Vacaciones

Por vacaciones no publicaré el comentario diario en mi blog desde el 19 hasta el 27 de marzo.

Comentarios marzo 15

MERCADOS

EEUU

El reporte de manufacturas de la región de NY registra un número cercano a lo esperado, 9.24 puntos de un esperado de 10.0 y un dato de 10.04 del mes de febrero.

El reporte de precios al consumidor ligeramente por arriba de expectativas. El registro mes a mes queda en 0.7% de un esperado de 0.5%, el “core”  en línea con 0.2% y el dato últimos 12 meses en 2.0% de un esperado de 1.9%.

Hoy tuvimos reporte de producción industrial en EEUU al mes de febrero con un crecimiento mes a mes de 0.7% por arriba del esperado de 0.4%. La producción manufacturera crece a una tasa de 0.8% de un esperado de 0.5%.

A las 7:55 horas tendremos el reporte de confianza del consumidor de la U de Michigan.

Los futuros de los mercados con ligeros movimientos mixtos. El futuro del S&P para el vencimiento de junio baja 2 puntos, 0.15%.

Europa

Los líderes europeos buscan allanar el camino reduciendo las restricciones presupuestarias para el rescate de Chipre y prevenir una nueva crisis. Hoy deberemos tener resultados con el fin de la cumbre.

Los mercados de capitales a la baja después del nuevo repunte de ayer y ante ciertas preocupaciones por los resultados de la cumbre de Bruselas. 

México

Hoy no tenemos reportes económicos.

La reforma al sector de telecomunicaciones se pasará al pleno de la Cámara de Diputados la semana entrante después de recibir la aprobación unánime de la comisión de puntos constitucionales de esta misma cámara.

Aprueba senado por mayoría estrategia energética de Peña Nieto.

Cemex lanza bono por 600 mdd con vencimiento al 2019 con tasa fija de 5.875. La colocación será el 25 de marzo. Los recursos serán utilizados para pagar deuda y para propósitos corporativos.

Invertirá Bimbo 300 mdd para desarrollo de tecnología y reducción de costos. 

Otros

Se confirma a Kuroda como el nuevo gobernador del Banco de Japón. El nuevo equipo del banco central podría impulsar apoyos adicionales a la actividad económica del país.

Volatilidad

La volatilidad estable, baja ligeramente, el VIX en 11.30 de 11.83 puntos. El VIMEX baja con la mejora en la cotización de AMX y del IPC, cierra en 11.33 puntos.

Dividendos, tasa de interés y tipo de cambio

Los rendimientos de los bonos del tesoro gringo estables. El bono a diez años cotiza en 2.03%.

Los rendimientos de los bonos del tesoro mexicano registraran ligeros movimientos de alza, un pb.

El peso mexicano se estabiliza alrededor de los 12.40 pesos por dólar. Al momento cotiza en 12.41 de un cierre en 12.423.

Pendiente el anuncios de dividendo de Peñoles. El año pasado  otorgó dividendo en el mes de febrero.

Se aprueba el pago de 46 centavos de dividendo por acción de Walmex a partir del 23 de marzo del 2013 y el pago de dos dividendos extraordinarios uno por 29 centavos a pagar a partir del 23 de marzo y otro por 17 centavos a partir del 26 de noviembre. Las fechas de excupón son el 18 de abril y el 21 de noviembre.

Kof pagará dividendo de 2.90 pesos por acción a pagar en dos exhibiciones una a partir del 2 de mayo y la otra a partir del 5 de noviembre. Establece un plan de recompra de 400 mdp.

Comentarios marzo 14

MERCADOS

EEUU

El reporte semanal de empleo mejor a lo esperado con 332 mil solicitudes de seguro de desempleo de un esperado de 350 mil y el número total de solicitudes fue de 3.024 millones de  un esperado de 3.090 millones.

El reporte de precios al productor con resultados mixtos. El índice anual crece 1.7% en línea con expectativas, el crecimiento mes a mes en línea con expectativas al crecer 0.7% y el índice mes a mes sin considerar alimentos y combustibles crece 0.2% de un esperado de 0.1%.

Los futuros de los mercados con alzas. El futuro del S&P sube 6 puntos, 0.4%.

Europa

Los líderes europeos se preparan para una reunión de 2 días en Bruselas.

Los mercados de capitales repuntan a un nuevo máximo de los últimos 4.5 años.

La aseguradora italiana Assicurazioni Generali SpA al alza a máximo de 7 meses al anunciar reportes de ingresos y utilidades que superan expectativas.

La cementera Heidelberg al alza al presentar reporte de deuda por debajo de expectativas.

Lufthansa al alza al anunciar adquisición de nuevos aviones.

México

Hoy ni mañana tendremos reportes económicos relevantes. Hasta marzo 20 tendremos los resultados de la encuesta de expectativas económicas de Banamex.

Continúa fluyendo la información sobre la reforma al sector de telecomunicaciones. Esta reforma hace cambios a 7 artículos de la constitución y agrega 17 artículos transitorios. Pueden ver un análisis comparativo de las propuestas de cambios constitucionales en El Economista. La próxima semana se vota la reforma.

Según comentarios de analistas, la reforma del sector de telecomunicaciones podría retrasar aun más la entrada al sector de TV a Telmex.

La Secretaría de Comunicaciones y Transporte lanzará la licitación de 1,000 proyectos carreteros que incluyen desde carreteras completas hasta tramos simples en el 2013. Quedan pendientes los anuncios del plan nacional de infraestructura que se podría presentar en 3 meses.

La empresa de arrendamiento de transporte TIP invertirá en México 120 mdd para ampliar su línea de negocio para los próximo 4 años.

OMA-Seta, el socio estratégico de OMA propone la distribución de 3 pesos por acción de dividendo. La propuesta se revisará en el consejo del 22 de marzo y se aprobaría en su caso en la asamblea del 16 de abril.

Pemex hace un estimado de aumento en 15% en su producción para finales de sexenio.

Moody´s confirma perspectiva negativa para Banorte.

Otros

Los precios del cobre mantienen su tendencia de recuperación. Hoy el futuro sube ligeramente.

La mezcla de exportación de crudo mexicano ajusta 73 centavos a 103.30 dólares por barril. Se mantiene muy por arriba del precio presupuestado de 86 dólares por barril.

Volatilidad

La volatilidad estable, baja ligeramente, el VIX en 11.83 de 12.20. El VIMEX repunta ante los ajustes del mercado cierra en 12.22.

Dividendos, tasa de interés y tipo de cambio

Los rendimientos de los bonos del tesoro gringo se recuperan después de un ligero ajuste en la sesión de ayer. El bono a diez años sube 3 pb a 2.05%.

Los rendimientos de los bonos del tesoro mexicano registraran ligeros movimientos entre “flat” y un pb arriba.

El peso mexicano se estabiliza alrededor de los 12.40 pesos por dólar. Al momento cotiza en 12.419 de un cierre en 12.432.

Pendiente el anuncios de dividendo de Peñoles. El año pasado  otorgó dividendo en el mes de febrero.

Kof pagará dividendo de 2.90 pesos por acción a pagar en dos exhibiciones una a partir del 2 de mayo y la otra a partir del 5 de noviembre. Establece un plan de recompra de 400 mdp.

Comentarios marzo 13

MERCADOS

EEUU

El reporte de ventas al menudeo registra un crecimiento de 1.1% al mes de febrero en su tasa mensual, se esperaba un crecimiento de 0.5%. El índice sin considerar las ventas de autos ni gasolina crece 0.4% de un esperado de 0.2%. Todo bueno. Los mercados reaccionan positivamente ante el dato.

El reporte de precio de importación registra un crecimiento mensual por arriba de expectativas con 1.1% de un esperado de 0.6%, el dato anual sigue sin manifestar preocupaciones al caer 0.3%.

El futuro del S&P con una ligera alza de un punto.

Europa

La producción industrial al mes de enero en la eurozona se ajusta 0.4% de una baja esperada de solo 0.1%. El mes de diciembre el crecimiento fue de 0.9%

Los mercados de capitales aunque mejoran con el dato de ventas al menudeo en EEUU se mantienen con bajas ante malos reportes de empresa.

Las acciones de la empresa española Inditex caen 2.8%, reporta 12% de caída en utilidades, reporta 706 mde de un estimado de 716.

Las acciones de Adecco a la baja 4% al registrar una utilidad de solo 35 mde de una esperada de 82.8. Esta empresa es proveedora de trabajadores temporales.

Enel cae 4.8%, la caída se provoca también por un mal reporte de utilidades.

México

S&P revisa a positivo la perspectiva para la deuda mexicana lo cual implica una posible alza en la calificación de esta empresa. La calificación de la deuda extranjera de S&P se encuentra un notch por debajo de la calificación de Moody´s, S&P está en BBB y Moody´s en Baa1, que equivale a el BBB+ de S&P.

S&P también sube la perspectiva para 10 bancos, CFE y Pemex.

El reporte de producción industrial al mes de enero de 1.7% en tasa anual de un esperado de 1.3%, mes a mes el crecimiento fue de 1.1% de un esperado de 0.9%. En el desagregado mes a mes manufacturas crece ligeramente 0.05%, y construcción da todo el impulso con un crecimiento de 3.71%., minería solo crece 0.02% y servicios 1.14%.

El subgobernador de Banco de México Manuel Sánchez advierte sobre la posible salida de capitales de ante las bajas tasas y la fortaleza del peso. Hasta hoy la solidez de la política económica ha sido el atractivo pero tarde o temprano podría revertirse el flujo hacia México.

Hoy se lista en Bolsa Fibra Inn, es la cuarta Fibra y la segunda en el sector hotelero. Coloca 4,460 mdp. La colocación incluye 14 propiedades con hoteles Holiday Inn Express, NH hoteles y Marriot.

Colocación de Sempra México programada para el 21 de marzo.

Hoy habrá una conferencia telefónica para que Banorte exponga su estrategia con IBM.

Peñoles presentar un resultado muy por debajo de expectativas, 2,760 mdp de un esperado de 3,340 mdp del consenso.

Telefónica trata de aprovechar la reforma y podría asociarse con empresa mexicana para dar servicio de telefonía fija.

Otros

La mezcla mexicana de exportación de crudo en 104.03 dólares,

Volatilidad

La volatilidad detuvo ayer su bajada, el VIX sube a 12.20 de 11.56. El VIMEX en 10.95 puntos.

Dividendos, tasa de interés y tipo de cambio

Los rendimientos de los bonos del tesoro gringo se recuperan después de un ligero ajuste en la sesión de ayer. El bono a diez años sube 3 pb a 2.04%.

Los rendimientos de los bonos del tesoro mexicano registraran ajustes significativos en la jornada de ayer con el anuncio de S&P. Hoy ya bajan entre 2 y 3 pb.

El peso mexicano continúa con su revaluación ahora impulsada por el anuncio de S&P. Al momento cotiza en 12.409 de un cierre en 12.445.

Pendiente el anuncios de dividendo de Peñoles. El año pasado  otorgó dividendo en el mes de febrero.

Kof pagará dividendo de 2.90 pesos por acción a pagar en dos exhibiciones una a partir del 2 de mayo y la otra a partir del 5 de noviembre. Establece un plan de recompra de 400 mdp.

Interés abierto

Ayer se registra un volumen extraordinario en los futuros del IPC con  fuerte operación de rolos. Se operan más de 70 mil contratos.  El interés abierto en los futuros del IPC de junio sube a 47,693. Se registra una buena operación en futuros de dólar y de M10. Se registra una operación relativamente grande de opciones de GMéxico.

Comentarios marzo 12

MERCADOS

EEUU

Hoy no tenemos reportes económicos relevantes.

Mañana ventas al menudeo al mes de febrero.

Costco presenta un buen reporte de resultados trimestrales. Con un crecimiento de 39% en utilidades respecto al año pasado y 4.1% por arriba de estimados. Sus acciones suben 1.5%.

Yum! Brands al alza 5.8% al presentar un reporte de resultados por arriba de expectativas.

VeriFone sube 7.5% ante la salida de su CEO después de presentar resultados por debajo de expectativas por dos trimestres.

US Silica a la baja 3.2% al anunciar la venta de acciones.

Los mercados de capitales a la baja después de alcanzar niveles máximos de los últimos 5 años. El futuro del S&P baja 0.1%.

Europa

La producción manufacturera en el Reino Unido cae 1.5% durante el mes de enero. Los economistas habían estimado que se mantuviera sin cambio.

Hoy reunión de los líderes europeos para discutir el apoyo económico a Chipre. 

Las acciones de la empresa hospitalaria St. James´s Place a la baja ya que Lloyd anuncia una reducción en su tenencia accionaria..

Pirelli & C. SpA cae 2.4% al anunciar estimados por debajo de los estimados por los analistas.

México

Hoy a las 8:00 am tendremos el reporte de producción industrial al mes de enero. Se espera un crecimiento en tasa anual de 1.3%. El dato de diciembre fue de una baja de 1.1%.

Más información sobre la reforma de Telecomunicaciones. El nuevo instituto podrá fragmentar monopolios, podrá revocar concesiones. Se considera que AMX y Televisa se verán afectadas con esta reforma mientras que empresas como Axtel y Maxcom podrían beneficiarse con la posibilidad de una mayor inversión extranjera en las empresas del sector.

Fresnillo baja 3% ante la posibilidad de que Peñoles venda una parte de su capital

Cofetel definirá  las tarifas de interconexión entre Axtel y Telcel para el periodo 2008-2010.

Pemex intensifica exploración en aguas profundas con buenos resultados.

Banorte firma acuerdo por diez años con IBM por 1,000 mdd para la creación y desarrollo de centro de negocios para su banca comercial.

Según reporte periodístico Citi-Banamex están buscando comprador para su Afore.

Sempra listo para su colocación por aproximadamente 500 mdd en la BMV y en mercados internacionales.

Otros

Los precios de los metales repuntan por segundo día consecutivo. El futuro del cobre sube 0.8%.

Los precios del petróleo también al alza. El futuro del WTI sube 0.80%.

Volatilidad

La volatilidad continúa bajando y el VIX alcanza mínimos desde 2007, cierra ayer en 11.56 de 12.59 del cierre del viernes. El VIMEX en 11.10 puntos.

Dividendos, tasa de interés y tipo de cambio

Los rendimientos de los bonos del tesoro gringo se ajustan ante preocupaciones sobre el crecimiento económico mundial. El bono a diez años baja 3 pb a 2.03%.

Los rendimientos de los bonos del tesoro mexicano registraran ligeros movimientos mixtos de 1 pb.

El peso mexicano continúa con su revaluación, al momento cotiza en 12.506 de un cierre en 12.54.

Pendiente el anuncios de dividendo de Peñoles. El año pasado  otorgó dividendo en el mes de febrero.

Kof pagará dividendo de 2.90 pesos por acción a pagar en dos exhibiciones una a partir del 2 de mayo y la otra a partir del 5 de noviembre. Establece un plan de recompra de 400 mdp.

Comentarios marzo 11

MERCADOS

EEUU

Hoy ni mañana tendremos indicadores económicos relevantes, el miércoles el reporte de precios de importación y ventas al menudeo. Jueves precios al productor.

Los mercados de capitales con ligeras bajas, el futuro del S&P baja 2 puntos, 0.1%.

Europa

Fitch reduce la calificación de Italia en un notch. Queda en BBB+ de A-.

Los mercados de capitales a la baja después de alcanzar un máximos de los últimos cuatro años y medio ante la baja en la calificación de Italia y las malas noticias económicas de China.

México

Banco de México recorta tasa de fondeo en 50 pb, advierte que no seguirá bajando la tasa y que estará pendiente a los movimientos de tasa de inflación. Esta declaración provoca una revaluación de peso y un alto en la baja de las tasas de interés. 

Hoy se presenta la iniciativa para la reforma del sector de telecomunicaciones. Licitarán dos cadenas de televisión más. Ampliarán facultades para los organismos reguladores con un nuevo Instituto Federal de Telecomunicaciones conformado por siete comisionados todos propuestos por el presidente de la república que tendrían que recibir ratificación del senado. La propuesta del presidente surgirá de una comisión conformada por Banco de México, Comisión Nacional de los Derechos Humanos, el INEGI y la UNAM. Otro cambio importante en la posibilidad de que extranjeros puedan invertir más del 49% en empresas del sector.

Hacienda mantiene su estimado del PIB para el 2013 en 3.5%.

Geo dice que consolidará sus resultados en el año pero no crecerá. 

Siguen presentes los riesgos de la gripe aviar, crecen las afectaciones en Jalisco y Guanajuato.

Otros

Las ventas al menudeo en China y la producción industrial por debajo de expectativas. Se esperaba un crecimiento de 10.6% anual para producción industrial al mes de febrero y “solo” fue de 9.9%. Las ventas al menudeo crecen “solo” 12.3% de un esperado de 15%.

Volatilidad

La volatilidad con bajas adicionales. El VIX cierra ayer en 12.59 de 13.06 del cierre del jueves. El VIMEX en 10.81 puntos.

Dividendos, tasa de interés y tipo de cambio

Los rendimientos de los bonos del tesoro gringo estables después del repunte de la semana pasada. El bono a diez años en 2.049%, sube menos de un punto base.

Los rendimientos de los bonos del tesoro mexicano registraran ligeros movimientos mixtos de 1 pb.

El peso mexicano continúa con su revaluación después de las declaraciones de Banco de México, al momento cotiza en 12.599 de un cierre en 12.628.

Pendiente el anuncios de dividendo de Peñoles. El año pasado  otorgó dividendo en el mes de febrero.

Kof pagará dividendo de 2.90 pesos por acción a pagar en dos exhibiciones una a partir del 2 de mayo y la otra a partir del 5 de noviembre. Establece un plan de recompra de 400 mdp.

Comentarios marzo 8

MERCADOS

EEUU

El reporte de empleo al mes de febrero mejor a lo esperado, se registran 236 nuevas plazas de un esperado de 165 mil. El reporte de la nómina manufacturera sube en 14 mil de un esperado de 9 mil. La tasa de desempleo baja 7.7% de 7.9% esperado. Los mercados reaccionan positivamente, los futuros suben un poco más de lo que estaban arriba y los bonos del tesoro suben entre 2 y 7 pb a lo largo de la curva.

Las ventas de McDonald´s supera expectativas al mes de febrero.

Los futuros de los mercados al alza, el futuro del S&P sube 6 puntos, 0.4%.

Europa

La producción industrial al mes de enero en Alemania no registra crecimiento respecto a diciembre, los economistas estimaban un aumento de 0.4%. La producción manufacturera baja en el mes 0.2% con una caída de 1.5% en bienes de inversión, la producción de energía cae 2.3%, estos datos se ven compensados por el repunte en construcción que sube 3%.

España registra una caída anual en enero de la producción industrial de 5%, Finlandia cae 3.6% y Turquía sube 2.3%.

La confianza económica en Francia crece por tercer mes consecutivo.

Los mercados de capitales al alza ante los buenos datos de empleo en EEUU.

México

Ayer la inflación resultó mejor a lo esperado. En los números quincenales se registra un aumento en el índice general de 0.11% de un esperado de 0.20% y la inflación subyacente de 0.07% de un esperado de 0.13%. Con esto se reforzaron las apuestas de una baja en la tasa de fondeo de Banco de México que hoy se dará a conocer su decisión a las 9:00 am, cabe señalar que no hay un consenso por esta baja, al menos entre analistas ya que de 25 consideraciones solo 7 esperan baja. La inflación 12 meses quedó en 3.55% de un esperado de 3.6% estimado y 3.25% del registro previo.

Hoy a las 8:00 horas tendremos el reporte de inversión nacional.

Reguladores consideran que se podría subir el capital de procedencia extranjera en las Afores que actualmente está en 20%.

La reunión de ayer de la Conavi no aclaró la situación de las vivienderas sobre posibles apoyos. Solo se dice que habrá reglas claras sobre estos apoyos. Las acciones de las vivienderas volvieron a caer.

OMA registra un crecimiento de 1.2% en el tráfico de pasajeros de sus aeropuertos. El gobierno impulsará la construcción de 46,000 viviendas. Se otorgarán garantías hasta por 15,000 mdp.

Reporta la CNBV una morosidad de 4.09% en los créditos de nómina. La cartera vencida alcanza un nivel de 4,828 mdp de un total de cartera de 113,100 mdp en estos créditos.

Afore XXI Banorte reduce su comisión.

La asamblea de Nova (antes Sempra) aprueba su salida a Bolsa.

Política

Según el PRD la reforma de Telcos se mandará al congreso el lunes.

La CNBV busca limitar el crédito a gobiernos y municipios. Los créditos están sustentados por las participaciones que reciben de la federación.

Otros

Las exportaciones chinas al mes de febrero superan expectativas.

El PIB japonés al cuarto trimestre del año crece a una tasa de 0.2% respecto al tercer trimestre del año. Este resultado es bueno si se compara con el estimado promedio de los analistas que esperaban una contracción de 0.4%.

Volatilidad

La volatilidad con bajas adicionales. El VIX cierra ayer en 13.06 de 13.53. El VIMEX en 11.25 puntos, sube un poco.

Dividendos, tasa de interés y tipo de cambio

Los rendimientos de los bonos del tesoro gringo repuntan con el dato de empleo, la curva sube entre 2 y 7 pb. El bono a diez años en 2.071%, sube 7.7 pb.

Los rendimientos de los bonos del tesoro mexicano registraran alzas de entre 1 y 2 pb empujados por los bonos del tesoro gringo pero a la espera de la decisión de Banco de México.

El peso mexicano por lo pronto se alivia antes de la decisión de Banxico, cotiza al momento en 12.716 de un cierre en 12.759.

Pendiente el anuncios de dividendo de Peñoles. El año pasado  otorgó dividendo en el mes de febrero.

Kof pagará dividendo de 2.90 pesos por acción a pagar en dos exhibiciones una a partir del 2 de mayo y la otra a partir del 5 de noviembre. Establece un plan de recompra de 400 mdp.

Comentario adicional

Muy bueno el dato de inflación.

En tasa quincenal se esperaba 0.20% y fue de 0.11%, el índice últimos doce meses queda en 3.55% de un esperado de 3.60%.

Se consolida la expectativa de baja de tasa de interés por parte de Banco de México.

Las tasas de los bonos mexicanos con bajas de entre 1 y 2 pb

Comentarios marzo 7

MERCADOS

EEUU

La productividad del cuarto trimestre del 2012 cae un poco más de lo previsto y un poco menos del dato previo 1.9%.

El reporte semanal de empleo mejor a lo esperado con 340 mil solicitudes de seguro de desempleo de un esperado de 355 mi, el dato total registra 3.094 millones de solicitudes de un esperado de 3.120 millones.

El déficit en balanza comercial fue de 44,400 mdd, de un esperado de 42,600.

Los mercados se ven ligeramente favorecidos por los datos económicos.

Mañana tendremos el dato de empleo al mes de febrero, se espera una generación de 163 mil nuevas plazas.

Time Warner separará la unidad de revistas del núcleo de la empresa.

Los futuros de los mercados de capitales al alza ante mejoría en datos económicos y a la espera del dato de empleo de mañana.

Europa

Las órdenes de fábrica en Alemania al mes de enero caen 1.9% de un esperado de crecimiento de 0.6%.

Hoy tuvimos reunió de política monetaria del Banco Central Europeo, no cambia sus tasas ni sus programas de recompra de bonos.

La libra logra repuntar luego de que el banco de Inglaterra dejara sin cambio su programa de recompra de bonos.

Los mercados de capitales con ligeras ganancias para completar su séptimo día de alza ayudados por los anuncios de los bancos centrales y por el alza en el precio de commodities. Los bonos españoles al alza después de que el banco central del país logra colocar hoy el máximo volumen de bonos considerado para la subasta.

Aggreko Plc al alza 14% ya que este productor de equipo de energía para vehículos en movimiento logra superar las expectativas de analistas en su reporte de resultados trimestrales.

La aseguradora británica Aviva cae 13% al reducir su dividendo en 44%.

México

Al mes de enero se registra un crecimiento de 14.2% en las exportaciones de autos comparado con enero del 2012, la producción crece a 19.8% y las ventas internas crecen 11.9%. Buenos datos.

A las 8:00 precios al consumidor, se espera un crecimiento en precios al mes de febrero de 0.53% y para el índice subyacente 0.54%. En tasa anual para el índice general se espera una tasa de 3.6%. En tasa quincenal para el índice general se espera un aumento de 0.20% y para el core de 0.13%.

Gap registra un crecimiento de 1.2% al mes de febrero en base anual para el tráfico de pasajeros en sus aeropuertos. El crecimiento para Asur fue de 4.9%.

Las vivienderas repuntan ayer después de que la Sociedad Financiera Hipotecaria ofrece hasta 15,000 mdp en préstamos para estas empresas que representa más del doble ofrecido el 2012.

Comerci da una buena guía de operaciones y resultados para el 2013. Invertirá 271 mdd, abrirá 13 nuevas tiendas y restaurantes con lo cual incrementará entre 7 y 8% su piso de ventas.

AMX alcanza acuerdo con Telefónica para compartir red en Brasil.

Cemex propone dividendo en acciones.

La cadena de tiendas de conveniencia Mambo espera ampliar su número de tiendas al ofrecer franquicias, espera crecer de 160 a 360 establecimientos. La cadena tiene presencia en Cd de México, Cancún, Monterrey y los Cabos.

Aeroméxico-Connect cancela 18 vuelos por fallas técnicas en sus sistemas de comunicación.

Nissan utilizará energía eólica en planta de Aguascalientes.

Política

De acuerdo al líder del PAN Madero, la reforma al sector de Telcos está lista al 90%.

Otros

Los precios de commodities con ligeros incrementos.

Volatilidad

La volatilidad estable. El VIX cierra ayer en 13.53. El VIMEX en 10.81 puntos.

Dividendos, tasa de interés y tipo de cambio

Los rendimientos de los bonos del tesoro gringo vuelven a repuntar. El bono a diez años en 1.963, sube 2 pb.

Los rendimientos de los bonos del tesoro mexicano registraron ayer un ajuste significativo en el mediano y en el largo plazo ante la expectativa de baja de tasa de fondeo de Banco de México este próximo viernes. Hoy continúan con bajas entre 1 y 2 pb.

El peso mexicano ahora si se presiona ante las apuestas sobre la baja de tasas de interés de por parte de Banco de México, cotiza en 12.78.

Pendiente el anuncios de dividendo de Peñoles. El año pasado  otorgó dividendo en el mes de febrero.

Kof pagará dividendo de 2.90 pesos por acción a pagar en dos exhibiciones una a partir del 2 de mayo y la otra a partir del 5 de noviembre. Establece un plan de recompra de 400 mdp.

Comentarios marzo 6

MERCADOS

EEUU

El dato de desempleo del ADP, previo al dato de empleo oficial, del mes de febrero registra un incremento de 198 mil nuevas plazas de un esperado de 170 mil.

A las 9:00 am recibimos el reporte de órdenes de fábrica, se  espera una baja mes a mes de 2.2%.

A las 13:00 hora el reporte del Beige Book que muestra la situación económica del país previo a la reunión de política monetaria de la Fed.

Microsoft fue multado por 561 mde por las autoridades antimonopolio europeas. De acuerdo a sus declaraciones la empresa no cumplió los términos de una sentencia sobre su buscador de internet.

Los futuros de los mercados de capitales al alza. El futuro del S&P sube 5 puntos, 0.3%.

Europa

Los mercados de capitales de la región de la región continúan con sus movimientos de alza después de alcanzar niveles máximos de los últimos cuatro años y medio. En general los analistas están muy optimistas sobre los mercados de capitales.

Los bonos españoles al alza.

La empresa alemana Henkel al alza a máximos de dos décadas después de reportar ingresos que superan expectativas de analistas.

Vodafone al alza ante declaraciones de Verizon sobre su pretensión de resolver los conflictos surgidos entre ambas compañías.

Admiral Group Plc al alza después de reportar resultados trimestrales que superan expectativas.

Lufthansa bajará los precios de sus asientos de primera clase para mejorar la ocupación de sus naves.

México

La confianza del consumidor registra una baja a 95.5 puntos de un esperado de 98.9 puntos y un dato de 100.0 para el mes de enero.

Las reservas internacionales  a nuevos máximos históricos, suben en la semana más de mil mdd quedan en 165,793 mdd.

El PIB estimado a través de la encuesta levantada por Banamex se mantienen en 3.5% para el 2013 y baja ligeramente de 4.0% a 3.95%. La tasa de fondeo de banco de México para el 2013 baja de 4.5% a 4.9%, no se precisa fecha de baja para este estimado.

Mañana precios al consumidor del mes de febrero y el viernes la reunión de política monetaria de Banco de México.

Se elige a Javier Arrigunaga como nuevo presidente de la Asociación de Bancos de México.

Las ventas mismas tiendas de Walmex registran una baja de 1.9% un poco más de lo esperado.

Comerci declara que invertirá 271 mdd en el 2013.

Nombran nuevos directores generales adjuntos en Nafin.

Asur anuncia un incremento en el tráfico de pasajeros de sus aeropuertos de 4.9% durante el mes de febrero respecto a febrero del 2012. El aeropuerto de Cancún sigue siendo la estrella de la empresa.

Banorte recibe una baja en su calificación de deuda por parte de Moody´s. Baja de de A1.mx a A2.mx con perspectiva negativa.

Se espera que el precio para el IPO de Fibra Inn se de a conocer el 12 de marzo.

Política

Quitan a diputados fuero político. Falta definir si se lo quitan al presidente.

Otros

Los precios de commodities con ligeras bajas. La mezcla mexicana de exportación sube ayer 1.26 dólares, queda en 103.78 dólares por barril, después de tres semanas de baja.

Volatilidad

La volatilidad continúa con su baja. El VIX cierra ayer en 13.48 puntos de 14.01 del cierre del lunes. El VIMEX en 11.24 puntos.

Dividendos, tasa de interés y tipo de cambio

Los rendimientos de los bonos del tesoro gringo vuelven a repuntar con el optimismo de los mercados y a pesar de las declaraciones de la Fed. El bono a diez años en 1.941, sube 4 pb.

Los rendimientos de los bonos del tesoro mexicano registraron ayer un ajuste significativo en el mediano y en el largo plazo ante la expectativa de baja de tasa de fondeo de Banco de México este próximo viernes. Hoy continúan con bajas entre 1 y 2 pb.

El peso mexicano mantienen su tendencia de revaluación manifestada esta semana, cotiza en 12.709.

Hoy Alfa es excupón de un dividendo de pagará 2.3 centavos de dólar por acción.

Pendiente el anuncios de dividendo de Peñoles. El año pasado  otorgó dividendo en el mes de febrero.

Kof pagará dividendo de 2.90 pesos por acción a pagar en dos exhibiciones una a partir del 2 de mayo y la otra a partir del 5 de noviembre. Establece un plan de recompra de 400 mdp.

Comentarios marzo 5

MERCADOS

EEUU

Hoy a las 9:00 tendremos el reporte del ISM de servicios. Se espera un índice en 55.0 ligeramente inferior al 55.2 del mes de enero.

Mañana órdenes de fábrica con una expectativa de baja de 2.2% mes a mes.

La subgobernadora de la Fed Janet Yellen dice que el organismo debe presionar con su paquete de compra de bonos de 85,000 mdd mensuales para impulsar la economía.

Los mercados animados con la expectativa de un buen reporte de ISM de servicios y los anuncios de impulso a la economía a través de acciones de bancos centrales. L futuro del S&P sube 9 puntos, 0.6%.

Europa

Los mercados de capitales de la región al alza sin muchos elementos para hacerlo más que una cierta certeza de que los bancos centrales alrededor del mundo mantendrán políticas de impulso al crecimiento económico.

Standard Chartered al alza al presentar un reporte que supera las expectativas de los analistas.

Serco Group al alza al aumentar su dividendo en 20%. Esta empresa administra prisiones y obras de infraestructura en el Reino Unido.

México

El reporte del ISM registra un nivel de 51.5 puntos en línea con expectativas y ligeramente por debajo del registro de enero que se revisa a 51.7 puntos. El ISM de servicios registra un nivel de 51.1 inferior al 51.7 del mes de enero. 

Hoy tenemos el reporte de Confianza del consumidor, se espera un nivel de 98.9 de 100.0 del mes de enero.

Hoy se dan a conocer los resultados de la encuesta de Banamex. 

El jueves precios al consumidor del mes de febrero y el viernes la reunión de política monetaria de Banco de México.

Los estimados de crecimiento económico a la baja ante el impacto de los recortes presupuestarios en EEUU. En la encuesta de Banamex ya alcanzaremos a apreciar este impacto.

Megacable inicia la transmisión de canales de TVAzteca.

Hoy se dan a conocer las ventas mismas tiendas al mes de febrero de Walmex. Se tienen estimados de baja de alrededor de 1.5%.

S&P baja la calificación de la deuda de URBI a de B a CCC.

Fibra Inn abrirá su catorceavo hotel en Morelia.

Sempra México cambia su nombre a Infraestructura Energética Nova.

Otros

China planea elevar su déficit presupuestario 50% para el 2013 a través de reducción de impuestos y otras medidas que impulsen la demanda.

Los precios de los commodities se ven impulsados por los anuncios de apoyo a la actividad económica.

Volatilidad

La volatilidad baja ante cierto optimismo en los mercados. El VIX cierra ayer en 14.01 de 15.36 del cierre de la semana pasada.

Dividendos, tasa de interés y tipo de cambio

Los rendimientos de los bonos del tesoro gringo logran repuntar un poco  con el optimismo de los inversionistas pero se ven reprimidos hasta cierto punto por las declaraciones de Janet Yellen. El bono a diez años en 1.898%.

Los rendimientos de los bonos del tesoro mexicano registraron ayer un ajuste significativo en el mediano y en el largo plazo ante la expectativa de baja de tasa de fondeo de Banco de México este próximo viernes. Hoy continúan con bajas entre 1 y 2 pb.

El peso mexicano mantienen su tendencia de baja manifestada desde ayer, cotiza en 12.729 de 12.745.

Hoy las acciones de Alpek son excupón, pagarán 3.2 centavos de dólar de dividendo. Antes del 30 de septiembre pararán 2.2 centavos más.

Alfa pagará 2.8 centavos de dólar por acción, excupón el jueves 14 de marzo.

Pendiente el anuncios de dividendo de Peñoles. El año pasado  otorgó dividendo en el mes de febrero.

Hoy Kof tienen su asamblea de accionistas.