EEUU
Hoy a las 8:45 horas tendremos el reporte
del PMI, se espera un índice en 53.2 puntos ligeramente por arriba del
registrado en junio aunque el rango de estimados está muy abierto, así es que
un índice por debajo de promedio de estimados no causaría mayor sorpresa.
Esta semana tendremos reunión de la FED
que inicia mañana y el miércoles a las 13:00 hora tendremos el comunicado. No
se esperan cambios en tasas. Lo más importante será nuevamente la mención sobre
los momentos en que se dará inicio a la reducción del balance. Por lo pronto
las tasas de los bonos del tesoro con ligeras alzas en sus rendimientos.
El FMI mantiene en 3.5% su estimado de
crecimiento económico mundial pero reduce el estimado para EEUU, el estimado
ahora es de 2.1% de 2.3% del mes de abril. Uno de los elementos primordiales
para la baja es que el impacto favorable de la política fiscal se retrasa al
igual que el incremento en el gasto en infraestructura.
Las posiciones cortas del dólar de los
fondos de cobertura y de los especuladores han alcanzado los niveles más altos
de acuerdo al CFTC (Commodity Futures Trading Commission). Preocupa a estos
individuos e instituciones las declaraciones que hará el yerno de Trump frente
a la comisión del Senado. Trump cambia a su vocero de prensa.
Bank of America se convierte en elegir a
Dublín como centro operativo al dejar Londres por el Brexit. Citi podría irse a
Frankfurt.
Los futuros de los mercados de capitales
registran
Los futuros de los mercados de capitales
con ligeras bajas. El futuro del S&P baja 1 punto, 0.04%.
Europa
El ritmo de crecimiento en Europa baja de
acuerdo al índice de actividad económica de los gerentes de compra (PMI), al
mes de julio en la eurozona registra 55.8 puntos de 56.3 puntos de junio. El
dato no es malo ya que como se recordará cualquier dato por arriba de 50 puntos
manifiesta crecimiento. El discurso de la semana pasada de Draghi al indicar
que la región no está preparada para una reducción de en los estímulos
económicos concuerda con este dato recibida
El FMI baja su estimado de crecimiento
del Reino Unido a 1.7% de 2.0% al considerar que la actividad del primer
trimestre fue menor a la anticipada.
Los mercados de capitales con movimientos
mixtos, el FTSE baja 0.9%, el DAX 0.4% y el CAC 40 sube 0.2%.
México
Hoy reporte de precios al consumidor
registró una tasa para la primera quincena de 0.24% por debajo de expectativas
y una tasa anual de 6.28%. Se moderan los aumentos en alimentos, bebidas y
tabaco así como en frutas y verduras. El índice de energéticos registra una
baja de 0.29%.
El IGAE para el mes de mayo registra una
tasa de crecimiento mes a mes de 0.2% y una tasa anual de 2.2%. En tasa anual
las actividades primarias solo crecen 0.35, las secundarias (industriales) solo
0.1% y la compensación viene por el lado de servicios que crece a una tasa de
3.5%.
El viernes en su reporte de empleo del
mes de junio el INEGI reporta una tasa de desempleo de solo 3.3% el nivel más
bajo desde mayo del 2006.
En la revisión general del FMI sobre el
crecimiento económico mundial sube el estimado para México a 1.9% en el 2017.
La estimación anterior era de 1.7%.
Hasta el momento las coberturas
cambiarias han dejado a Banxico una utilidad de 691 mdp.
No, no registramos cambios en el
gabinete. Mala fuente.
La Comisión Reguladora de Energía sueña
con una inversión de 220,000 mdd en el sector petrolero. Considera que con esta
inversión se blindaría la reforma ante cambio en la política gubernamental.
Falta ver si las empresas que tiene las concesiones están dispuestas a invertir
antes de las elecciones presidenciales del próximo año.
BIVA recibirá su concesión para poder
operar el 2 de agosto. La empresa planea arrancar operaciones antes de fin de
año.
Pemex reabre colocación de bonos y obtuvo
5,000 mdd de bonos a largo plazo. Los recursos los utilizó para la recompra de
bonos que vencían en el 2018 y 2019.
Lala podría adquirir compañía brasileña
de alimentos, Vigor Alimentos. Ya presentó su oferta.
Azteca anuncia pago anticipado de deuda
amortizando la totalidad de su bono por 300 mdd que vence el próximo año. El
pago se realiza con recursos obtenidos de colocaciones en pesos.
Bachoco pretende colocar 1,500 mdp en
certificados de deuda a 5 años.
Asia
y otros
El FMI mejora la tasa de crecimiento para
el 2017 de Japón y China. Los mercados de capitales de Japón a la baja, el
Nikkei 225 baja 0.6%. El yen se aprecia 0.35. Los mercados en China al alza, el
Shanghai Composite sube 0.4%.
Commodities
La reunión de la OPEP del fin de semana
no llegó a un acuerdo de mayores restricciones en la producción. Esto también
implica que no habrá imposiciones para Libia y Nigeria sobre su producción. A
pesar de este resultado adverso los precios del crudo registran alza el día de
hoy después de haber bajado en las dos sesiones anteriores. El futuro del WTI
sube 0.8% a 46.15 dólares por barril.
El viernes el precio del crudo de
exportación de México registra una baja a 43..42 dólares por barril de 44.33
del jueves 20 de julio.
Los precios de los metales preciosos al
alza, el precio del oro sube 0.15% y la plata 0.4%.
El cobre sube 0.5%. Cotiza en 273 dólares
por libra, muy crece de el máximo del año.
Tasas
de interés y tipo de cambio
Los rendimientos de los mercados de
capitales con alzas de 1 pb a lo largo de toda la curva, el bono a 10 años
cotiza en 2.24%, el de 5 años en 1.81% y el de 2 años en 1.35%-
Los rendimientos de los bonos del tesoro
mexicano registran alzas en la sesión del viernes, el bono JN20 sube 2 pb a
6.74% y el bono DC24 sube 2 pb a 6.78%.
Los futuros de los bonos gubernamentales
mantienen una tendencia de alza.
El peso que abrió la sesión presionado hasta
el 17.70 al momento registra una cotización de 17.63 baja 1 centavos respecto
al cierre del viernes.
Héctor Chávez
Ríos
chavezrioshector@gmail.com
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