Mercados inciertos después del discurso de Powell.

Héctor Chávez Ríos

 Estimadas amigas y amigos, me voy una semana de vacaciones. Les escribo el miércoles 30. Saludos.

 En el mundo se registran 372,137 mil nuevos contagios el 22 de junio y 8,984 muertes.

 Los mercados financieros con movimientos erráticos después del discurso de Powell y de buenos resultados económicos en Europa. El dólar mixto, las tasas al alza y los mercados de capitales con alzas y bajas.

EEUU

• A las 9:00 ventas de viviendas nuevas.

• Powell en su comparecencia promete que las tasas de interés no subirán demasiado rápido a pesar de que la inflación haya sido más persistente de lo esperado, a la FED lo que le interesa es una recuperación económica completa. Esta situación alivia los mercados aunque no cambia las alzas ya registradas en los bonos de corto plazo.

• Los futuros de los mercados de capitales con ligeras alzas, S&P 500 y Nasdaq tienen alzas de alrededor de 0.1%.

Europa

• La industria manufacturera de Alemania continúa con su gran desempeño durante junio, el índice general del reporte PMI registra 64.9 puntos de 63.0 esperados y 64.0 puntos de mayo. Los niveles de los últimos 3 meses son niveles máximos desde, al menos, la recesión financiera. Esta gran actividad de Alemania empuja a la actividad de la eurozona que también en los últimos meses ha registrado niveles muy altos, ahora se reportó para junio un nivel de 63. 1 puntos de un esperado de 62.1 puntos. 

• El RU no se queda atrás en la actividad manufacturera con un índice PMI de 64.4 puntos, igualmente alto.

• Los mercados de capitales con movimientos mixtos, el FTSE sube 0.3%, el DAX baja 0.3% y el CAC 40 pierde 0.3%.

 

México

• Se mantienen las tendencias, defunciones a la baja y contagios al alza. 

• Las ventas minoristas al mes de abril continúan con la tendencia de recuperación después de los graves impactos registrados el año pasado al registrar un crecimiento anual de 29.7%, usando cifras desestacionalizadas, sin embargo, en el desempeño mes a mes registra una baja de 0.4% cuando se esperaba una alza de 1.6%. En resumen la 

• Mañana tendremos la reunión de política monetaria de la junta de gobierno de Banxico. Se esperan cambios en el discurso a la manera de los dados a conocer por la FED, se espera un llamado de atención por la inflación y posibles indicaciones de alza en tasas. 

• Octava semana de baja de reservas internacionales del Banco de México, en esta semana se reporta una reducción de 640.5. Desde el máximo del registro alcanzado en 22 de enero ya se ha reducido 3,130 mdd, este monto es solamente el 1.6% del total, no es mucho pero la tendencia de baja continúa a lo largo de todo el año y en los últimos dos meses no hemos registrado ningún repunte. 

• El sector de la construcción sigue de capa caída, al menos hasta el mes de abril, que reportó una caída mes a mes de 1.8% en el valor de la producción y sólo un crecimiento de 1.2% contra abril del 2020, mes que fue de los más afectados en el arranque de la pandemia. Sin duda, los inventarios de casas, oficinas e infraestructura industrial y municipal eran muy amplios y no lograban ser absorbidos por la poca demanda existente. Uno ve las gráficas temporales de la industria y francamente están para llorar.  https://www.inegi.org.mx/contenidos/saladeprensa/boletines/2021/enec/enec2021_06.pdf

• La encuesta quincenal de Citibanamex registra un estimado promedio de 5.8% de crecimiento del PIB para el 2021, el estimado previo era del 5.5%. Las expectativas de inflación para todo el año aumentan de 

• Ienova, filial de Sempra Energy en México instalará un banco de almacenamiento de energía eléctrica en Mexicali con una capacidad inicial de 100 megawatts y podría ampliarse hasta 500. Esta planta recibirá y exportará energía eléctrica de y hacia California. El banco podría recibir energía de renovables y esto es muy conveniente ya que mejora el fenómeno de intermitencia del que tanto se ha quejado la CFE.

• La empresa Elementia de materiales para construcción cuyo principal accionista es GCarso con 50% de capital anuncia el listado de su empresa escindida recientemente ELEMAT. De esta manera con dos empresas valuadas en BMV pretende la empresa alcanzar un mejor valor de valuación en conjunto.

• Vitro invertirá 120 mdd en nuevo horno de flotado en su planta de Nuevo León.

• Las autoridades aéreas del País analizan la aprobación del vuelo de la Qatar Airways que volaría desde Qatar a CDMX con escala en Milán. 

• El sindicato de GM en SLP deberá realizar nuevo conteo de votos en agosto para poder legitimar la titularidad del contrato colectivo de trabajo.

• Después del desastre de la L12 y de las implicaciones que puede tener para el GCarso, Slim y Sheinbaum se reúnen con el presidente en palacio Nacional. No se sabe a que acuerdos llegaron, si es que los hubo. 

• BIVA registra el ETF de la reconocida empresa financiera PIMCO en su Sistema Internacional de Cotizaciones.

Asia y otros

• Japón registra una baja en el índice PMI, aunque se mantiene en zona de crecimiento, 51.5 de 53.0 reportados para mayo. Las medidas para contener la pandemia siguen afectando crecimiento económico.

• Los mercados de la región reportan alzas en su mayoría, el Nikkei 225 sin cambio, el Shanghai Composite sube 0.25%, el Hang Seng 1.8% y el Kospi 0.4%.

Latinoamérica y Canadá

• Ventas minoristas en Canadá caen durante abril a una tasa mensual de 5.7% de una caída esperada de 5.0%.

Commodities

• Los precios de los commodities se han visto favorecidos por las declaraciones de la FED.

• Los precios del crudo parecen retomar su tendencia de alza, el futuro del WTI sube 1.1% para cotizar en 73.6 dpb y el futuro del Brent sube 1.1%.

• El precio del crudo mexicano de exportación registró una ligera baja de 19 centavos para mantenerse en niveles máximos de los últimos 18 meses, cerró en 68.86 dpb.

• Metales preciosos al alza, el oro sube 0.6% y la plata 0.25%.

• Los precios del cobre registran alzas por segundo día consecutivo, el futuro en NY sube 1.1% a 4.27 dólares por libra.

Tasas de interés y tipo de cambio

• Los rendimientos de los bonos del tesoro estadounidense registran alzas después de las bajas que provocó ayer Powell con su discurso. El bono a 10 años sube 2 pb a 1.48%, el bono a 5 años sube 1 pb a 0.85% y el bono a 2 años sube 1 pb a 0.25%.

• Las tasas de los bonos soberanos del gobierno mexicano siguen repuntando ayer tuvimos alzas generalizadas a pesar de la baja en las tasas de los bonos del tesoro gringo. El bono MR23 sube 4 pb a 5.14%, el bono MR26 sube 9 pb a 6.33% y el bono MY31 sube 9 pb a 6.91%.

• El dólar con movimientos mixtos, el euro gana 0.12%, el yen pierde 0.21%, la libra gana 0.26% y el real pierde 0.14%.

• El peso mexicano continúa su revaluación, al momento se cotiza en 20.25 peso por dólar, gana 8 centavos.

Héctor Chávez Ríos

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