La
noticia relevante desde ayer al medio día fue la baja en la perspectiva de la
deuda soberana de México por parte de S&P que la coloca en negativa lo cual
puede significar una baja de calificación en algunos meses.
EEUU
Hoy a las 9:00 horas tendremos el reporte
de ventas de casas existentes y a las 9:30 el reporte de inventarios de crudo,
gasolina y otros destilados.
El crecimiento de la construcción de
casas en EEUU resulta espectacular y sin duda mete presión a la FED para
aumentar tasas. Esta variable alcanza su nivel más alto después de la crisis
inmobiliaria del 2008.
Ante los buenos números económicos
estaremos atentos al discurso de apertura de Yellen en la reunión anual de los
banqueros centrales en Jackson Hole, Wyoming.
Los futuros de los mercados de capitales
con ligeras alzas, el futuro del S&P sube solo 0.05%.
Europa
Terremoto en el centro de Italia causa
pérdidas de vidas y graves daños.
La Bolsa de Estambul a la baja 2.9% ante el
anuncio de que las fuerzas armadas se fortalecen para combatir al Estado
Islámico después del ataque de niño bomba en una fiesta religiosa. Este
fortalecimiento implica poner fuerzas adicionales en Siria.
Los mercados de capitales con movimientos
mixtos, el FTSE baja 0.1%, DAX sube 0.5% y el CAC 40 sube 0.6%.
México
S&P cambia la perspectiva de la deuda
soberana del país a negativa. Se abre la posibilidad de una baja en la
calificación. El gobierno deberá mejorar su nivel de apalancamiento y reducir
la carga de los intereses. Los mercados el día de ayer ajustan a la baja de
manera significativa, el peso se devalúa hasta 18.56, el índice de la BMV baja
1.3% y los bonos del tesoro ven repuntar sus rendimientos, el bono M10 sube 7
pb. También se baja la perspectiva de la deuda de Pemex y CFE.
Moody´s cambia la perspectiva del sistema
bancario del país a negativa. El aumento de la cartera crediticia y la poca capacidad
de apoyo del gobierno federal ponen en riesgo sus activos.
Sin duda estos hechos forzarán al
gobierno federal a ajustar efectivamente las cuentas en el presupuesto del
2017.
S&P revisa perspectiva de estable a
negativa de 12 instituciones bancarias de México. Les anexo el comunicado a la
BMV de S&P: https://www.bmv.com.mx/docs-pub/eventoca/eventoca_692856_1.pdf
. Existen también aclaraciones sobre deuda de empresas, por favor referirse a
la página de la BMV en eventos relevantes.
Ventas minoristas reportada por INEGI
crecen en tasa anual al mes de junio 9.1%.
Según Joaquín Codwell habrá inversiones
por 5,000 en los bloques que se licitará en la Ronda 2.2.
American Airlines operará frecuencias
diarias de Los Ángeles a Cancún y Puerto Vallarta.
Los telefonistas reeligen a Francisco
Hernández Juárez como su líder (desde que era joven este señor ya era el líder
de los telefonistas.)
Asia
y otros
Los mercados de capitales en Japón se ven
impulsados por el reporte de crecimiento de las exportaciones. El Nikkei 225
sube 0.6%.
Las estimaciones de crecimiento económico
para China durante el tercer trimestre del año continúan a la baja ante la
debilidad en la inversión registrada durante el mes de julio, la caída del PMI
por debajo de los 50 puntos y una actividad comercial que modera su
crecimiento. Para tratar de contrarrestar esta evidente baja en la actividad
económica sin duda las autoridades echarán mano a medidas de estímulo y así
poder mantener su expectativa de crecimiento para el 2016 entre 6.6 y 7.0%.
FocusEconomics mantiene su estimado de crecimiento en 6.6% para el bienio
2016-17. Ver (www.focus-economics.com).
Los mercados de capitales en China con
movimientos mixtos, el Shanghai Composite baja 0.1%.
Hang Seng a la baja 0.8%.
Commodities
Los precios del crudo registran ayer una
fuerte recuperación después de que Irán dice apoyar la propuesta de Arabia
Saudita de congelar la producción. No obstante hoy los precios registran
nuevamente bajas significativas. Esperemos a ver hoy el reporte de inventarios
semanales de petróleo y destilados en EEUU. Por lo pronto el Instituto
Americano del Petróleo dice que las reservas petroleras al 19 de agosto
superaron las expectativas. Al momento
el futuro del WTI baja 1%.
La mezcla mexicana registra ayer una leve
alza a 41.27 de 41.22 dólares por barril.
Los precios de los metales preciosos
vuelven a bajar, el oro baja 0.4% y la plata 0.6%. El precio del cobre se ve
afectado por el anuncio de China de reducir importaciones ajusta 0.6%.
Tasas
de interés y tipo de cambio
Los rendimientos de los bonos del tesoro
gringo al alza, el bono a 10 años sube 1 pb a 1.55%, el bono a 5 años sube
ligeramente a 1.14% y el bono a 2 años sube 1 pb a 0.75%.
Los rendimientos de los bonos del tesoro
mexicano se ven forzados al alza por la baja en la perspectiva de la deuda
soberana además de la presión provocada por las expectativas de alza de tasas
por parte de la FED. El bono DC18 sube 5 pb a 5.26% y el bono DC24 baja 3 pb a
5.81%.
El peso sufre ante la reducción en la
perspectiva realizada por S&P, cotiza en 18.54 pesos por dólar después de
haber alcanzado la semana pasada cotizaciones cercanas a 18.00 pesos por dólar,
ni modo, así son las cosas, especialmente con el significativo crecimiento en
la deuda del gobierno mexicano observada desde el inicio de la administración
de Peña Nieto y acentuada con la caída en producción y precio de crudo.
Héctor Chávez
Ríos
chavezrioshector@gmail.com
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