viernes, 31 de julio de 2020

Reportes corporativos y temores por pandemia manejan mercados.

Estimados todos, amigas y amigos. Me declaro en vacaciones. Reanudo actividad el 17 de agosto. Saludos.

 

§  Contagios 17.22 millones y muertes 671 mil. La situación de la pandemia en Europa se agrava, con el número de contagios al alza en España, Francia, Alemania y el RU. En EEUU el número de defunciones diarias supera los mil casos y el número de contagiados sigue por arriba de los 60 mil. En Asia el repunte continúa.

§  Los mercados mixtos apoyados por reportes de empresas y debilitados por la pandemia.

 

EEUU

·      El PIB de la eurozona registra una baja de 15.0% en tasa anual mayor al 13.9% esperado.

·      Sin avance las negociaciones entre demócratas y republicanos para aprobar el nuevo paquete de apoyos económicos.

·      Ahora Trump sugiere que las elecciones presidenciales programadas para noviembre deberían retrasarse por los problemas generados por la pandemia, que aumentan la probabilidad de un fraude.

·      Ayer se presentaron los reportes de Amazon, Apple y Facebook. Todos superan expectativas y muestran su dominio de sus respectivos mercados. El Nasdaq registra un alza de más de 1% apoyado por el alza de las acciones de estas empresas. Las alzas respectivas antes de la apertura oficial del mercados son 5.7%, 6.3% y 7.1%. El reporte de Alphabet (Google) no fue tan bueno como se esperaba.

·      Los mercados de capitales abren con alzas, el S&P 500 sube 0.4%, el Nasdaq Composite sube 1.2%.

 

Canadá

·      El PIB al mes de mayo registra un alza de 4.5% mes a mes, supera las expectativas que estimaban en promedio 3.5%.

 

Europa

·      La inflación en la eurozona a julio registra un alza de 0.4% de un esperado de 0.2% y 0.3% para el mes de junio.

·      Las ventas al menudeo al mes de junio en tasa anual en Alemania registran un crecimiento de 5.9%, ya han recuperado su nivel previo a la pandemia.

·      Los mercados de capitales registran movimientos mixtos, el FTSE baja 0.1%, el DAX sube 0.8% y el CAC 40 sube 0.3%.

 

México

·      Desafortunadamente, y sin mucho control, el país alcanza la cifra de 46,000 muertes, ya es el tercer país en el mundo con el mayor número de casos.

·      México participará en la fase 3 del desarrollo de la vacuna de la francesa Sanofi-Pasteur, con esto tendrá acceso prioritario en la distribución.

·      En respuesta al reporte del PIB de ayer  AMLO dice: “Ya pasó lo peor, funcionó la estrategia...” .

·      Los burócratas regresarán en octubre de acuerdo a los dichos del presidente.

·      Ayer se presentó el reporte de finanzas públicas al mes de junio con una caída de 6.9% en los ingresos totales respecto a junio del 2019. Los impuestos tributarios en el mes registran una baja de 10%, esta baja no fue mayor ya que el ISR registra un alza de 1.6% apoyado por las recuperaciones del SAT, el IVA baja 26.3% y el IEPS baja 14.8%. Producto de las nuevas disposiciones sobre impuestos a Pemex en el mes se registra una caída de 69.3%, en el semestre por la baja en los precios y la baja en la producción, los ingresos petroleros totales registran una baja de 41.3%.

·      Banco de México anuncia medidas adicionales a su plan de apoyo dado a conocer en abril con el fin de mantener el comportamiento ordenado de los mercados de crédito en apoyo a las mipymes y a personas afectadas por la pandemia.

·      Hacienda estima caída del PIB para el 2020 de 7.4%.

·      A pesar de las fuertes críticas recibidas, el Senado aprueba ley para adquirir medicinas en el extranjero. El actual coordinador nacional de Protección Civil, David León Romero, será el director de la empresa encargada de distribuir medicamentos e insumos médicos en toda la república mexicana.

·      General Motors México reconoce impactos del Covid especialmente en su capital de trabajo.

·      El presidente dice que el Tren CDMX- Toluca quedará listo en dos años.

·      Radio Centro realizará el 3 de agosto el primer pago a tenedores de bonos después de la reestructuración.

 

Asia y otros

·      Los mercados de capitales registran bajas afectados por los temores de la pandemia, el Nikkei 225 baja 2.8%, el Hang Seng baja 0.5%, el Kospi baja 0.8% y a contracorriente el Shanghai Composite sube 0.7%.

 

Commodities

·      Ayer debido a los temores generados por la situación de la pandemia los precios del crudo registran bajas significativas, el futuro del WTI baja 3.3%, hoy  ala apertura se registran alza, el futuro del WTI sube 0.8% a 40.22 y el del Brent sube 0.9%.

·      El precio de crudo mexicano de exportación reporta una baja de 88 centavos a 36.94 dólares por barril, sigue a los principales marcadores en su baja de la jornada de ayer.

·      Los precios del oro y la plata al alza, el oro sube 1.4% y la plata 3.3%.

·      Los precios del cobre a la baja, el futuro en NY baja 0.45%.

 

 

Tasas de interés y tipo de cambio

·      Los rendimientos del tesoro gringo registran cierta estabilidad después de las fuertes bajas de ayer, el bono a 10 años sube 1 pb a 0.56%, el bono a 5 años sin cambio cotiza en 0.23% y el de 2 años sin cambio en 0.12%.

·      Los bonos soberanos del gobierno mexicano en la jornada de ayer registran movimientos mixtos con bajas en los plazos cortos y medianos y alzas en los largos, el bono DC21 baja 3 pb a 4.49%, el DC24 baja 1 pb a 4.90% y el bono NV47 sube 1 pb a 6.82%.

·      El peso se presiona nuevamente, cotiza en 21.18 pesos por dólar, sube 17 centavos respecto al cierre.

 

 

 

 

Héctor Chávez Ríos

http://comentario-financiero.blogspot.com

chavezrioshector@gmail.com

jueves, 30 de julio de 2020

Pandemia y reportes económicos impactan mercados.

§  Contagios 17 millones, muertes 667.2 mil. Letalidad 3.9%. Asia y América Latina continúan con su tendencia al alza en el  número de contagiados. España, Israel, Japón y Australia entre los países que continúan con rebrote en el número de contagios. En EEUU la tendencia al alza en el número de defunciones continúa, en las dos últimas semanas se han reportado varios días con más de mil, ayer Florida, Texas y California reportan niveles máximos en defunciones.

§  Mercados a la baja, reportes y pandemia.

 

EEUU

·      El PIB del segundo trimestre del año registra una caída de 32.9% de un esperado de 34.1%. esta cifra es anualizada como si los próximos cuatro trimestres registraran la misma caída que el trimestre actual. Si hacemos la comparación de la cifra del producto del segundo trimestre contra la cifra del producto del mismo pero del 2019 la caída es de 9.5%. Si usamos este último cálculo para las ventas del trimestre la caída es de 8.3%.

·      Las nuevas solicitudes de seguro de desempleo en línea con expectativas, 1.434 millones. Las renovaciones de este seguro fueron de 17.0 millones de un esperado de 16.2 y de 16.15 de la semana anterior.

·      Como se esperaba, la FED no cambia su política monetaria y mantiene tasas ni presenta algún otro movimiento. Sigue preocupada por la evolución de la pandemia, la inflación no es preocupación. Exhorta a legisladores apoyo a economía.

·      Continúan las negociaciones para la aprobación del paquete de estímulos económicos.

·      Hoy reportan muchas empresas, destacan los reportes de Amazon, Alphabet, Apple y Facebook después del cierre. Estas empresas ayer furos criticadas duramente por legisladores de los dos partidos por su carácter monopólico así como sus políticas de privacidad, bloqueo de competencia y conflicto de intereses.

·      Los mercados de capitales a la baja, el S&P 500 baja 1.1% y el Nasdaq Composite baja 0.5%

 

Europa

·      El PIB trimestral en Alemania registra una caída en tasa anual 11.7% mayor al esperado de 10.9%.

·      El numero de desempleados en Alemania se reduce en 18 mil, se esperaba un incremento de 43 mil, la tasa de desempleo se mantiene en 6.4% igual a la junio y menor al 6.5% esperado. La caída de la inflación en este país fue de 0.5% de una caída esperad de 0.2%, últimos doce meses ya registra una baja de 0.1%.

·      Los mercados de capitales a la baja, el FTSE baja 2.4, el DAX 3.4% y el CAC 40 2.2%.

 

México

·      Contagios reportados ayer , 5,752 y 485 muertes. El número de muertes totales reportado por las autoridades federales es de 45,361.

·      El PIB al segundo trimestre del año registra una baja de 18.9%, la caída es menor al 21.2% esperado por el consenso. La caída en el semestre fue de 10.5%. Este resultado debe atenuar los estimados de baja para el año. En el desglose por grandes divisiones las actividades agropecuarias y silvícolas registran una baja de solo 0.3%, las actividades industriales 26.0% y los servicios caen 15.6%.

·      Hoy a las 14 horas tendremos el reporte de las cifras de los Ingresos y Gastos de la administración pública federal.

·      La FED extiende línea la línea de swaps por un monto total de 60,000 mdd para México hasta el 30 de marzo del 2021, la fecha de conclusión de este apoyo era septiembre del 2020.

·      Diputados aprueban ley de adquisición de medicamentos en el extranjero sin licitaciones. El presidente dice que la ley garantiza abasto.

·      AMLO parece detener por el momento el decreto que modificaba la ley energética en México. Dice que por ahora no ve necesario revertir los cambios realizados por el gobierno de Peña Nieto.

·       

·      Santander México reporta una utilidad neta para el segundo trimestre del año de 4,230 mdp, cae 24.6% respecto a segundo del 2019. La cartera crediticia cae 7.3% y reserva 3,900 mdp para cartera vencida.

·      Herdez Del Fuerte venden negocio de atún Nair.

·      Caso Lozoya. FGR lo acusa de recibir soborna por 10.5 mdd por el caso Odebrecht, él se declara inocente.

 

Asia y otros

·      Los mercados de capitales registran bajas no tan pronunciadas como las que registramos ya  en América y Europa, Nikkei 225 baja 0.3%, Shanghai Composite 0.2%, Hang Seng 0.7% y Kospi sube 0.2%.

 

Latinoamérica

·      EEUU amenaza a Brasil si elige a Huawei para su red 5G.

 

Commodities

·      Los precios del crudo a la baja ante debilidad de los mercados de capitales, el futuro del WTI baja 2.5% a 40.22 y el futuro del Brent baja 2.1%.

·      El precio de crudo mexicano de exportación se recupera al igual que los principales indicadores, sube 40 centavos en la jornada de ayer a 37.82 dólares por barril

·      Los metales preciosos a la baja, el oro baja 0.3% y la plata 3.6%.

·      Cobre con ligeras bajas, el futuro en NY baja 0.3%.

 

Tasas de interés y tipo de cambio

·      Los rendimientos del tesoro gringo registran bajas significativas ante debilidad de los mercados de capitales, el bono a 10 años baja 4 pb a 0.54%, el de 5 años baja 2 pb a 0.23% y el bono a 2 años baja 2 pb a 0.11%.

·      Los bonos soberanos del gobierno mexicano en la jornada de ayer con movimientos mixtos, el bono DC21 baja 2 pb a 4.54%. el bono DC24 sube 4 pb a 4.94% y el bono NV47 baja 2 pb a 6.81%.

·      El peso presionado con la baja en los mercados de capitales y la fortaleza del dólar frente a las principales monedas del mundo. Al momento cotiza en 22.13 sube 16 centavos.

 

 

 

 

Héctor Chávez Ríos

http://comentario-financiero.blogspot.com

chavezrioshector@gmail.com

miércoles, 29 de julio de 2020

Pandemia, reportes y apoyos económicos en primera línea.

§  Contagiados 16.7 millones, muertes 661 mil. En Europa mantienen repuntes, especialmente en España y Francia. En Alemania renuevan los llamados al uso de cubrebocas y el distanciamiento. Por el contrario, aunque todavía con más de 50 casos diarios, las curvas parecen aplanarse. América latina continua al alza el número de casos diarios.
§  Mercados financieros mixtos movidos por reportes de empresas, situaciones particulares de pandemia y la discusión por los estímulos en EEUU.

EEUU
·      Balanza comercial registra un déficit de 70,640 mdd menor a la registrada en mayo de 75,260 mdd.
·      Hoy a las 13:00 tendremos el comunicado de la FED  sobre su reunión de política monetaria y luego la conferencia de Powell. No se esperan cambio, aunque se espera que el gobernador mantenga su discurso de hacer todo lo posible para la recuperación económica y solicitar al Congreso incrementar el apoyo fiscal.
·      Las negociaciones entre demócratas y republicanos se mantienen para alcanzar un paquete mayor al propuesto de un billón de dólares.
·      Hoy los CEO de Apple, Amazon, Alphabet y Facebook se presenta en el congreso frente al comité antimonopolios.
·      Hoy otro paquete importante de reportes trimestrales, destacan, Boeing, General Electric, PayPal, Spotify y Qualcomm.
·      Los mercados de capitales abren al alza, el S&P 500 sube 0.45% y el Nasdaq Composite sube 0.7%.

Europa
·      Los mercados de capitales mixtos afectados por los reportes de empresa, el FTSE sube 0.3%, el DAX baja 0.15%, el CAC 40 sube 0.7%.

México
·      En dos días más México será el tercer país que registra más decesos. Ayer se registran 854 defunciones y 7,478 contagios más ya rebasamos los 400 mil casos.
·      El reporte semanal de reservas en moneda extranjera de Banxico registra nuevamente un aumento, ahora fue de 824 mdd para llegar a una cifra de 192,292 mdd. Esta cifra está muy cerca de los niveles máximos históricos registrados en julio del 2015, 195, 910 mdd.
·      Mañana tendremos el reporte del PIB del segundo trimestre del año y las cifras fiscales de la federación.
·      Ayer reportó Pemex sus resultados al segundo trimestre del 2020, se destaca los siguiente:
o   Ingresos Totales caen 51.8% respecto al 2T del 2019.
o   Perdida de operación 29,585 mdp en el trimestre
o   Perdida trimestral 44,337 mdp, pérdida enero-junio 606,587 mdp aprox. 27,000 mdd.
o   Precio promedio mezcla de exportación 23.84 dólares por barril cae 60.1% respecto a mismo trimestre del 2019.
o   El volumen de exportaciones de crudo se incrementan en el periodo 3.9% en tasa anual. Pero los ingresos en pesos caen 53.6%, en dólares la caída es mayor.
o   Las ventas internas de petrolíferos en el trimestre, incluida la gasolina, caen 34.7% en tasa anual.
o   El capital contable de la empresa al cierre de junio es de -2,531,378 mdp, es decir, -115,062 mdd aproximadamente.
o   Deuda financiera total al cierre de junio: 107,153 mdd.
o   Uno de los problemas más graves de la empresa son los vencimientos de deuda en el corto plazo. De ahora al cierre de año se le vencen 9,275 mdd de deuda en dólares y 2,207 mdd de deuda en pesos, es decir 11,482 mdd. No quisiera estar en los zapatos del Secretario de Hacienda.
·      El presidente sostiene una reunión con los líderes integrantes de el Consejo Mexicano de Negocios. Revisan la situación económica del país.
·      Chihuahua invierte 4213 mdp para ampliar la cobertura de internet.
·      GMéxico con mejores resultados a los esperados, ingresos bajan 11.5%, ebitda baja 19.1% y utilidad neta sube 27.9%. Incrementa dividendo.
·      GCC registra resultados superiores a los esperados con incrementos en todos los renglones, ingresos sube %, ebitda 15% y utilidad neta 32.1%.
·       
·      Coca-Cola Femsa suma a su flota 45 unidades que reducen la contaminación.
·      AMX no quita el dedo del renglón por la adquisición de la empresa brasileña Oi, la más grande de su mercado.
·      Peñoles acuerda la venta de la mina de Zimapan, Puebla a la canadiense Santacruz Silver Mining. por 23.2 mdd.
·      No hay claridad en la cancelación del contrato por la instalación de 80 mil cajeros automáticos del banco del Bienestar. El presidente niega tener información.
·      Telesites recaba 2,000 mdp en su colocación de deuda bursátil.
·      Ainda, Energy & Infraestructura hará una cuarta colocación de su CKD emitido en el 2018.
·      Lozoya se acoge a la disposición legal de “Criterio de Oportunidad” por los casos de corrupción que se le acusa. Por lo pronto comparece por el delito de lavado de dinero por la adquisición de Pemex de la empresa Agronitrogenados. AMLO mantiene su esperanza de recuperar 200 mdd pagados por la operación.
·      Diputados acuerdan extinguir 5 fideicomisos de 44, irán por más.

Asia y otros
·      Los mercados de capitales de la región con comportamientos mixtos, en Japón tenemos bajas ante los malos resultados de empresas automotrices y electrónicas, el Nikkei 225 baja 1.15%, por el contrario el Shanghai Composite sube 2.1%, el Hang Seng 0.45% y el Kospi 0.3%.

Commodities
·      Los precios del crudo al alza apoyados por la baja en inventarios y debilidad del dólar. El futuro del WTI sube 0.8% a 41.37 dólares por barril, el futuro del Brent sube 1.1%.
·      El precio de crudo mexicano de exportación registra ayer una baja de 35 centavos a 37.42 dólares por barril.
·      Oro se mantiene muy cerca de los 2,000 dólares por onza, hoy registra un alza de 0.6%. La plata sube 0.9%
·      Los precios del cobre estables, el futuro del NY baja 0.1%.

Tasas de interés y tipo de cambio
·      Los rendimientos del tesoro gringo registran bajas nuevamente, el bono a 10 años con ligero ajuste cotiza en 0.58%, el bono a 5 años baja 1 pb a 0.26% y el bono a 2 años baja 1 pb a 0.13%.
·      Las expectativas de nueva baja de tasa de Banxico llevan a una baja en la subasta de cetes a 28 días a 4.63%.
·      Los bonos soberanos del gobierno mexicano en la jornada de ayer registran ligeras bajas en sus rendimientos, el bono DC21 baja 1 pb a 4.54%, el DC24 baja 1 pb a 4.90% y el bono NV47 baja 2 pb a 6.83%.
·      El peso va por su cuarto día de revaluación, al momento cotiza en 21.89 pesos por dólar.




Héctor Chávez Ríos
chavezrioshector@gmail.com

martes, 28 de julio de 2020

Las preocupaciones por la pandemia dominan los mercados.

§  Contagiados 16.5 millones y muertos 654.3 mil. América Latina continúa con su tendencia de alza resalta los casos de Argentina y Colombia con incrementos en defunciones. EEUU no logra bajar la cantidad de contagios y defunciones diarias. Sudáfrica e India en situación similar. Moderna inicia el último paso de pruebas para su vacuna.
§  Mercados financiero con bajas ante incertidumbre por Covid y paquetes de estímulos en EEUU.

EEUU
·      A las 9:00 horas tendremos el reporte de Confianza del consumidor del Conference Board. Se espera un nivel de 94.5 puntos por debajo de los 98.1 del mes de junio.
·      Mañana tendremos el comunicado de la reunión de política monetaria de la Fed. No se esperan cambios.
·      Los republicados anuncian un paquete de apoyo por un billón de dólares, que deberán negociar con los demócratas, Nancy Pelosi califica de patética la propuesta y espera alcanzar suficientes puntos de acuerdo para incrementar el monto de apoyo del nuevo paquete.
·      Las acciones de McDonald´s a la baja después del reporte trimestral que muestra una baja en ventas mismas tiendas alrededor del mundo de 23.9%. La caída de ventas fuera de EEUU fue de 41.4%. Los resultados son ligeramente inferiores al promedio esperado por los analistas.
·      Hoy tenemos el reporte trimestral de muchas empresas, destacan 3M, Advanced Micro Devices, Altria y Pfizer.
·      Los futuros de los mercados de capitales con bajas, el futuro del S&P baja 0.3% y el futuro del Nasdaq 0.45%.

Europa
·      La decisión del RU de detener los vuelos desde España ha recibido una respuesta irritada del gobierno español.
·      El BCE recomienda a los bancos retrasar pago de dividendos y detener los programas de compra de acciones.
·      Los mercados de capitales a la baja, el FTSE baja 0.1%, el DAX 0.4% y el CAC 40 0.7%.

México
·      El jueves tendremos el reporte del PIB al segundo trimestre del año. Se espera una caída t/t arriba del 20% y en tasa anual de 18%. También se presentará el reporte de finanzas públicas al mes de junio. Importante por muchos aspectos, especialmente por la recaudación de impuestos.
·       
·      En la Cámara de diputados se acuerda llevar a cabo un tercer periodo extraordinario de sesiones para discutir y aprobar leyes como la de adquisiciones del gobierno federal en la que están involucradas las compras de medicamentos, que puede afectar significativamente a los laboratorios nacionales, la ley de Consejo Fiscal y la ley de remuneraciones.
·      Hoy tendremos el reporte trimestral de Pemex, que dada la situación de emergencia de la empresa paraestatal y la falta de recursos del gobierno federal, se torna muy relevante.
·      Bimbo presenta un reporte buenos con incrementos en volúmenes de ventas y utilidades cambiarias que superan las expectativas de los analistas.
·      Volaris reporta fuertes pérdidas mayores a las esperadas, en utilidad operativa la pérdida fue de 2,347 mdp y en utilidad neta de 1,644 mdp.
·      Cemex reporta resultados trimestrales débiles por la situación de la economía pero mejor a lo esperado. Los ingresos caen 14%, el ebitda solo 11.1% y reporta una pérdida neta de 44 mdd.
·      Sports World reporta resultados al segundo trimestre más malos de lo malo que se esperaban. Ingresos caen 82.4%, reporta pérdida antes de impuestos, depreciación e intereses de 106 mdp y una pérdida neta de 306 mdp.
·      Banco del Bienestar frena la instalación de 8 mil cajeros y la empresa contratada VivColmex presenta demanda por este motivo.

Asia y otros
·      Pekín reporta su primer casos de contagio después de tres semanas sin contagios. El gobierno propone retrasar las elecciones.
·      Los mercados de capitales al alza con excepción de Japón. El Nikkei 225 registra una baja de 0.3%, el Shanghai Composite sube 0.7%, el Hang Seng sube 0.7% y el Kospi 1.8%.

Latinoamérica
·      La inversión extranjera en Brasil al mes de junio mantiene su recuperación al reportar un monto superior al esperado, 4,750 mdd de 3,580 esperados. En abril la inversión extranjera fue de solo 230 mdd.

Commodities
·      Los precios del crudo con comportamientos mixtos después de dos días de alza, el futuro del WTI baja 0.45% a 41.4 dólares por barril y el futuro del Brent sube 0.25%.
·      El precio de crudo mexicano de exportación registra un alza de 23 centavos en la jornada de ayer con un cierre en 37.77 dólares por barril.
·      Los metales preciosos abren la jornada con bajas después del rally de las últimas jornadas. El oro baja 0.% y la plata 2.6%.
·      Los precios del cobre también bajan, el futuro en NY baja 0.15%.

Tasas de interés y tipo de cambio
·      Los rendimientos del tesoro gringo registran bajas, el bono a 10 años baja 3 pb a 0.59%, el bono a 5 años baja 2 pb a 0.29% y el bono a 2 años sin mayor cambio cotiza en 0.14%.
·      Los bonos soberanos del gobierno mexicano en la jornada de ayer registran ligeras bajas, el bono DC21 con ligero cambio cerró en 4.55%, el DC24 baja 2 pb a 4.91% y el bono NV47 baja 4 pb a 6.85%.
·      El peso relativamente presionado por la debilidad del oro frente a las principales monedas del mundo. Al momento cotiza en 22.01 pesos por dólar.




Héctor Chávez Ríos
chavezrioshector@gmail.com

lunes, 27 de julio de 2020

Covid continúa siendo la principal preocupación. Mercados mixtos.

§  Contagios 16.3 millones y muertes 649 mil. América Latina ha registrado un fuerte repunte, en EEUU las curvas de contagios y defunciones se aplanan. Rebrotes en España, China, Sudáfrica y Argentina, en Hong Kong se prohíben reuniones de más de dos personas. Se acelera la producción de vacunas.
§  Los mercados financieros con comportamientos mixtos, Asia sin mucho movimiento, Europa estable, EEUU al alza, dólar débil y oro y plata continúan con su rally.

EEUU
·      Las órdenes de bienes duraderos al mes de junio registra un crecimiento mes a mes de 7.3% de 7.2% esperado.
·      Hoy se anunciará el nuevo paquete de estímulos económicos por un billón de dólares, se espera continúen los apoyos a los desempleados, nueva ronda de estímulos económicos a empresas y apoyos directos a escuelas y a la realización de pruebas masivas. Más apoyos económicos como querían los demócratas posiblemente se discutan hasta agosto.
·      El miércoles tendremos el comunicados de la FED sobre política monetaria, no se esperan cambios.
·      Los mercados de capitales al alza, el S&P 500 sube 0.1% y el Nasdaq Composite sube 0.85%.

Europa
·      El índice Ifo de confianza empresarial en Alemania al mes de julio registra un nivel de 90.5 de un esperado de 89.3, este índice continúa con su recuperación ya es el tercer mes de mejora quizá para el próximo mes estarán registrando niveles similares a los registros previos a la pandemia.
·      Los mercados de capitales mixtos, el FTSE baja 0.2%, el DAX sube ligeramente y el CAC 40 baja 0.3%.

México
·      Se mantiene sin cambios la tendencia en el número de contagios y de muertes. Contagios al alza y muertes con un promedio diario superior a 600. El total de defunciones ya llega a 43,680.
·      Reporte de balanza comercial:
o   La balanza comercial al mes de junio registra una buena recuperación con un superávit de 5,547 mdd, después de haber registrado dos meses consecutivos de déficits.
o   El acumulado en el año vuelve a ser superavitario con un registro enero-julio de 2,659 mdd de un déficit de 2,288 mdd del acumulado a mayo.
o   Este acumulado enero-junio todavía es menor en 17.8% respecto al registro de 2019.
o    En el comparativo con junio del 2019 se registran caídas importantes, las exportaciones totales caen 12.8% y las importaciones 22.2%, pero cabe resaltar que estos números son significativamente mejores a los de mayo cuando se registraron caídas respecto a mayo del 2019 de 57.8% en exportaciones y solo 47.1% en importaciones.
o   El resultado superavitario de junio se debe significativamente a recuperación de las exportaciones manufactureras que se incrementan de 15,265 mdd en mayo a 29,527 en junio mientras que las importaciones de bienes intermedios en el mismo lapso aumentan de 15,940 a 20,978 mdd.
o   La balanza petrolera entre el mes de mayo y junio solo mejora 20 mdd.
·      Seguimos sin la encuesta de ocupación y empleo que realiza Inegi y que hoy debería haberse publicado.
·      Acuerda Hacienda con los sindicatos de trabajadores al servicio del estado un aumento de 5.3% en salario y prestaciones  a partir del 1 de enero del presente año.
·      Fibra Uno acuerda venta de activos por 100 mdd.  Los recursos los empleará para pagar deuda y recomprar títulos en Bolsa
·      Radio Centro acuerda reestructura de deuda, específicamente la de sus bonos 2016 y 2017 por un monto de 1,650 mdp.

Asia y otros
·      La producción industrial china al mes de junio registra un crecimiento mes a mes de 11.5%, en el año registra una caída de 12.8%, después de haber registrado una baja de 38.3% en el mes de enero. Sin duda hay una buena recuperación y seguramente para octubre esta actividad se habrá recuperado totalmente.
·      Los mercados de capitales de la región con movimientos mixtos. El Nikkei 225 baja 0.15%, el Shanghai Composite sube 0.3%, el Hang Seng sube 0.3% y el Kospi sube 0.8%.

Commodities
·      Los precios del crudo registran bajas, el futuro del WTI baja 0.7% a 41.02 dólares por barril. El futuro del Brent baja 0.5%.
·      El precio de crudo mexicano de exportación registra el viernes una baja de 14 centavos a 37.54 dólares por barril.
·      Los metales preciosos continúan con su rally alcista, hoy el oro sube 1.9% y la plata 6.6%.
·      El cobre frenado por las preocupaciones sobre la actividad económica. El futuro en NY baja 0.2%.

Tasas de interés y tipo de cambio
·      Los rendimientos del tesoro gringo registran bajas, el bono a 10 años baja 2 pb a 0.57%, el bono a 5 años baja 2 pb a 0.26% y el bono a 2 años baja 1 pb a 0.14%.
·      Los bonos soberanos del gobierno mexicano en la jornada del viernes registran movimientos mixtos, el bono DC21 sube 2 pb a 4.55%, el bono DC24 baja 1 pb a 4.93% y el bono NV47 sube 3 pb a 6.89%.
·      El peso sigue con su revaluación y alcanza los mejores niveles de las últimas 7 semanas. Este movimiento se debe a la tendencia de devaluación del dólar frente a las principales monedas del mundo. Al momento cotiza en 22.10 pesos por dólar.



Héctor Chávez Ríos
chavezrioshector@gmail.com