EEUU
El reporte de ventas al menudeo registra
un alza mensual de 0.2% en línea con expectativas, sin ventas del sector
automotriz el crecimiento es de 0.15, igualmente en línea y sin automotriz y
gasolina el crecimiento mes a mes es de 0.4%, mejor al 0.3% esperado.
Los bancos en América y Europa han
registrado fuertes ajuste al inicios de año, en algunos casos los precios de
las acciones está por debajo de la crisis del 2008. Sin duda aparecen indicios
de sobreventa para estas acciones. JPMorgan aprovecha esta fuerte baja para
incrementar su recompra de acciones.
Los futuros de los mercados de capitales
al alza, a ver cuanto tiempo les dura el entusiasmo, el futuro del S&P sube
1.2%.
Europa
La eurozona crece a una tasa trimestral
de 0.3% durante el cuarto trimestre del 2015. Otra vez el crecimiento lo encabeza
Alemania con 0.3% de aumento, en el año la economía alemana crece 1.5%. Italia
solo crece 0.1% mientras que Grecia registra un ajuste trimestral de 0.6%.
Con estos resultados los bonos soberanos
alemanes registran ligeras alzas después de las fuertes bajas de ayer. En
Portugal los bonos soberanos continúan con su débil desempeño.
Los mercados de capitales al alza
impulsados por las cotizaciones de los bancos especialmente la de los alemanes
y en particular la de Deutsche Bank que ha sido el centro de la tormenta
financiera, su acción sube 9% , las acciones de Commerzbank sube 16.6%. El FTSE
sube 2.1%, el DAX 2.0% y el CAC 40 1.7%.
México
En tasa mensual la actividad industrial
registra una caída de 0.1% durante el mes de diciembre. Minería en el mes cae
1.1%, Electricidad, agua y gas baja 0.8%, construcción 0.2% y manufacturas
compensa un poco estas bajas con un crecimiento mes a mes de 0.3%. En tasa
anual la producción industrial al mes de diciembre cae igualmente 0.1%, con un
desglose significativamente diferente, minería cae 4.8%, electricidad, agua y
gas crece 1.9%, construcción baja 1.7% y manufacturas sube 2.4%.
Ya algunos analistas consideran que Banco
de México podría adelantarse a la FED en la alza de tasas para tratar de
contener la depreciación del peso que sin duda ya provocará efectos adversos de
primero, segundo y hasta de tercer orden sobre la inflación.
La Secretaría de Comunicaciones y
Transporte asegura que los proyectos de infraestructura no será detenidos.
Alsea reporta buenos números en línea con
estimados.
La productora de partes de aviones Safran
construirá nueva planta en Querétaro, invertirá 78 mdd.
Alpek da sus estimados para el año, prevé
bajas en ventas y en ebitda.
Sites emitirá bono por 2,000 mdp.
Asia
y otros
Los mercados en Japón registran fuertes
pérdidas, el Nikkei 225 baja 4.8% ante las preocupaciones que aquejan a todo el
mundo. El yen hoy se devalúa ligeramente pero mantiene su fortalecimiento,
paradójicamente, desde que el Banco de Japón decide poner una tasa de fondeo
negativa. El lunes recibimos el dato del PIB al cuarto trimestre en este país.
Los mercados en China permanecen
cerrados, seguramente el lunes registraremos un fuerte ajuste en los mercados
de capitales de ese país acordes a los ajustes en América, Europa y el resto de
Asia. En Hong Kong el Hang Seng cae 1.2%.
Lagarde seguirá otros 5 años al frente
del FMI.
Commodities
Los precios del crudo hoy logran repuntar
después de que el WTI toca el nivel más bajo de los últimos 12 años. El futuro
de este marcador sube 4.2% a 27.32 dólares, el futuro del Brent sube 4.3%.
Ayer la mezcla de exportación de crudo
mexicano bajó nuevamente a 22.08 dólares por barril de 22.84 del registro
previo, sin embargo, no alcanzó en esta nueva baja niveles inferiores al
registrado el 21 de enero de 18.90 dólares.
Los precios de los metales preciosos
registran bajas, el oro baja 0.7% y la plata 0.6%. El cobre sube 1.1%. A
diferencia de los precios del crudo los precios de los metales industriales no
han sido tan golpeados en este inicio de año.
Tasas
de interés y tipo de cambio
Los rendimientos de los bonos del tesoro
al alza con el optimismo en los mercados financieros y especialmente en las
acciones de los bancos, el bono a 10 años logra repuntar lo que ayer perdió,
sube 4 pb a 1.70%, el de 5 años sube 3 pb a 1.17% y el de 2 años sube 2 pb a
0.67%.
Los rendimientos de los bonos del tesoro
mexicano ayer registraron alzas significativas, el bono JN18 sube 8 pb a 4.48%
y el DC24 sube 6 pb a 5.93%.
Hoy el futuro a marzo del bono DC24
registra un promedio entre compra y venta de 2 pb por arriba del cierre.
El tipo de cambio a pasar del optimismo
en los mercados de capitales no logra aliviarse y mantiene su cotización por
arriba de los 19 pesos, al momento está en 19.18, 4 centavos por arriba del
cierre.
Héctor Chávez
Ríos
chavezrioshector@gmail.com
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