas, esta empresa se dedica a la producción de tés y cafés.

México

Ventas al menudeo de Inegi al mes de agosto con un crecimiento anual de 4.8%, significativamente por arriba de la expectativa de 3.4% y del reporte de julio de 2.6%. Mañana se espera el reporte del IGAE al mes de agosto con un estimado promedio de 3.75 en su tasa anual.
Mañana inflación quincenal a la primera del mes de octubre. El estimado es de 0.47%, para el índice subyacente se espera 0.16%.
La Suprema corte de Justicia de la Nación apoya a la Cofetel al ratificar su facultad para fijar las tarifas de interconexión.
México sube 5 lugares en el índice “Doing Business” elaborado por el banco mundial. Este es el cuarto año de avance consecutivo del país en este índice.
El conflicto entre Argentina y México por las exportaciones de autos se formaliza en la Organización Mundial del Comercio a través de un panel de resolución de controversias.
Posadas venderá 12 hoteles en el centro y norte del país a FibraHotel. Los hoteles son Fiesta Inn y One. Posadas seguirá como administrador de estos hoteles.
La Semarnat aprueba red intercontinental de fibra óptica a Telmex.  Esta Secretaría aprueba de manera condicionada la interconexión con siete países a través de un cable submarino de 17,800 kilómetros de longitud.
AMX platica con KPN sobre potenciales sinergias.
Banregio reporta en línea con expectativas.
Crédito Real reporta resultados del tercer trimestre, utilidad de 177 mdp.
Gruma-Ancher Daniels-Midland alcanzan acuerdo con Chico Pardo para venderle el 23% del capital de Gruma valuado en 400 mdd. El acuerdo está aprobado por el consejo de administración de Gruma, falta aprobación de autoridades.
Homex considera venta de bonos para refinanciar deuda.
Política
La Reforma Laboral aprobada en comisiones, con reservas para discutirse en el pleno.

Otros
Los precios del crudo llevan cuatro sesiones de baja y la mezcla mexicana siete. El precios de la mezcla en 98.53 dólares. En estas siete sesiones ha caído más de 4 dólares.
En general los precios de los commodities a la baja, el cobre por ejemplo desde su nivel máximo reciente del 14 de septiembre registra un ajuste de 7.2%.

Volatilidad
Se mantienen en niveles relativamente altos, el VIX cierra en 16.62 y el Vimex en 13.78 puntos.

Dividendos, tasa de interés y tipo de cambio.
Los rendimientos de los bonos del tesoro gringo siguen con sus bandazos, hoy se ajustan entre 1 y 6 pb a lo largo de la curva. El bono a 10 años que ayer subió 4 pb, hoy ajusta 5, cotiza en 1.764%.
Los rendimientos de los bonos del tesoro mexicano con bajas de entre 1 y 3 pb.
El tipo de cambio sigue presionado, cotiza en 12.94 de un cierre en 12.858.

lunes, 22 de octubre de 2012

Comentarios octubre 22

MERCADOS
EEUU
Hoy no tenemos indicadores económicos.
El 24 de octubre tendremos el reporte de la junta de política monetaria de la FED, en cuanto a tasa, no se esperan cambios.
Hoy hemos tenido cuatro reportes de empresas del S&P500. Tres por arriba de expectativas. Destaca el reporte de Caterpillar con una utilidad de 2.27 dólares por acción, mejor al estimado promedio de 2.22. Esta empresa estima ingresos para el 2013 que serán los más bajos en 4 años. Estima un rango para sus ventas que estará entre una caída de 5% y un crecimiento de 5%.
Después del cierre tendremos, entre otros, los reportes de Yahoo y Texas Instruments.
Los futuros de los mercados de capitales con pequeñas bajas respecto a sus teóricos, el futuro del S&P baja un puntos. 

Europa

No hubo grandes avances en la cumbre de Bruselas del pasado fin de semana. No se avanza en la recapitalización de la banca ni en el rescate a España, que eran los principales temas a tratar.
Rajoy gana las elecciones en Galicia y le dan un respiro a sus políticas de austeridad. Su partido gana 41 de los 75 escaños de la asamblea regional.
Los mercados de capitales con comportamientos mixtos, por el momento DAX baja ligeramente y los otros principales mercados con alzas, también pequeñas.
Las acciones de la empresa de electrodomésticos Philips al alza 4.2% ante un reporte trimestral que supera las expectativas de los analistas.

México

Hoy se reportan ventas al menudeo al mes de agosto, se espera un crecimiento de 3.4%. 
El miércoles tendremos el reporte del IGAE al mes de agostos, se espera un crecimiento de 3.8%..
Banxico argumenta que los aumentos de precios son transitorios.
Colapsan finanzas del Congreso del Estado de Jalisco. No  pagan ni a diputados desde septiembre. Se acabaron el presupuesto.
Banca Comercial tiene el 58% de la deuda gubernamental.
Acusan a Fresnillo de explotar indebidamente yacimiento en Zimapán, Hidalgo.
Buen reporte de Liverpool con ventas de 4,400 mdp, ebitda de 2,200 y utilidad neta de 1,300 mdp.
Posturas por Afore Bancomer de mexicanos, peruanos y chilenos. Se tomará la decisión en noviembre. Segú el Universal Profuturo GNP, Invercap, XXI Banorte, Principal, MetLife y AIG son los mexicanos con interés.
ACE acuerda comprar ABA Seguros, que es el cuarto asegurador de autos del país. La compra será por 865 mdd a Ally Financial.
Fitch asigna calificación de BBB a notas de Pemex que colocará por 1,000 mdd y que vencen en el 2044.
Política
Los líderes de los sindicatos de maestros y de petroleros se reeligen por seis años más, la Sra. Gordillo y el Sr. Romero.
PAN y PRD insisten en las cláusulas de transparencia sindical de la reforma laboral mientras que los empresarios piden que ya se apruebe aunque sea sin éstas, apoyando al PRI que pide que no se incluyan y que amenaza con no pasar la reforma. Hoy se discuten en comisión de senado si se incluyen los temas de transparencia y democratización sindical.

Otros
Las exportaciones japonesas caen ante la desaceleración mundial. El ajuste fue de 10.3% para el mes de septiembre en base anual. El déficit comercial de este país queda en 7,000 mdd aprox. El estimado promedio de baja era de 9.9%. La caída es la más grande desde mayo, que registró las mayores consecuencias del terremoto, el Tsunami y los problemas en la planta nuclear.

Volatilidad
Volatilidad al alza ante las preocupaciones de los mercados por el crecimiento económico mundial. El VIX alcanza 17.06 puntos de 15.03 del cierre del jueves 18. El VIMEX en 13.09 de 12.51.

Dividendos, tasa de interés y tipo de cambio.
Los rendimientos de los bonos del tesoro gringo repuntan después del ajuste de la semana pasada, parece que las razones son más técnicas que fundamentales. El Bono a 10 años sube 4 pb a 1.805%.
Los rendimientos de los bonos del tesoro mexicano relativamente estables, bajan 1 pb.
El tipo de cambio sigue presionado, cotiza en 12.87 de un cierre en 12.885.