martes, 31 de diciembre de 2013

Comentarios diciembre 31

MERCADOS
EEUU
Hoy a las 8:45 tendremos el reporte de los gerentes de compra de Chicago, para el índice general se espera un nivel de 60.8 puntos de 63.0 puntos registrados el mes de noviembre.
Se espera a las 9:00 horas el reporte de confianza del consumidor del Conference Board con un estimado promedio de 76.0 puntos.
Los mercados de capitales abren con alzas. El futuro del S&P sube 5 puntos, 0.3%.

Europa
Hoy pocos datos económicos.
Latvia se constituye en el miembro No. 18 de la eurozona.
Los mercados de capitales registran algunas subidas ayudados por noticias corporativas.
La mayoría de los mercados cerrarán temprano. Dax ya cerró con una baja de 0.38%.

México
El déficit fiscal al mes de noviembre registra un crecimiento en tasa anual de 6.5%. Con este ya son tres meses de crecimiento de la variable. Los ingresos crecen 2.5% y los gastos 4.0%.
A falta de noticias financieras les comentamos que los festejos de fin de año del gobierno del Distrito Federal se realizarán en la glorieta de la Palma en Reforma. Ya no se van a realizar en la glorieta del Angel de la Independencia. Entre otros artistas se presentarán el grupo Merenglass y Los Ángeles Azules.

Otros
Los precios del crudo caen por segundo día consecutivo. El futuro del WTI baja 0.6%, cotiza el barril en 98.71. La mezcla mexicana de exportación cotiza ayer en 93.20 dólares.
Oro estable, plata baja 0.8%, cobre ajusta poco.

Volatilidad
La volatilidad repunta después de un ajuste significativo. El VIX cierra en 13.56 de 12.46 del cierre de la semana pasada. El Vimex cierra en 17.02 de un cierre previo de 16.96 puntos.

Dividendos de fin de año, tasa de interés y tipo de cambio
Los rendimientos de los bonos del tesoro gringo con alzas de entre 1 y 2 pb. El bono a diez años sube 1.5 pb a 2.987%.
El tipo de cambio se vuelve a presionar con las alzas en los bonos del tesoro gringo, al momento cotiza en 13.11 de un cierre en 13.072.
Los bonos del tesoro mexicano sin mucho movimiento.

lunes, 30 de diciembre de 2013

Comentarios diciembre 30

MERCADOS
EEUU
Hoy a las 9:00 tendremos el reporte de ventas de casas pendientes. Se espera un crecimiento mes a mes de 1.0%.
A las 9:300 horas tendremos el reporte de los indicadores de manufacturas de la Fed de dalla.
Los mercados de capitales con ligeras alzas, el futuro del S&P sube 3 puntos, 0.2%.

Europa
El crecimiento de las ventas al menudeo al mes de noviembre en España mantiene su tendencia, crece 2.0%.
Los mercados de capitales registran ligeras bajas después de haber alcanzado la semana pasada un nivel máximo de los últimos 5 años.
Las acciones de la relojera a la baja 1.1% después de incendio en una de sus tiendas.
Las acciones de International Personal Finance al alza 8.4% después de una caída de 26% en los últimos dos días y una recomendación de inversión por parte de una casa de bolsa.
La minera Vendata Resources Plc. al alza 2.9% al recibir autorización para explotar mina en India.
Las acciones de Sanofi a la baja 1% al no recibir autorización de venta de un medicamento para el tratamiento de esclerosis múltiple en EEUU por falta de evidencia de efectos favorables.

México
Hoy se da a conocer el balance fiscal el mes de noviembre.
AMResorts  considera crear una fibra en la BMV.
GFNorte estima que la deuda soberana de México alcanzará una calificación de A en el 2016 una vez que las reformas registren sus efectos económicos.

Otros
El mercado turco de capitales mantienen su tendencia de baja al igual que la lira al persistir la crisis del gobierno de Erdogan.
Atentado en Rusia deja 15 muertos
Los precios del crudo cierran la semana al alza, hoy abren con bajas. El futuro del WTI baja 0.5%. La mezcla de exportación de petróleo mexicano en 94.37 dólares por barril.
Oro y plata a la baja, oro baja 0.8% y plata 2%. Cobre sube más de 1%.


Volatilidad
La volatilidad estable después de la decisión de la FED de hace ya dos semanas. El VIX cierra la semana en 12.46 de un cierre del jueves de 12.33 puntos. El Vimex cierra en 16.96.

Dividendos de fin de año, tasa de interés y tipo de cambio
Los rendimientos de los bonos del tesoro gringo registran bajas de entre 1 y 2 pb. La semana pasada el bono a diez años subió 12 pb, hoy baja 1.7 pb, cotiza al momento en 2.984%.
El tipo de cambio desde la jornada del viernes registró un alivio de la presión y cierra en 13.056, al momento está en 13.074
Los rendimientos de los bonos del tesoro mexicano a la baja entre 1 y 2 pb.

viernes, 27 de diciembre de 2013

Comentarios diciembre 27

MERCADOS
EEUU
Hoy no tenemos datos económicos ni las gallinas pusieron.
Los costos de coberturas a la baja de las acciones de Apple caen a su nivel mínimo ante el optimismo por el crecimiento de las ventas de los productos de la empresa en China.
Las acciones de Textron Inc, fabricante de los aviones Cessna, al alza al anunciar la adquisición de la adquisición de Beechcraft Corp.
Los futuros de los mercados de capitales con ligeras alzas. El futuros del S&P sube 3 puntos, 0.2%.

Europa
No hay datos económicos relevantes.
Los mercados de capitales al alza por sexto día consecutivo. Noticias corporativas  provocan el alza.
La petrolera noruega TGS Nopec al alza 5.4%,
Vestas Wind Systems repunta 2% al ganar una importante orden de empresa gringa.
International Personal Finance al alza 7.7% ante la expectativa de mejorar su calificación crediticia.

México
El comportamiento de balanza comercial sigue mejorando expectativas, para el mes de noviembre se registra un superávit de 339.1 mdd de un déficit esperado de 742 mdd. Esto se debe a un crecimiento en exportaciones de 0.8% y una caída de importaciones de 4.1%, ambas en tasas anuales. En el desglose las exportaciones petroleras registran una caída de 15.0% y minería cae 9.8% mientras que las exportaciones agrícolas suben 15.2% y las exportaciones manufactureras, que son el rubro más grande de las exportaciones totales crecen 3.2%. En cuanto a importaciones, las de consumo caen 11.2%, las de bienes intermedios 1.7% y las de capital 9.6%.
A pesar de este buen resultado en la balanza comercial el peso sigue presionado por segundo día consecutivo, hoy ya cotiza en 13.127. Quizá la subida de tasas de los bonos del tesoro y las presiones sobre otras monedas emergentes provoquen esta devaluación en la moneda mexicana.
Axtel recibe la mejora esperada en su calificación por parte de S&P que la pone en B- y perspectiva estable después de haberla bajado en esta misma semana a SD.
Telefónica entrará a la subasta de la banda de radiofrecuencia de 700 mega hertz.

Otros
Turquía continúa en crisis después de la renuncia de tres ministros. El lira se ve devaluada 2.3% y la bolsa de Estambul cae 3.9%.
Los precios del crudo con ligeros cambios, el futuro del WTI sube 0.1%, el Brent baja 0.1%. La mezcla mexicana de exportación de petróleo en 93.60 dólares por barril.
Los metales con alzas, oro sube 0.1%, plata 0.45% y cobre 0.6%.

Volatilidad
La volatilidad mantiene su tendencia de ajuste después de la decisión de la FED. El VIX cierra en 12.33 de 12.48 del cierre previo. El Vimex cierra en 16.80.

Dividendos de fin de año, tasa de interés y tipo de cambio
Los rendimientos de los bonos del tesoro gringo continúan con su tendencia alcista. El bono a 10 años cotiza en 3.02%, sube 2 pb.
El tipo de cambio presionado. Al momento cotiza en 13.116 de un cierre en 13.084.
Los rendimientos de los bonos del tesoro mexicano por lo pronto tenemos pocas cotizaciones pero consideramos que continuarán con su tendencia de alza ante la subida en las tasas gringas.
Se acabó el tiempo para adelantar de dividendos.

jueves, 26 de diciembre de 2013

Comentarios diciembre 26

MERCADOS
EEUU
Resultados mixtos en el registro de solicitudes de seguros de desempleo, en la semana fue de 338 mil por debajo de la expectativa de 345 mil, la semana pasada fue de 380 mil. El número total de solicitudes fue de 2.923 millones por arriba del esperado de 2.827 millones. Este reporte no tiene mayor impacto en los mercados. Los de capitales se mantienen con alzas y los de tasas estables.
Los futuros de los mercados de capitales al alza, el futuro del S&P sube  6 puntos, 0.35%.

Europa
VW sobrepasará a General Motors en la venta de vehículos en China por primera vez en 9 años.
Los mercados de capitales con alzas.

México
Las reservas internacionales de Banco de México nuevamente alcanzan máximos históricos con un nivel de 176,554 mdd, suben en la semana 893 mdd.
Hoy a las 8:00 horas tendremos el reporte de balanza comercial al mes de noviembre, se estima en promedio un déficit de 742 mdd.
El SAT (Servicio de Administración Tributaria) da a conocer las reglas de aplicación de la miscelánea fiscal del 2014.
S&P baja la calificación de la deuda de Axtel lo coloca en SD (selective default) la calificación previa era de CC. Podría mejorar esta calificación si el intercambio de bonos con vencimiento en el 2017 y 2019 se lleva a cabo exitosamente por bonos con vencimiento en el 2020.
En diciembre AT&T ha vendido 282 mdd de acciones de AMX.
GModelo vuelve a publicar su reporte del 9 de diciembre sobre la recompra de acciones por parte del fideicomiso de Anheuser-Bush México Holding. Desde septiembre y hasta noviembre ha comprado 334,613 acciones y quedaban casi 215 millones de acciones por comprar a esa fecha.

Otros
Las autoridades china mantienen el estimado de crecimiento de su país en 7.5% para el 2014.
Los precios de crudo estables, metales al alza.

Volatilidad
La volatilidad mantiene su tendencia de ajuste después de la decisión de la FED. El VIX cierra en 12.48 de 13.04 del cierre previo. El Vimex cierra en 17.28.

Dividendos de fin de año, tasa de interés y tipo de cambio
Los rendimientos de los bonos del tesoro gringo por el momento cotizan sin mayores cambios respecto al cierre del 24 de diciembre. El bono a 10 años cotiza en 2.974%.
El tipo de cambio estable alrededor de los trece pesos. Al momento cotiza en 13.034 de un cierre en 13.028.
Los rendimientos de los bonos del tesoro mexicano con alzas de entre 1 y 3 pb a lo largo de la curva.
GFNorte hoy es excupón de dos dividendos de 0.1963 pesos por acción c/u. Paga el 31.
Gigante hoy es excupón de 12.57 centavos de pesos por acción que pagará el 31 de diciembre.
Monex hoy es excupón de un dividendo de 0.63566 pesos por acción.

martes, 24 de diciembre de 2013

Comentarios diciembre 24

MERCADOS
EEUU
El reporte de órdenes de bienes durables al mes de noviembre sube  3.5% mucho más de la tasa esperada de 2.0%. Sin considerar los productos de transporte el crecimiento fue de 1.2%  de un esperado de 0.7%. Los mercados reaccionan con este resultado, especialmente los rendimientos de los bonos del tesoro que suben entre 1 y 3 pb, antes del dato subían en promedio un pb.
A las 9:00 horas tendremos el reporte de venta de casas nuevas al mes de noviembre, se espera una baja de 0.9% en tasa mensual.
Los mercados de capitales con ligeras alzas, el futuro del S&P sube 0.2%.

Europa
Hoy tuvimos el reporte final del PIB de Francia al tercer trimestre y reafirma la reducción de 0.1% en tasa trimestral y de un crecimiento de 0.2% en anual.
No muchos más indicadores económicos relevantes.
Algunos mercados permanecerán cerrados hoy y mañana. El FTSE 100 con un alza de 0.3%, el CAC francés abre con una ligera baja y el IBEX español sube 0.6%.

México
Ayer se reportó la inflación para la primera quincena del mes de diciembre con un aumento de 0.4%, arriba del 0.37% esperado. El índice subyacente también sube más de lo estimado, 0.30% de un esperado de 0.25%.
La producción petrolera al mes de noviembre baja a 2.51 mdb diarios. En octubre alcanzó un récord en 2.54.
Hoy tenemos el reporte de reservas internacionales en Banco de México y el jueves balanza comercial al mes de noviembre, se espera un déficit de 742 mdd.
De acuerdo a cifras de INEGI la actividad en la construcción en México al mes de octubre registró una caída de 8.6% respecto a octubre del 2012.
TVAzteca gana licitación para construir y operar red de fibra óptica en Perú.
ICA recibe pago de 147 mdd por obras adicionales realizadas en el proyecto hidroeléctrico de La Yesca.
Walmex publica el calendario de difusión de información para el 2014. Si les interesa anexamos el comunicado a BMV.
Herdez llevará los helados de Nutrisa a los supermercados. Guauuuu!

Otros
Precios del crudo con ligeras alzas. La mezcla mexicana registra un precio de 93.31 dólares por barril.
Los metales con bajas, excepto el oro.

Volatilidad
La volatilidad mantiene su tendencia de ajuste después de la decisión de la FED. El VIX cierra en 13.04 de 13.79 del cierre previo. El Vimex cierra en 17.42.

Dividendos de fin de año, tasa de interés y tipo de cambio
Los rendimientos de los bonos del tesoro gringo continúan con su movimiento alcista ante el cambio en la política monetaria de la FED y los buenos resultados de órdenes de fábrica dados a conocer hoy. El bono a 10 años sube 3 pb y ya cotiza en 2.96%.
El tipo de cambio estable alrededor de los trece pesos. Al momento cotiza en 12.999 de un cierre en 12.993
Los rendimientos de los bonos del tesoro mexicano con alzas de entre 1 y 3 pb a lo largo de la curva.
GFNorte será excupón el 26 de diciembre de un dividendo de 0.1963 pesos. Paga el 30.
Gigante aprueba dividendo de 12.57 centavos de pesos por acción que pagará el 31 de diciembre.

lunes, 23 de diciembre de 2013

Comentarios diciembre 23, complemento

Mercados
Los rendimientos de los bonos del tesoro gringo registran ligeras alzas de 1 pb en promedio. El bono a diez años cotiza en 2.903% sube 1.5 pb.
Los rendimientos de los bonos del tesoro mexicano registran bajas de entre 1 y 2 pb a lo largo de la curva.
El tipo de cambio relativamente estable, cotiza en 12.959 de 12.978 del cierre del viernes.

Comentarios diciembre 23

MERCADOS
EEUU
El Fondo Monetario Internacional está optimista sobre el crecimiento económico de EEUU, en octubre estimó un crecimiento de 2.6%, su nuevo estimado deberá ser mayor a este estimado. Sin duda la mejor percepción surge del último reporte de crecimiento económico dado a conocer la semana pasada que registra un crecimiento económico de 4.1% para el tercer trimestre.
Hoy la encuesta de ingreso gasto de las personas al mes de noviembre con resultados mixtos. El ingreso crece 0.2% de 0.5% estimado y el gasto 0.5% en línea con expectativas.
Los indicadores de actividad nacional de la Fed de Chicago registran un nivel de 0.6 puntos para su índice general, esto es mejor a lo esperado de 0.3 puntos y de menos 0.18 puntos del mes de octubre.
A las 8:55 horas el reporte de confianza del consumidor al mes de diciembre de la U de Michigan.
Los mercados de capitales con alzas significativas, el futuro del S&P sube 13 puntos, 0.7%.

Europa
No tenemos indicadores económicos relevantes.
Los mercados de capitales al alza impulsados por estimaciones del FMI y por noticias corporativas.
Las acciones de los bancos al alza, Banco Comercial Portugués sube 6.3%, Banca Monte dei Paschi di Siena sube 3.9%, Banco Espirito Santo sube 3.7%.
La chipera AMR Holding al alza ya que Apple anuncia un acuerdo para venta de iPhones en China.  
Lanxess AG al alza 3% al anunciar que cumplirá con sus estimados de ingresos y utilidades del año.

México
La tasa de desempleo al mes de noviembre baja de manera significativa a 4.47%, se esperaba una reducción a 4.95% de 5.01% reportado para octubre. Este nivel es el más bajo del año e igual al registrado en diciembre del 2012. En el sector informal también registra una baja en el desempleo
En la minuta de la última reunión de política monetaria de Banco de México destaca su preocupación sobre la instrumentación de la reforma energética que de ser fallida podría provocar presiones sobre tipo de cambio. Algunos de los miembros destacan que los riesgos de inflación van al alza, aunque el consenso mantienen este riesgo en equilibrio.
S&P sube calificaciones de deuda de Pemex y CFE después de haber subido la calificación de la deuda del gobierno mexicano.
El Centro de Estudios Económicos para el Sector privado (CEESP) estima un crecimiento económico para el 2014 de 3.41%.
IFETEL dice que Televisa y TVAzteca no podrán participar en la licitación de los nuevos canales de televisión abierta.
Según estudio periodístico las empresas públicas adelantan 30,706 millones de pesos en dividendos ante la aplicación en el 2014 del nuevo impuesto.
Sigma consigue socio para adquirir la española Campofrio Food Group.
Cultiva coloca 200 mdp de certificados bursátiles de largo plazo.

Otros
Los mercados turcos a la baja, la lira se debilita a mínimos del año ante la decisión del primer ministro Erogan de combatir la corrupción en la policía y hace una purga en los mandos principales.
Los precios de metales con movimientos mixtos, oro  y cobre al alza, plata a la baja.
El futuro del WTI baja 0.2%, cotiza en 98.86 dólares. La mezcla mexicana en 93.43 dólares.

Volatilidad
La volatilidad registra un fuerte ajuste después del anuncio, el VIX cierra en 13.80 de 16.21 del cierre previo. El Vimex cierra en 18.74.

Dividendos de fin de año, tasa de interés y tipo de cambio
Los rendimientos de los bonos del tesoro gringo continúan con su movimiento alcista ante el cambio en la política monetaria de la FED. El bono a 10 años sube 3 pb y ya cotiza en 2.96%.
El tipo de cambio al alza por la presión sobre las monedas de emergentes empezando por la lira y el real. Cotiza en 13.07 de un cierre en 12.96
Los rendimientos de los bonos del tesoro mexicano con bajas de entre 1 y 3 pb a lo largo de la curva. Vienen a reafirmar la mejora en la calificación de la deuda soberana.
Asur dará dividendo de 4.4 pesos por acción el 27 de diciembre, hoy es excupón.
GFNorte será excupón el 26 de diciembre de un dividendo de 0.1963 pesos. Paga el 30.
La asamblea de accionistas de Santander México aprueba pago de dividendos el 27 de diciembre, hoy es excupón. Pagará 2.49 pesos por acción.
Chedraui pagará 24.02 centavos de peso por acción de dividendo el 27 de diciembre, excupón hoy.
Hoy Gigante en su asamblea de accionistas deberá aprobar dividendo de 12.57 centavos de pesos por acción que pagaría el 31 de diciembre.

viernes, 20 de diciembre de 2013

Comentarios diciembre 20

MERCADOS
EEUU
El reporte final del PIB al tercer trimestre del año registra un crecimiento mejor al reportado previamente, 4.1% de 3.6%. Esta mejora se produce por la mejora del consumo que pasa de 1.4% a 2.0%.
Hoy a las 10:00 horas tendremos el reporte de manufacturas de la FED de Kansas. Se espera un índice general en 6.0 puntos.
Los mercados de capitales al alza, el futuro del S&P sube 11 puntos, 0.6%.

Europa
La revisión final del PIB al tercer trimestre en el Reino Unido mejora a 1.9% de crecimiento anual de 1.5% publicado previamente. Los economistas no esperaban cambio.
La expectativa de confianza del consumidor en Alemania al mes de enero mejora a 7.6 puntos de 7.4 puntos. Esta variable se mueve muy poco y ha venido mejorando a lo largo de todo el año.
Los mercados de capitales con comportamientos mixtos España y Francia a la baja, el Reino Unido y Alemania al alza.

México
Ayer S&P sube la calificación de la deuda soberana de México de BBB a BBB+ la calificación anterior la tenía desde diciembre del 2009. La mejora en la calificación se argumenta principalmente por la reforma energética la cual atraerá más inversión al país y impulsará el crecimiento económico. Esta mejora en calificación de S&P empata la que ya tenían dada Fitch y Moody´s.
Se registra un buen reporte de ventas al menudeo al mes de octubre con un crecimiento frente al mes de septiembre de 0.8%. En tasa anual se registra una baja de 1.1% de una expectativa de baja de 1.7%. Parece que poco a poco mejora la situación económica del país.
Hoy tendremos el reporte de desempleo al mes de noviembre y la minuta de la última junta de política monetaria de Banco de México.
El senado gringo aprueba acuerdo con México sobre yacimientos transfronterizos. Permitirá compartir ingresos más allá de las aguas territoriales.
La industria alimentaria se verá impactada en los precios de sus productos con un alza de entre 5 y 6% por el nuevo impuesto a productos considerados de alto contenido calórica.
Elementia y Mexichem acuerdan la compra de filial de Saint Gobain.
Política
El PRD declara la muerte del “Pacto por México”. Aún hay pendientes por desahogar en el Pacto pero Zambrano dice que el PRD no regresará.
Hoy se promulga la reforma energética.

Otros
Los mercados turcos a la baja, la lira se debilita a mínimos del año ante la decisión del primer ministro Erogan de combatir la corrupción en la policía y hace una purga en los mandos principales.
Los precios de metales con movimientos mixtos, oro  y cobre al alza, plata a la baja.
El futuro del WTI baja 0.2%, cotiza en 98.86 dólares. La mezcla mexicana en 93.43 dólares.

Volatilidad
La volatilidad registra un fuerte ajuste después del anuncio, el VIX cierra en 13.80 de 16.21 del cierre previo. El Vimex cierra en 18.74.

Dividendos de fin de año, tasa de interés y tipo de cambio
Los rendimientos de los bonos del tesoro gringo continúan con su movimiento alcista ante el cambio en la política monetaria de la FED. El bono a 10 años sube 3 pb y ya cotiza en 2.96%.
El tipo de cambio al alza por la presión sobre las monedas de emergentes empezando por la lira y el real. Cotiza en 13.07 de un cierre en 12.96
Los rendimientos de los bonos del tesoro mexicano con bajas de entre 1 y 3 pb a lo largo de la curva. Vienen a reafirmar la mejora en la calificación de la deuda soberana.
Asur dará dividendo de 4.4 pesos por acción el 27 de diciembre, excupón el 23.
Los accionistas de GFNorte deberán aprobar en su asamblea del 20 de diciembre el pago anticipado, antes de fin de año, de  dos dividendos por 0.1963 centavos de pesos, c/u, programados originalmente para pagarse en el 2014.
Comparc * pagará un dividendo de 56 centavos de peso por acción, hoy es excupón.
La asamblea de accionistas de Santander México aprueba pago de dividendos el 27 de diciembre, excupón el 23 de diciembre. Pagará 2.49 pesos por acción.
Las acciones de Médica Sur pagarán 84 centavos de peso por acción de dividendo el 26 de diciembre, hoy son excupón.
Chedraui pagará 24.02 centavos de peso por acción de dividendo el 27 de diciembre, excupón el 23.

jueves, 19 de diciembre de 2013

Comentarios diciembre 19

MERCADOS
EEUU
Ayer finalmente la FED, de manera más o menos sorpresiva, da inicio a la reducción de su programa de compras de bonos, lo reduce de 85 a 75,000 mdd mensuales. Bernanke dice que se mantiene con una política monetaria acomodaticia y que la economía va en la senda de la recuperación. Con esto toma la decisión que en cierto sentido ya los mercados esperaban si consideramos que desde finales de octubre el repunte en la tasa del bono del tesoro a diez años ya alcanzaba casi 40 pb unido, por supuesto, al buen resultado de empleo del mes de noviembre. Quizá la duda sería el porqué la mayoría de los economistas no veía en esta última reunión de la FED esta decisión.
Bernanke dice que mantendrá la tasa de fondeo cercana a cero hasta que el desempleo alcance una tasa de 6.5% y la inflación no exceda el 2.5%.
En fin la FED, tomó la decisión y los mercados de capitales registraron un repunte impulsado por el optimismo sobre actividad económica. Las tasas de manera pausada continúan con su tendencia de alza.
El reporte semanal de empleo fue malo. Se registran 379  mil seguros de desempleo de un esperado de 336 mil. Las solicitudes totales quedan en 2.884 millones de un esperado de 2.770.
Los mercados de capitales con ligeras bajas después del fuerte repunte de ayer. El futuro del S&P baja un punto, menos de 0.1%.

Europa
Las ventas al menudeo en el Reino Unido al mes de noviembre crecen a una tasa mensual de 0.3% en línea con expectativas. Esta variable muestra una ligera tendencia de baja en lo que va del año.
Los mercados de capitales al alza después del anuncio de la FED y especialmente por el comportamiento de los mercados de capitales en América que hacen ver una economía en recuperación.
SAAB al alza 27% después de que Brasil ordena 36 aviones de combate.
La empresa de reservaciones de viaje Amadeus al alza 3.4% al anunciar mayores ingresos y utilidades de las previstas por analistas.
Bayer anuncia la adquisición de empresa farmacéutica noruega, Algeta por 17.600 mde. Bayer ofrece 358 coronas por acción de una oferta preliminar de 336. Las acciones de Algeta suben 1.2%.

México
Hoy tendremos el reporte de ventas al menudeo al mes de octubre.
Hoy se dan a conocer los resultados de la encuesta sobre variables económicas del BdM.El alza al salario mínimo para el 2014 será de 3.9%.
Aeroméxico podría lanzar un cuarto viaje semanal a Tokio usando sus nuevos Boeing 787 Dreamliner.
Santander México coloca bono por 1,300 mdd, 30% más de lo previsto. Este bono se emite bajo las nuevas reglas de Basilea III. La colocación se realizó entre Santander, Deutsche Bank y Morgan Stanley.
Grupo Compartamos cambiará su Ticker de cotización en la BMV a Gentera el próximo 2 de enero.
Grupo Carso arranca proyecto inmobiliario en Veracruz. Invertirá 22,000 mdp en conjunto que incluye 116 viviendas, hospital, tiendas, iglesia y escuelas.
El grupo japonés Setex, productor de asientos de automóviles arranca inversión en Guanajuato por 30 mdd.

Otros
Precios del crudo con ligeras alzas. El futuro del WTI sube 0.2%. La mezcla mexicana de exportación en su registro de ayer baja 0.6% a 91.26 dólares por barril.
El oro y la plata con ligeras alzas, cobre baja un poco.

Volatilidad
La volatilidad registra un fuerte ajuste después del anuncio, el VIX cierra en 13.80 de 16.21 del cierre previo. El Vimex cierra en 18.74.

Dividendos de fin de año, tasa de interés y tipo de cambio
Los rendimientos de los bonos del tesoro gringo con movimientos mixtos, el bono a dos años sube casi 3 pb, el de 5 años 9 pb, el de 10 años 2.6 pb y el de 30 años baja 0.5 pb. El bono a diez años cotiza en 2.92%.
El tipo de cambio después de los bandazos de ayer, cuando se recibió la noticia de la FED, cerró en 12.8787. Al momento vuelve a presionarse y cotiza ya en 12.9771.
Los rendimientos de los bonos del tesoro mexicano con alzas de entre 2 y 4 pb a lo largo de la curva.
Asur dará dividendo de 4.4 pesos por acción. La definición de la fecha se conocerá en la asamblea del 19 de diciembre.
Los accionistas de GFNorte deberán aprobar en su asamblea del 20 de diciembre el pago anticipado, antes de fin de año, de  dos dividendos por 0.1963 centavos de pesos, c/u, programados originalmente para pagarse en el 2014.
Comparc * pagará un dividendo de 56 centavos de peso por acción, serán excupón el 20.
La asamblea de accionistas de Santander México aprueba pago de dividendos el 27 de diciembre, excupón el 23 de diciembre. Pagará 2.49 pesos por acción.
Las acciones de Médica Sur pagarán 84 centavos de peso por acción de dividendo el 26 de diciembre, excupón el 20.
Chedraui pagará 24.02 centavos de peso por acción de dividendo el 27 de diciembre, excupón el 23.

miércoles, 18 de diciembre de 2013

Comentarios diciembre 18

MERCADOS
EEUU
Buen reporte de inicio de construcción de casas con un 22.7% de aumento mensual. El número de permisos de construcción mes a mes baja 3.1%.
Hoy a las 13:00 horas tendremos el comunicado de la decisión de la FED. Los estimados se mantienen sin cambio en los programas de compra de bonos hipotecarios y del tesoro. 23 de 67 analistas esperan una baja en el programa de compra de bonos del tesoro y 14 de 67 esperan una baja en el programa de compra de bonos hipotecarios.
Los mercados de capitales con ligeras alzas, el futuro del S&P sube 0.1%.

Europa
La confianza en los negocios en Alemania medida a través del índice Ifo registra un aumento a 107.4 puntos de 106.3 del mes de noviembre y 106.5 esperados. Después de unas malas semanas la actividad económica en este país mejora.
El desempleo en el Reino Unido mejora, la tasa de desempleo baja a 7.4% de un esperado de 7.6% y un registro de 7.6% para el mes de noviembre.
Los mercados de capitales de la región al alza a la espera de la decisión de la FED de empezar el tapering. Supongo que se inclinan porque no se iniciará y por eso suben. También se ven favorecidos por noticias corporativas.
La empresa de viajes TUI al alza 4.5% al reportar mejores resultados de los previstos.
Las acciones de la empresa finlandesa de software para automóviles al alza 14% al mejorar sustancialmente sus estimados de utilidades para el 2013.
Electrolux al alza 5.4% al recibir una recomendación de compra por parte de UBS.
Las acciones de Vestas Wind Systems al alza 4.8% al recibir un buen pedido de una empresa italiana.

México
Las reservas internacionales en Banco de México bajan por segunda semana consecutiva desde su máximo histórico. Registran un nivel de 175,661 mdd, 539 mdd por debajo de ese máximo. Nada que preocuparse.
La encuesta quincenal de Banamex sobre variables económicas registra un alza en el estimado de inflación para el 2013 de 3.70% sube a 3.84%, para el 2014 el estimado se mantiene en 3.90%. El PIB para el 2013 queda con un crecimiento de 1.3%, para el 2014 continúa bajando, ahora en dos semanas baja de 3.47% a 3.42%, en octubre 7 el estimado era de 3.78%.
Fitch califica la nueva emisión de bonos de Concesionaria Mexiquense en BBB.
Banco Santander México vende 1,000 mdd de deuda subordinada.
Casa Saba vende sus unidades de distribución y almacenamiento de medicinas por 4,500 mdp. Las adquieren dos fondos gringos.
Pochteca, la empresa productora de madera, acuerda tomar el control de la brasileña Coremal. Pochteca estima que sus ventas se incrementarán 30% en el 2014 con esta adquisición.
Bill Gates adquiere el desarrollo de Four Seasons de Punta Mita cerca de Puerto Vallarta.
Telmex concluye la instalación de 17,800 kilómetros de fibra óptica submarina frente a costas de EEUU, Brasil, Colombia y los países con costa al Caribe. El proyecto tiene una inversión de 1,100 mdd.
Hay acuerdo en Aeroméxico, el sindicato de sobrecargos no se irá a huelga el 22 de diciembre.
Política
La suprema corte analiza el caso del aumento del IVA en la Frontera.
La asamblea del DF rechaza aprobar la reforma energética.

Otros
Precios del crudo con ligeras alzas. El futuro del WTI sube 0.2%. La mezcla mexicana de exportación en su registro de ayer baja 0.6% a 91.26 dólares por barril.
El oro y la plata con ligeras alzas, cobre baja un poco.

Volatilidad
La volatilidad continúa al alza, el VIX quedó cierra en 16.21 puntos de 16.03 del cierre previo. El Vimex cierra en 18.76.

Dividendos de fin de año, tasa de interés y tipo de cambio
Los rendimientos de los bonos del tesoro gringo con alzas de entre 3 y 4 pb a la espera de la decisión de la Fed. El bono de diez años sube 4 pb a 2.874%.
El tipo de cambio se presiona un poco desde ayer, al momento cotiza en 12.975 de 12.9556 del cierre.
Los rendimientos de los bonos del tesoro mexicano con alzas de entre 1 y 3 pb y a la expectativa de los que haga la FED.
Televisa pagará su dividendo de 35 centavos por CPO el 23 de diciembre, hoy es excupón.
Asur dará dividendo de 4.4 pesos por acción. La definición de la fecha se conocerá en la asamblea del 19 de diciembre.
Los accionistas de GFNorte deberán aprobar en su asamblea del 20 de diciembre el pago anticipado, antes de fin de año, de  dos dividendos por 0.1963 centavos de pesos, c/u, programados originalmente para pagarse en el 2014.
Comparc * pagará un dividendo de 56 centavos de peso por acción, serán excupón el 20.
Bachoco pagara el 23 de diciembre dividendo por un peso, hoy es excupón.
Arca Continental, AC *, pagará un dividendo por 1.5 pesos por acción el 23 de diciembre, hoy es excupón.
La asamblea de accionistas de Santander México aprueba pago de dividendos el 27 de diciembre, excupón el 23 de diciembre. Pagará 2.49 pesos por acción.
Las acciones de Médica Sur pagarán 84 centavos de peso por acción de dividendo el 26 de diciembre, excupón el 20.
Chedraui pagará 24.02 centavos de peso por acción de dividendo el 27 de diciembre, excupón el 23.