miércoles, 25 de marzo de 2015

Comentarios marzo 25

Estimados amigos: desde mañana y hasta el 12 de abril no recibirán mi comentario. Les mando un afectuoso saludo.

EEUU
El reporte de órdenes de bienes durables registra una caída mes a mes de 1.4% de un incremento esperado de 0.7%. Sin considerar los bienes del sector transporte la baja fue de 0.4% de 0.3% de crecimiento esperado. Sin duda estos resultados en actividad económica refuerzan la expectativa de que las tasas en junio no subirán, no obstante, faltan ver muchos resultados económicos para echar las campanas al vuelo.
Los futuros de los mercados de capitales  con comportamientos mixtos, el S&P sube ligeramente 0.1% y el DJI y el Nasdaq a la baja.

Europa
Grecia presentará el próximo lunes su paquete de reformas económicas a los líderes europeos y así poder recibir el paquete de apoyo económico.
Los mercados de capitales en la región al alza después de haber cerrado ayer muy cerca de máximos históricos. Hoy el Eurostoxx pierde 0.7%. Todos los grupos industriales de este indicador bajan, encabezados por las acciones de alimentos y bebidas.
España coloca bonos ligados a inflación por 3,500 mde con vencimiento en el 2030 y tasa real de 0.35%.
Las acciones de Accor, el mayor operador de hoteles en el mundo, registra una caída de 4.2% después de que se anuncia la venta de 9.65% de su capital por parte de Colony Capital LLC.


México
Hoy se da a conocer el IGAE para el mes de enero, se espera un crecimiento en tasa anual cercano a 2%.
Ayer los precios al consumidor registraron un aumento durante la primera quincena de 0.18% de un esperado de 0.25% respecto a la quincena anterior. En tasa anual la inflación baja a 2.97%. El índice subyacente registra un incremento quincenal de 0.15% y en tasa anual un aumento de 2.42%. La baja significativa la registran los productos pecuarios que viene a compensar el alza en precios de frutas y verduras. Otro incremento significativo lo registran los energéticos.
Peña Nieto habla hoy sobre la Industria de las Telecomunicaciones en México.
Hacienda asegura que durante el año habrá nuevos bancos en el mercado mexicano. Hoy al menos 4 interesados por abrir pronto.
Alsea hará una colocación de 4,000 mdp en bonos con vencimiento el 2020 y 2025.
Rasini planea levantar 1,280 mdp en su oferta de capital.
La asamblea de Walmex aprueba los dividendos de 0.56 centavos de pesos por acción a pagar en cuatro exhibiciones el 28 de abril, 25 de agosto, 24 de noviembre y 23 de febrero del 2016. Se aprueba también un dividendo extraordinario de 1.28 pesos.
Soriana invierte 48 mdp en nueva tienda en San Luís Potosí.
Home Depot abre tienda en línea con una oferta de más de 12,000 productos. La empresa estima 35 visitas anuales a su página.
Abre el gobierno federal un programa de apoyo a transportistas, se podrán otorgar a través de Nafin apoyos de hasta 250,000 pesos para que transportistas renueven sus unidades.
Volaris abre ruta Guadalajara-New York.
CMoctez propondrá un pago de 1 peso por acción en su asamblea de accionistas que se llevará a cabo el 17 de abril.

Commodities
Los precios del crudo continúan con su recuperación después de una mala semana, el futuro del WTI sube 0.7% cotiza en 47.85 dólares por barril, el futuro del Brent sube  1.4% a 55.89 dólares.
La mezcla mexicana registró ayer un precio de 45.23 dólares por barril.
Los precios de los metales preciosos con alzas, el oro sube 0.4% y la plata 0.3%. El precio del cobre a la baja 0.4%.

Tasas y tipo de cambio
Los bonos del tesoro gringo abren con movimientos mixtos luego del mal reporte de órdenes de bienes durables, el bono a diez años baja 1 pb a 1.86%, el bono a 5 años baja 1 pb a 1.35% y el bono a 2 años sube 1 pb a 0.57%.
Los rendimientos de los bonos del tesoro mexicano cerraron con alzas después de dos días de baja, el bono JN18 sube 4 pb a 4.69% y el bono DC24 sube  4 pb a 5.72%.
El peso feliz, y nosotros también, cierra ayer en 14.9430 y hoy ya cotiza en 14.8885.

Héctor Chávez
chavezrioshector@gmail.com

lunes, 23 de marzo de 2015

Comentarios marzo 23

EEUU
Hoy a las 8:00 horas tendremos el reporte de ventas de casas existentes al mes de febrero, se espera un total de 4.940 millones de casas, en cifra anualizada.
Mañana precios al consumidor al mes de febrero, venta de casas nuevas y el reporte nacional de gerentes de compra de la industria manufacturera.
Los futuros de los mercados de capitales con movimientos mixtos, DJI y Nasdaq al alza, S&P con una ligera baja.

Europa
Las relaciones ruso-americanas en camino a irrevocable rompimiento
El primer ministro griego se reunirá hoy con Merkel en un intento más por obtener el apoyo europeo.
Los mercados de capitales de la región registran al momento pérdidas después de siete semanas de alza consecutiva que los llevan a alcanzar, por muy poco, máximos históricos. El Eurostoxx baja 0.9%. Las empresas automotrices son las que registran las mayores bajas.
Las acciones de Deutsche Bank al alza 0.7% después de que en el día llegó a ganar hasta 4% ante la especulación sobre el lanzamiento de su nueva estrategia de negocios.

México
Hoy indicadores del sector manufacturero. Mañana el reporte de precios al consumidor para la primera quincena del mes de mayo.
De acuerdo a cifras del Inegi las ventas al menudeo al mes de enero crecen 2.1% en tasa mensual y 4.9% en tasa anual. Este dato viene a confirmar el buen inicio del comercio en México para el 2015.
El viernes la Comisión Comercio Internacional de EEUU decide mantener los acuerdos de suspensión de la investigación sobre dumping y subsidios en contra de las exportaciones mexicanas.
Hoy inicia Tianguis Turístico en Acapulco.
Genomma Lab expande alianza con Walgreens en EEUU, la intención es que productos de Lab puedan ser comercializados por esta empresa en EEUU.
OMA en alianza con VYNMSA inaugura el primer edificio de su parque industrial en el aeropuerto internacional de Monterrey.
Alsea prepara el relanzamiento de las marcas VIPs y El Portón.
Hank González dice que Banorte no planea recorte de empleados.
Banco Santander tratará de crecer en 16% su cartera de préstamos durante el 2015 de acuerdo a declaraciones de Marcos Martínez.
Grupo Imagen decide anticipar el pago de 1,800 mdp para poder iniciar en enero del 2016 su operación del nuevo canal de televisión abierta.
A partir del primero de abril entra Fibra FMTY 14 al índice del sector.

Asia y otros
Los mercados de capitales de Asia con movimientos mixtos, Shangai Composite sube 1.9%, Nikkei 225 al alza 1.0%. Corea, Australia, India a la baja.

Commodities
Los precios del crudo cerraron la semana con buenas recuperaciones, hoy vuelven a abrir a la baja, el futuro del Brent baja 1.2% a 46.03 dólares por barril, el futuro del Brent baja 0.3% a 55.2 dólares.
La mezcla mexicana registró el viernes un precio de 44.46 dólares de 43.87 dólares de su registro previo.
Los precios de los metales preciosos con pequeños cambios. El cobre repunta 0.4% y alcanza máximo de los dos últimos meses ante baja en los inventarios del metal en China.

Tasas y tipo de cambio
Los bonos del tesoro gringo abren con bajas, el bono a diez años baja 2 pb a 1.91%, desde su máximo reciente del 6 de marzo este bono ha bajado 33 pb. El bono a 5 años baja 2 pb a 1.40% y el bono a 2 años baja 1 pb a 0.57%.
Los rendimientos de los bonos del tesoro mexicano cerraron el viernes con nuevas bajas importantes superiores a las alzas registradas el jueves previo. El bono JN18 baja 15 pb a 4.85% y el bono DC24 baja 15 pb a 5.73%.
El peso el viernes recupera terreno y cierra la semana en 15.0562 hoy abre con una revaluación de 6 centavos más, al momento cotiza en ….

Héctor Chávez
chavezrioshector@gmail.com
Blog: http://comentario-financiero.blogspot.com

viernes, 20 de marzo de 2015

Comentarios marzo 20

EEUU
Hoy no tenemos indicadores económicos relevantes.
Ayer el índice de Negocios de la Fed de Filadelfia registró un nivel de 5.0 puntos de un promedio de estimados muy dispersos de 7.0 puntos y un dato para el mes de febrero de 5.2 puntos.
Nike presenta reporte de resultados trimestrales por arriba de expectativas, sus acciones suben 4.3%.
Biogen Idec al alza 2.9% al reportar buenos resultados en sus desarrollos para tratar el Alzheimer.
Los futuros de los mercados al alza, el futuro del S&P sube 0.7%.

Europa
BCE coloca 97,850 mde en la tercer subasta de liquidez. Las otras subastas se realizaron en diciembre y septiembre del año pasado. Bajo este mecanismo ha colocado 310,290 mde.
La Unión Europea dice que mantendrá las sanciones a Rusia a menos que se implementen las medidas negociadas bajo los acuerdos de Minsk.
Los mercados de capitales extienden su alza y alcanzan los niveles del 2000. El Eurostoxx 600 sube 0.2%.
El mercado de capitales griego es el que más sube ante resultados satisfactorios de la reunión del primer ministro de ese país con los líderes de la Unión Europea, quienes tienen un humor cambiante frente a la situación complicada de este país, situación que por cierto ya dura más de 6 o 7 años.
Holcim y Lafarge al alza al anunciar que se sentarán a revisar las condiciones de su fusión.

México
Hoy tendremos ventas al menudeo de la encuesta del INEGI para el mes de enero.
Pemex anuncia que empezará a vender gasolinas con etanol de importación. El programa de venta de esta nueva gasolina en el país empezará en ,os estados de San Luís, Tamaulipas y Veracruz.
GFnorte anuncia reducción de su planta laboral  en 3% para reducir costos.
ICA recibe una baja en su calificación de deuda por parte de S&P de B+ a B.
GAP anuncia la renuncia de su director de relación con inversionistas.
Los accionistas de Femsa aprueban ayer dividendo por 2.1992 pesos por unidad vinculada BD. El dividendo se pagará en dos exhibiciones, una el 7 de mayo y otra el 5 de noviembre.
Alsea pospone el cierre del libro para la emisión de oferta pública de certificados bursátiles. No da a conocer las nuevas fechas. Algo raro encontró en el mercado aunque pretextó la corrección al reporte del cuarto trimestre que mejora el Ebitda reportado.


Asia y otros
Los mercados de capitales de Asia al alza, el Shangai Composite sube 1%, Nikkei 225 0.4%

Commodities
Los precios del crudo ayer registraron alzas después de una apertura negativa, hoy vuelven a abrir a la baja pero con mejores niveles, el futuro del WTI baja 0.5% a 43.75 dólares, ayer este indicador abrió por debajo de los 43 dólares. El futuro del Brent abre con una baja de 1.2%.
La mezcla mexicana registró ayer un alza a 43.87 dólares de un registro previo de 42.45 dólares.
Los precios de los metales al alza, el oro sube 0.4%, la plata sube 0.7% y el cobre sube 1.4%. Otra vez, buenas noticias para Peñoles y GMéxico.

Tasas y tipo de cambio
Los bonos del tesoro gringo abren con bajas, el bono a diez años baja 2 pb a 1.95%, el bono a 5 años baja 3 pb a 1.43% y el bono a 2 años baja 2 pb a 0.59%.
Los rendimientos de los bonos del tesoro mexicano cierran ayer con alzas importantes un poco menos de la mitad de la bajada del miércoles. El JN18 sube 8 pb a 4.79% y el DC24 sube 8 pb a 5.88%.
El peso ayer registra una devaluación significativa y hoy se revalúa mucho, al momento cotiza en 15.0775 de un cierre en 15.2766.

Héctor Chávez
chavezrioshector@gmail.com
Blog: http://comentario-financiero.blogspot.com

jueves, 19 de marzo de 2015

Comentarios marzo 19

EEUU
El reporte semanal de empleo en línea con expectativas, 291 mil solicitudes de seguro de desempleo de 293 esperadas.
A las 8:00 horas tendremos el reporte de expectativas de los negocios de la Fed de Filadelfia.
Efectivamente, como se esperaba, la FED quita de su discurso la palabra “patient” sin embargo, la reacción optimista de los mercados tuvo que ver con la frase sobre “la espera de una mejoría en el mercado laboral y de una convergencia de la inflación hacia la meta de 2%”. Con esto algunos, sino es que muchos, analistas y operadores consideraron que la FED subirá tasas hasta septiembre. No obstante, la posibilidad de junio queda abierta. Considero que de aquí en adelante los mercados los manejarán los datos de actividad económica que se vayan dando a conocer.
Los futuros de los mercados con comportamientos mixtos, DJI y Nasdaq al alza, S&P baja 0.3%.

Europa
Los bonos rusos al alza ante el análisis de BofA que ve un rally.
Rusia declara que lo peor ha quedado atrás y que la economía empieza a estabilizarse.
Los mercados de capitales al alza ante el repunte de ayer en América. Elk Eurostoxx y muchos mercados alcanza máximos no vistos desde el 2000. Las mineras encabezan este rally. El Eurostoxx 600 sube 0.6%.
El índice griego ASE a la baja 1.2%. Entrega el BCE menos recursos de los requeridos a el gobierno griego. Hoy el primer ministro griego se reúne con líderes europeos para tratar de convencerlos de que acepten la propuesta.

México
Banco de México reporta un incremento en reservas de moneda extrajera, a la semana concluida el 13 de marzo, las reservas son de 195,425 mdd, casi 500 mdd más que el reporte de la semana previa. Sin duda, el peso sigue afectado más por la especulación sobre el euro y las monedas de países productores de materias primas que por un efecto de flujo sobre nuestra moneda.
Hoy Carstens y Videgaray hablan en la convención de banqueros en Acapulco.

Fibhios contrata a exfuncionario de Banorte para encabezar el equipo de colocación de sus certificados bursátiles inmobiliarios.
Axtel recibe 950 mdp de su disputa con América Móvil por los servicios de interconexión. Se suscriben convenios de prestación de servicios de interconexión entre Axtel y Telcel
GFInbursa propone dividendo de 42 centavos.
Hoy asamblea de accionistas de Femsa, se debe aprobar dividendo.
Ayer en su reunión anual con inversionistas Walmex anuncia una inversión de 12,400 mdp para el año, 9% menos que el año pasado, 45% se destina a su plan de expansión, 30% a tecnología y logística.
Fitch da calificación de BBB- a los bonos de Alfa, misma calificación que ya tiene su deuda.
Televisa niega tener poder sustancial en el mercado de televisión de paga, después de que el IFT anunciara su investigación sobre este aspecto.
Lab detiene su programa de adquisiciones hasta el 2017 y reitera que venderá 50% de Marzam.
Lamosa pagará un dividendo en acciones de 1 por cien.
Santander México concluye la adquisición de portafolio de préstamos al consumo de Scotia. Este portafolio esta compuesto por 39,200 créditos por un monto total de 3,178.7 mdp.

Asia y otros
China permitirá más importaciones de oro.
Los mercados de capitales al alza ante los comentarios de la FED y el comportamiento de los mercados en América

Commodities
Los precios del crudo abren con fuertes bajas después de la recuperación de ayer, el futuro del WTI baja hoy 3.8% cotiza en 42.98. El futuro del Brent en 54.64 baja hoy 2.27%.
La mezcla mexicana ayer no registró precio por festivo de Pemex, nos quedamos con 42.45 dólares por barril del 17 de marzo.
Los precios de los metales al alza, el oro sube 0.8%, la plata sube 1.9% y el cobre sube 2.8%. Buenas noticias para Peñoles y GMéxico.

Tasas y tipo de cambio
Después del fuerte ajuste de ayer hoy los rendimientos de los bonos del tesoro gringo abren al alza. El bono a 10 años sube 2 pb a 1.94%, el bono a 5 años sube 4 pb a 1.43% y el de 2 años sube 3 pb a 0.58%.
Los rendimientos de los bonos del tesoro mexicano cierran ayer con bajas muy grandes, el bono JN18 baja 24 pb a 4.71% y el de DC24 baja 21 pb a 5.80%. Hoy siguiendo a los rendimientos de los bonos del tesoro gringo deberán de subir un poco.
El peso cierra ayer en 15.0950, hoy abre con una pérdida de más de 20 centavos, ¿qué pasa? Al momento cotiza en 15.3331.

Héctor Chávez
chavezrioshector@gmail.com