viernes, 29 de mayo de 2015

Comentarios mayo 29

EEUU
La revisión del PIB al primer trimestre dada a conocer hoy registra una caída de 0.7% en su dato trimestral, este resultado es mejor al esperado de 0.8% pero muy por debajo del dado a conocer en el primer reporte de 0.2% de crecimiento. Con este dato se acentúa la baja en los rendimientos de los bonos del tesoro y la baja en los futuros de los mercados de capitales.
A las 8:45 tendremos los datos del reporte de los gerentes de compra de Chicago y a las 9:00 horas el reporte de Confianza del consumidor de la U. De Michigan.
El futuro del S&P al momento baja 0.3%.

Europa
El PIB de Suiza cae 0.2% en tasa trimestral durante el primer trimestre del año, es el primer dato de caída del PIB desde la recesión provocada por la crisis financiera.
La confianza del consumidor en el reino Unido registra una caída de tres puntos durante el mes de mayo
Grecia no fue puesta en la agenda de la reunión del G7 en Alemania aunque el gobierno griego piensa, o dice, que la negociación está cerrada aunque los acreedores lo nieguen. La presidenta del FMI dijo que después de 4 meses de negociaciones fallidas la salida de Grecia de la zona euro es una posibilidad.
Los mercados de capitales a la baja por segundo día consecutivo. El Eurostoxx 600 baja 0.3%, sin embargo cabe mencionar que en la jornada han registrado una recuperación desde una pérdida de 1%. Las mineras contribuyen a la bajada

México
La tasa de desocupación en México para el mes de abril fue de 4.3%, mismo nivel que la registrada en marzo.
Grupo Nemak subsidiaria de alfa incrementará capital en 14,200 mdp.
Rumor periodístico indica, Walmex y Liverpool en pláticas para la compra/venta de las tiendas Suburbia.
En asamblea extraordinaria de accionistas se aprueba deslistar de las acciones de Gmodelo de la BMV.
Llamada de margen para el papel bursátil de Ohlmex. La empresa incrementa su posición de acciones como garantía.
Fitch ratifica calificación de Compartamos.
TV Azteca niega a través de un comunicado a Bolsa que esté perdiendo audiencia frente a Netflix y asegura que la televisión abierta sigue siendo el medio principal para anunciarse en México.

Commodities
Después de cuatro días de baja hoy los precios del crudo registran un repunte. El futuro del WTI sube 1.2% y el del Brent sube 1.1%.
La mezcla mexicana en su registro de ayer presenta un precio de 54.78 dólares por barril de un registro previo de 54.96 dólares.
Los precios de los metales relativamente estables con cambios mixtos, el oro sube 0.3%, la plata 0.2% y el cobre baja 0.2%.





Asia y otros
El índice de precios sin incluir alimentos y sin incluir el efecto de incrementos en los impuestos en Japón se quedan sin cambios al mes de abril en su tasa anual. El gasto del consumidor registra una caída inesperada de 1.3% y la producción industrial también registra un mal dato, cae 0.1% en tasa anual. No obstante, los mercados de capitales no registraron un retroceso, el Nikkei 225 cierra con una ligera alza de 0.1%.
El Shanghai Composite cierra con una ligera baja de 0.2%, el Hang Seng también cierra con baja, 0.1%.


Tasas y tipo de cambio
Los rendimientos de los bonos del tesoro gringo a la baja después del dato de crecimiento del PIB, el bono a 10 años baja 3 pb a 2.11%, el bon a 5 años baja 2 pb a 1.50% y el bono a dos años baja 1 pb a 0.62%.
Los rendimientos de los bonos del tesoro mexicano registraron alzas en la operación de ayer, el bono JN18 sube 4 pb a 4.64% y el bono DC24 sube 6 pb a 5.99%.
El peso continúa con su banda entre 15.25 y 15.40, al momento cotiza en 15.3328 después de haber alcanzado cotizaciones cercanas el 15.38. ayer cerró en 15.3146.

Héctor Chávez
chavezrioshector@gmail.com

jueves, 28 de mayo de 2015

Comentarios mayo 28

EEUU
El reporte semanal de empleo registra 282 mil solicitudes de seguro de desempleo de un esperado de 270 mil. No malo, pero tampoco bueno. Esta es la doceava semana consecutiva que este dato se encuentra por debajo de las 300 mil solicitudes manteniendo una calara tendencia de mejoría desde finales del 2013, que sin duda se ha visto reflejada en la tasa de desempleo mensual.
Hoy a las 9:00 horas tendremos el reporte de venta de casas pendientes al mes de abril. Se espera un crecimiento mensual de 0.8%.
Los futuros de los mercados de capitales a la baja, el futuro del S&P baja 0.2%.

Europa
Grecia afirma que esta cerca de alcanzar un acuerdo con las autoridades de la Unión Europea, sin embargo, oficiales de ésta rechazan que halla tal acuerdo como lo demuestra el comportamiento de los mercados financieros.
El índice de confianza en la economía se mantiene en un máximo de los últimos 4 años, en 103.8 durante el mes de mayo, igual nivel que abril. Los economistas habían previsto en promedio una baja a 103.5
Los mercados de capitales a la baja ante las preocupaciones por Grecia que difícilmente alcanzará un acuerdo y, por supuesto, por las preocupaciones de contagio. Las acciones de las empresas mineras contribuyen a la baja en Europa.

México
Hoy conoceremos el desempleo de abril
Grupo IDESA considera colocación de capital en la BMV.
Confirma el secretario de Comunicaciones y Transporte que el calendario de licitaciones para las obras del nuevo aeropuerto de la CDMX se dará a conocer durante el mes de junio.
OHL (España) probablemente retire al actual grupo de dirección de Ohlmex. No obstante, dada la “mala costumbre” que se tiene en México de pagar sobornos para ganar proyectos, esto provocará que la empresa difícilmente ganará la cantidad de proyectos que ganaba antes. A menos, claro está, que las autoridades tuvieran una clara intención de acabar con esa “mala costumbre” lo cual dudo mucho. Así se fundó el estado mexicano y así, desafortunadamente va a continuar, si no me creen, pregúntenle a Lorenzo Meyer.
Nextel pone fin a su disputa por los servicios de interconexión con Telefónica desde 2005 hasta 2011. Firma con esta empresa un acuerdo de infraestructura de telecomunicaciones.
Cultiva pagará un dividendo de 27 centavos de peso por acción en dos exhibiciones, 17 centavos el 15 de julio y 10 el 15 de octubre. La asamblea para aprobar este dividendo se realizará el 11 de julio.
Grupo Gondi invierte 688 mdp en nueva planta de empaques de cartón en Piedras Negras, Coahuila, frontera con Texas.
GFinter busca no solo financiar proyectos de la Ronda Uno sino ser socio estratégico.
Coppel abre centro de distribución de un poco más de media hectárea de superficie en Culiacán, Sinaloa.


Commodities
Hoy los precios del crudo llevan tres días de baja, hoy abren con comportamientos mixtos. El futuro del WTI baja 0.2% y el del Brent sube 0.2%.
La mezcla mexicana registro ayer otra bajada a 54.96 dólares por barril de 55.39 dólares de su registro anterior. Desde los 60 dólares que alcanzó a principios de mayo se ha mantenido una ligera tendencia de baja.
Los precios de los metales a la baja. El oro cae 0.2%, la plata casi nada y el cobre 0.1%.

Asia y otros
Los mercados en China y muchos otros países de la región registran ajustes importantes, el Shanghai Composite baja 6.5%. No estoy mu claro de que provoco el fuerte ajuste en China.
Hay una noticia de que un productor de botellas para Coca Cola cayó en default, pero debe haber algo más. Búscale por favor.
Los japoneses siguen con buenos números económicos, ahora se reporta un crecimiento de 5% anual en las ventas al menudeo al mes de abril. Este buen resultado provocó que a diferencia de los mercados Chinos el Nikkei 225 subiera 0.4%.

Tasas y tipo de cambio
Los rendimientos de los bonos del tesoro gringo con comportamientos mixtos, el bono a 10 años sube 1 pb a 2.14%, el bono a 5 años sin cambio, cotiza en 1.53% y el bono a dos años en 0.64% baja 1 pb.
Los rendimientos de los bonos del tesoro mexicano registraron ligeros movimientos a lo largo de la curva. El bono JN18 sin cambio cotiza en 4.60%, el bono DC24 sube 1 pb a 5.93%.
El peso continúa con su banda entre 15.25 y 15.40, al momento cotiza en 15.3612 de un cierre en 15.2832.

Héctor Chávez
chavezrioshector@gmail.com
Blog: http://comentario-financiero.blogspot.com

miércoles, 27 de mayo de 2015

Comentarios mayo 27

EEUU
Hoy no tenemos indicadores económicos relevantes.
Ayer con el fuerte ajuste de los mercados de capitales el índice de volatilidad del S&P, el VIX registra un repunte 16% a 14.06% después de haber registrado el mínimo del año el jueves 21 de mayo.
Las acciones de Tiffany al alza 7.5% después de anunciar un repunte en sus utilidades trimestrales por arriba de las expectativas del mercado.
Los futuros de los mercados de capitales al alza después del fuerte ajuste de ayer, el futuro del S&P sube 0.2%.

Europa
Grecia dice que probablemente incumpla pagos de mayo ante el atasco en las negociaciones, por lo pronto, y como siempre, negocia tiempo para cubrir estos pagos. Hoy hay reunión de ministros de
Los mercados de capitales europeos al alza después de cuatro días de baja impulsados por noticias corporativas. El Eurostoxx 600 al alza 0.5%. Los analistas consideran que fue demasiado el ajuste, que aun que la FED incremente tasas en septiembre la política del BCE se mantendrá laxa. Con todo y los problemas de Grecia el mercado de ese país junto con el italiano registran las mayores alzas.
En la parte corporativa, Imperial Tobacco Group obtiene la autorización para desincorporar sus marcas Winston, Kool, Salem y Maverick. Sus acciones suben 2.1%.
Las acciones de Assicurazioni Generali al alza 1.7% al anunciar incremento de dividendo.

México
Las ventas al menudeo registran un crecimiento de 0.2% durante marzo respecto al mes de febrero, en tasa anual se registra un crecimiento de 5.5%, ligeramente arriba de expectativas. Esta variable mantiene, a marzo, su fuerte tendencia de crecimiento.
Unifin espera duplicar su tamaño en 5 años apoyados con los recursos de su reciente colocación de capital.
Alestra le apuesta a los servicios móviles corporativos para su crecimiento orgánico.
Nuevas grabaciones involucran al presidente de Ohlmex en las operaciones de sobornos.
De acuerdo al CEO de Walmart, Walmex es la subsidiaria del corporativo con mejor desempeño durante el primer trimestre del 2015. Walmex lanza campaña especial de verano para mantener el ritmo de crecimiento en sus ventas.
Televisa firma JV con empresa coreana para desarrollar canal comercial. La empresa hoy es excupón de 35 centavos de peso por CPO.
Pasa quiere expandir su negocio en Centroamérica y expandirlo a Sudamérica.
Política
Peña Nieto y Dilma Russeff suscriben acuerdos económicos para mejorar el intercambio entre México y Brasil.

Commodities
Hoy los precios del crudo registran ligeras alzas después de un ajuste de dos días. El futuro del WTI sube 0.3% y el del Brent sube 0.1%.
La mezcla mexicana registro ayer un precio de 55.39 dólares por barril, de un registro del viernes pasado de 57.12 dólares.
Los precios de los metales a la baja. El oro cae 0.2%, la plata 0.5% y el cobre 0.4%.

Asia y otros
Los mercados de capitales de la India a la baja ante la fuerte caída de las acciones de Tata Motors que ha mostrado un fuerte ajuste en sus exportaciones.
Japón y China continúan con su rally, el Nikkei 225 sube 0.2% y el Shanghai Composite sube 0.6%.

Tasas y tipo de cambio
Los rendimientos de los bonos del tesoro gringo con alzas después de los ajustes de ayer especialmente en los medianos y largos plazos. El bono a diez años sube 1 pb a 2.15%, ayer bajó 7 pb, el bono a 5 años hoy sube 2 pb a 1.54%, ayer bajó 4 pb y el bono a 2 años sube 4 pb, este bono bajó ayer solo 1 pb, cotiza al momento en 0.65%.
Los rendimientos de los bonos del tesoro mexicano registraron ayer bajas, el bono JN18 baja 4 pb a 4.64%, el bono DC24 baja 3 pb a 5.92%.
El peso continúa presionado junto con la presión al euro y a otras monedas emergentes. Cotiza en 15.3902 de un cierre en 15.2971.

Héctor Chávez
chavezrioshector@gmail.com
Blog: http://comentario-financiero.blogspot.com

martes, 26 de mayo de 2015

Comentarios mayo 26

EEUU
El reporte de órdenes de fábrica al mes de abril registra una baja mes a mes de 0.5%, en línea con el promedio de expectativas las cuales estaban muy dispersas. El crecimiento del mes de marzo se revisa al alza de 4.0% a 5.1% lo cual de da un cariz más optimista al dato de abril. El dato sin considerar las órdenes del sector transporte registra un crecimiento de 0.5% de un esperado de 0.4%. El dato de marzo se revisa al alza de -0.2% a +0.6%. Los mercados no se vieron mayormente afectados por los datos dados a conocer.
Stanley Fischer, vicepresidente de la FED dice que el alza de tasas la determinarán los datos y no las fechas.
Los futuros de los mercados de capitales a la baja, el futuro del S&P baja 0.3%.

Europa
Los operadores están más pesimistas con la situación griega. No hay liquidez en los mercados griegos y necesita resolver sus próximos pagos al FMI.
El euro se devalúa. Cotiza en 1.0932 dólares 0.42% menos que el cierre de ayer.
Los mercados de capitales con comportamientos mixtos, el Dax a la baja 0.5%, el FTSE baja ligeramente, otros mercados al alza.

México
El déficit de la balanza comercial mexicana al mes de abril fue de 85.3 mdd. Las exportaciones caen 3.3% y las importaciones 1.6%. En ambos rubros las caída del comercio petrolero se ajusta significativamente, las exportaciones petroleras registran una caída de 50.5% y las importaciones 29.5%. Las manufacturas automotrices continúan su crecimiento con 12.2% en tasa anual, las no automotrices caen 0.9%. Las exportaciones extractivas registra una caída de 25.3% debido a la baja en los precios de los metales. Las importaciones de bienes de consumo no petrolero caen 4.4%, las de bienes intermedios crecen 0.2% y las de bienes de capital crecen 3%.
Hoy tenemos el reporte de ventas al menudeo al mes de marzo de Inegi. Se espera un crecimiento entre 4 y 5%.
Aprueba la Comisión de Hidrocarburos la precalificación de 26 empresas para su acceso a las licitaciones de la Ronda Uno de la reforma energética.
Michelin se instala en México con una planta que costará 2,300 mdd, ocupara un terreno de 100 has. en León, Gto.
Soriana podría ir por una colocación de capital en BMV con la intención de financiar la adquisición de Comerci. HR Ratings ratifica calificación de la deuda de la empresa en AA+
Las tiendas de conveniencia Oxxo de el Grupo Femsa ofrecerán servicios de transferencia de dólares desde EEUU.
Walmex invertirá en Costa Rica 100 mdd este año.
Radio Centro convoca una asamblea de accionistas para discutir la posible fusión con Controladora Radio México y GMR Radiodifusión. Grupo Radio México opera 51 estaciones de radio en 13 estados del país. Radio Centro opera con 15 emisoras 12 en el D. F..
Vuelos de Volaris desde Guadalajara y Cancún a San José de Costa Rica.
Fitch Ratings dice que la calificaciones de 16subsidiarias mexicanas de instituciones financieras extranjeras no resultaron afectadas por las acciones de calificación tomadas sobre sus casas matrices. Esta nota es del 22 de mayo pero quizá les interese.
http://www.bmv.com.mx/eventoca/eventoca_599564_2.pdf


Commodities
Se mantiene la baja en los mercados petroleros. El futuro del WTI baja 0.7% y el del Brent 0.5%.
La mezcla mexicana en su cotización del viernes registró un precio de 57.12, ayer no tuvimos registro del precio de la mezcla por el feriado en EEUU.
Los precios de los metales a la baja. El oro cae 0.8%, la plata 1.6% y el cobre 0.7%.

Asia y otros
Los mercados de capitales de la región con alzas en su mayoría. China y Japón cierran en máximos de los últimos 7 años. El Shaghai Composite sube 2% y el Nikkei 225 0.1%.
China anuncia ayer que recortará a la mitad el impuesto sobre importaciones de ropa, cosméticos y algunos otros bienes.

Tasas y tipo de cambio
Los rendimientos de los bonos del tesoro gringo con movimientos mixtos. El bono a diez años baja 1 pb a 2.20%, el de 5 años sube 2 pb a 1.58% y el de 2 años sube 3 pb a 0.64%.
Los bonos del tesoro mexicano ayer presentaron una operación escaza. El bono JN18 no registró cambios y cierra en 4.61% y el DC24 sube 1 pb a 5.95%.
El peso presionado junto con la presión al euro y a otras monedas emergentes. Cotiza en 15.3017 de un cierre en 15.2589.

Héctor Chávez
chavezrioshector@gmail.com
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