Ayer
el entusiasmo solo duró hasta que los mercados en América abrieron, a partir de
esa apertura empezó a decaer y hoy definitivamente han recuperado su tendencia
bajista alrededor del mundo con un “fly to quality” muy pronunciado con bajas
en el bono del tesoro gringo a 10 años de 7 pb.
El
FMI baja su estimado de crecimiento económico mundial en 20 pb a 3.4%.
EEUU
El reporte de precios al consumidor al
mes de diciembre fue de -0.1% de un esperado de 0.0%. La inflación anual para
el 2015 quedo en 0.7%. Para el mes de diciembre la inflación sin considerar
alimentos y combustibles fue de 0.1% y la anual de 2.1%. Esencialmente la baja
en la inflación del mes de diciembre y del año fue debida a la baja en el
precio de los combustibles.
El reporte de inicio de construcción de
casas fue de 1.149 millones de casas en cifra anualizada, se esperaba en
promedio 1.2 millones.
Hoy tenemos muchos reportes aunque
destacan pocos.
El reporte de Goldman Sachs fue superior
a estimados, reporta 4.68 dólares por acción de un estimado promedio de 3.79
dólares, las acciones del banco suben 0.8% a pesar de la fuerte baja de los
mercados.
Netflix supera expectativas en su reporte
dado a conocer ayer por la tarde.
Los futuros de los mercados de capitales
con bajas significativas, el futuro del S&P baja 1.4%.
Canadá
Hoy a las 9:00 horas el banco central del
país tomará la decisión sobre política monetaria, una parte de los analistas consideran
que el banco mantendrá sin cambio la tasa de fondeo los otros consideran que la
bajará 25 pb. La caída en los precios de los commodities ha debilitado la
economía y ha provocado una devaluación de su moneda que de acuerdo a los
economistas seguirá débil.
Europa
Con la pronunciada baja de los mercados
de capitales en la región se alcanzan niveles mínimos de los últimos 13 meses. Las
empresas mineras y petroleras vuelven a encabezar la lista de bajas. El FTSE
cae 2.8%, el DAX 2.4% y el CAC 40 3.0%.
Las acciones de Zurich Insurance a la
baja 10% al anunciar otro trimestre con perdidas
México
Ya inician los ajustes del PIB para el
2016 ante la mala situación de los mercados alrededor del mundo, especialmente
el petrolero que provocará ajustes adicionales en el presupuesto de la
federación y seguramente por una desaceleración de EEUU ante una baja en las
exportaciones por la revaluación del dólar. El FMI baja su estimado en 20 pb a
2.6%.
Con la visita de Peña Nieto a Arabia
Saudita Pemex podría atraer inversiones hasta por 4,000 mdd.
Asia
y otros
La inversión extranjera directa en China
cae al mes de diciembre 5.8% mientras que el estimado fue de un crecimiento de
3.1%.
Las acciones de empresas chinas en Hong
Kong alcanzan su nivel más bajo desde el 2007.
Los mercados de capitales de toda la
región a la baja, el Nikkei 225 baja 3.7%, el Hang Seng baja 3.8% y el Shanghai
Composite baja 1.0%.
La situación de baja de los mercados
especialmente el petrolero ha debilitado la posición de paridad fija contra el
usd como es el caso de la moneda de Arabia Saudita que hoy el gobierno de ese
país ha movido la paridad. En Hong Kong el dólar local se ve igualmente
presionado a través del mercado de futuros lo cual ha forzado a los bancos a
incrementar tasas ante la decisión de las autoridades de mantener una paridad
fija.
Commodities
Los precios del crudo, que ayer
terminaron la sesión con pérdidas, hoy vuelven a perder, el futuro del Brent ya
cotiza por debajo de los 28 dólares por barril, cae 3.5%, el futuro del WTI
baja 3.9%. En EEUU se espera un incremento en inventarios de petrolíferos para
la semana.
La mezcla mexicana registra ayer una
nueva baja a 20.02 dólares por barril y hoy seguramente quedará por debajo de
mínimo del 2003.
Los metales preciosos al alza ante su
función de preservadores valor, el oro sube 0.8% y la plata 0.1%. Los metales
industriales a la baja. El cobre cae 1.1%.
Tasas
de interés y tipo de cambio
Con el pesimismo reinante muchos
inversionistas invierten en los bonos del tesoro presionando al alza los
precios de estos bonos. De esta manera los rendimientos hoy registran ajustes
significativos. El bono a 10 años cotiza en 1.99% baja 6 pb, el bono a 5 años
baja 5 pb a 1.44% y el bono a 2 años
baja 4 pb a 0.83%
Los rendimientos de los bonos del tesoro
mexicano registraron ayer movimientos de baja el JN18 baja 3 pb a 4.33% y el
bono DC24 baja 4 pb a 6.02%.
El mid del futuro del bono DC24 baja 4 pb
a 6.02%.
El peso arrastrado por los mercados ya
cotiza en 18.38 .
Héctor Chávez
Ríos
chavezrioshector@gmail.com
No hay comentarios:
Publicar un comentario