Mejora actividad industrial en México. Dólar y tasas a la baja.

Héctor Chávez Ríos

 Continúa la mejora de las expectativas recesivas a pesar de los comentarios de la FED, dólar débil, tasas a la baja y mercado de capitales con alzas en América y cierta incertidumbre en Europa y Asia.

 En México actividad industrial ligeramente mejor a lo esperado y el peso por debajo de los 20 pesos por dólar.

EEUU

• El índice de precios al productor para julio registró una baja de 0.5%, se esperaba un aumento de 0.2%, en tasa anual baja de 11.3% en junio a 9.8%.

• Las solicitudes de seguro de desempleo aumentaron en la semana a 263 mil en línea con expectativas pero por arriba del promedio de los últimas 4 semanas que estaba en 242 mil, esta última variable se ha incrementado poco a poco desde mayo de este año cuando se ubicó en un nivel mínimo de 170 mil.

• Ante el optimismo de los mercados y la división en la opinión entre los economistas, algunos funcionarios de la FED declararon que la senda planeada para el control de la inflación hasta el momento no ha cambiado. La tasa de la FED podría estar cerca del 4.0% a finales de año, y 4.4% hacia finales del 2023.

• Para mejorar las expectativas de inflación está la evidencia de que los precios de la gasolina bajaron a un nivel inferior de los 4 usd/gal por primera vez desde marzo, para empeorar estas expectativas está el constante crecimiento en el precio de las rentas de casa que ha repuntado a un nivel medio de 2,000 usd/mes, por arriba de los niveles prepandemia.

• Los futuros de los mercados de capitales al alza, el futuro del S&P 500 sube 0.75% y el del Nasdaq 100 sube 0.8%.

Europa

• Los mercados de capitales de la región con movimientos mixtos, el FTSE baja 0.5%, el DAX sube 0.26% y el CAC 40 sube un poco, casi nada.

 

México

• La actividad industrial registra un pequeño aumento mes a mes durante junio de 0.1%, por arriba de la expectativa del mercado de menos 0.2%, en tasa anual el crecimiento fue de 3.8%, en el desglose usando tasa anual la minería creció 2.3%, la construcción vuelve a ser la más rezagada con un aumento de sólo 1.2%, destacando la caída en la edificación de 4.7%. Cabe destacar que la construcción y la minería se recuperan de caídas en mayo.  La actividad manufacturera registró un repunte de 5.1%, dentro de esta división destaca el aumento en la fabricación de equipo de cómputo, comunicación y equipos y componentes electrónicos con un crecimiento de 17.1%.  https://www.inegi.org.mx/contenidos/saladeprensa/boletines/2022/imai/imai2022_08.pdf    

• La ANTAD presentó el crecimiento de ventas a mismas tiendas en términos nominales, sin descontar inflación, de 11.7%. A tiendas totales el crecimiento fue de 14.2%.

• Hoy a las 13:00 horas el comunicado de Banco de México en el que se anunciará el cambio en política monetaria y sus perspectivas para los siguientes meses. Se mantiene la expectativa unánime de 75 pb de alza en la tasa.

• Moody´s ajusta la perspectiva del sistema bancario mexicano, de negativa a estable, este cambio se debe al manejo prudente de la política económica, fiscal y monetaria, del gobierno federal y a pesar del entorno de crecimiento económico adverso. También considera que la cartera vencida de los bancos es baja, en comparación con la cartera crediticia total.

• FocusEconomics presenta su encuesta de julio con los siguientes resultados, el crecimiento del PIB para el 2022 se mantiene en 1.9% y la inflación se aumenta a 7.5%, de un previo de 7.3%.

• El gobierno federal decretó tope a tarifas ferroviarias.

• El presidente ha reconocido que su estrategia de llevar internet a todo el país a través de la empresa Altán Redes no funcionó, ahora piensa realizar una inversión de 30,000 mdp a través de la CFE para cumplir con su promesa. Si la CFE tiene problemas administrativos y financieros con sus funciones primordiales, ahora con más funciones funcionará peor.

• El precio de venta de Citibanamex podría estar entre 7 y 8 mil mdd.

• Meor, fondo inmobiliario, invertirá en CD Juárez, 600 mdp en nuevo parque industrial.

• 25 fueron los Oxxo incendiados en Guanajuato. El gobierno atribuye los ataque de los criminales en Jalisco y Guanajuato a las operaciones que realiza el ejército.

Asia y otros

• Los mercados de capitales en la región al alza en su mayoría, el Shanghai Composite subió 1.6%, el Hang Seng subió 2.4% y el Kospi 1.7%, mientras que el Nikkei bajó 0.6%.

Latinoamérica

• Brasil registró un crecimiento durante junio mes a mes de 0.7% en la actividad de servicios, anualmente el crecimiento fue de 6.3%, cifras por arriba de lo esperado. En tasa anual al mes de mayo el crecimiento fue de 9.2%.

Commodities

• Los precios del crudo mantienen su ritmo alcista ante el optimismo de los mercados, el futuro del WTI sube 1.5% a 93.31 dpb.

• El precio del crudo mexicano de exportación registró un alza en la jornada de ayer que incluye el movimiento de antier de 85 centavos de dólar a 86.96 dpb.

• Los metales preciosos con ligeras bajas, el precio del oro baja 0.1%, cotiza en 1,812 usd/oz y el precio de la plata baja 1.2%.

• Los precios del cobre continúan con su repunte, hoy el futuro del NY sube 1.3%, desde sus mínimos de hace un mes el precio ha repuntado más de 13%.

• Gas natural sigue al alza, hoy el futuro sube 2.1% a 8.372 usd/MMBtu.

Tasas de interés y tipo de cambio

• Los rendimientos de los bonos del tesoro gringo con bajas, ahora más acentuadas en el corto plazo ante la reducción de las expectativas de recesión, el bono a 10 años baja 2 pb a 2,76%, el bono a 5 años baja 5 pb a 2.87% y el bono a 2 años baja 7 pb a 3.14%.

• Los rendimientos de los bonos soberanos del gobierno mexicano en la jornada de ayer con movimientos mixtos, bajas en los cortos y mediano plazos y alzas en los largos, el bono DC24 baja 1 pb a 9.01%, el bono JN27 baja 5 pb a 8.51% y el bono MY31 sube 6 pb a 8.46%.

• El dólar continúa con su debilidad, el euro gana 0.50%, el yen 0.71%, la libra 0.12% y el real 0.32%.

• El peso mexicano vuelve a cotizar por debajo de los 20 pesos por dólar, baja 10 centavos, cotiza en 19.93 pesos por dólar.

Héctor Chávez Ríos

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Inflación en EEUU por debajo de expectativas. Mercados festejan.

Héctor Chávez Ríos

 Inflación menor a lo esperado en EEUU, los mercados se tornan optimistas, las tasas en América y Europa a la baja, el dólar se deprecia frente a  todas las monedas y los mercados de capitales al alza.

 En México mañana anuncio de política monetaria, expectativa de alza de 75 pb. Tasas de cetes a los máximos de 19 años. El peso se revalúa.

EEUU

• El índice de precios al consumidor no registró aumento durante el mes de julio, se esperaba una inflación de 0.2% y fue de 0.0%, en tasa anual la inflación bajó a 8.5% de 9.1% del junio. La inflación subyacente al mes de julio fue inferior a las expectativas con un aumento de 0.3% de un esperado de 0.5%, la inflación subyacente anual quedó en 5.9%. La reacción de los mercados a este resultado favorable no se deja esperar y las tasas bajan de manera significativa, el bono a 10 años baja 9 pb respecto al cierre a 2.70% y el bono a 2 años baja 12 pb, a 3.09%. Los futuros de los mercados de capitales repuntan, el S&P 500 sube 1.5% y el dólar se devalúa. Apenas ayer Bullard de la FED dijo que "es demasiado pronto para decir que la inflación había alcanzado su nivel máximo". Pues por lo pronto los mercados piensan diferente.

• Los futuros de los mercados de capitales al momento se encuentran con las siguientes alzas, el futuro del S&P 500 sube 1.6%, el futuro del Nasdaq 100 sube 2.3%.

Europa

• La inflación en Alemania durante julio fue de 0.9%, en línea con lo esperado, la tasa anual baja ligeramente a 7.5% de 7.6% de junio.

• Se agravan los problemas de suministros en Alemania debido a los bajos niveles de los ríos que son utilizados como vías de transporte. Destaca la situación del Rin.

• Los mercados de capitales con alzas, el FTSE sube 0.3%, el DAX 1.1% y el CAC 40 0.8%.

 

México

• Mañana Banxico realizará su reunión de política monetaria, se espera que anuncie un aumento de 0.75 pb en su tasa de referencia para llevarla a 8.50%.

• Reservas bajan 165.6 mdd a 199,314 mdd. Sin problema.

• Tasa de Cetes en México de 19 años y previamente a la reunión de Banxico.

• Ayer se revocó la última suspensión que pesaba sobre la construcción del Tramo 5 del Proyecto del Tren Maya. ¡Viva, ya no es obra de seguridad nacional!

• Hey Banco, la división digital de Banregio avanza en la obtención de su propia licencia bancaria. Ha presentado su solicitud ante la CNBV.

• Unifin no podrá pagar su deuda por los graves problemas financieros, apenas en mayo 31 había contratado un crédito por 500 mdp con Credit Suisse. Esta situación genera preocupación en el mercado ya que no es la única empresa financiera con problemas.

• El presidente se reúne con el director ejecutivo de Bayer para platicar sobre inversiones. Apenas en marzo la empresa había anunciado alrededor de 370 mdd de inversiones en México para los próximos 3 años.

• Televisa define el precio que pagará por la recompra de bonos por un monto de hasta 300 mdd de bono que vence en el 2045. Pagará 945 usd por cada mil dólares de face value. No es mal negocio, considerando que el alza de tasas puede estar tocando su fin.

• Sitios Latam tendrá un valor de capitalización aproximado a 71 mil mdp, similar al de Alfa y Peñoles.

• Álvarez-Buylla se queda en Conacyt.

Asia y otros

• La inflación en China en línea con expectativas, al aumentar 0.5% en julio, en tasa anual se registró un alza a 2.7% de 2.5%.

• En Japón se registró también la inflación con un aumento mes a mes en julio de 0.4% y anual de 8.6%, mejor a los registros de 0.9% y 9.4%, de junio, respectivamente.

• Los mercados de capitales de la región a la baja, el Nikkei 225 bajó 0.65%, el Shanghai Composite bajó 0.5%, el Hang Seng 2.0% y el Kospi 0.9%.

Latinoamérica

• Ventas al menudeo en Brasil durante junio bajaron 0.3%, más del 0.1% esperado, en tasa anual la caída fue de 1.4% de un crecimiento de 0.1% de mayo.

Commodities

• Los precios del crudo entre pérdidas y ganancias luego del anuncio de inflación de EEUU, el futuro del WTI sube 0.15% a 90.64 dpb.

• El precio del crudo mexicano de exportación en la jornada de ayer no se registró por el feriado de Singapur.

• Oro y plata al alza, 0.45% y 1.35.

• Cobre igualmente al alza, el futuro en NY sube 1.95 a 3.65 usd/lb.

• Los futuros del gas natural ligeramente a la baja, pero se encuentran cerca de los 8 dólares, al momento cotizan en 7.83 usd/MMBtu.

Tasas de interés y tipo de cambio

• Los rendimientos de los bonos del tesoro gringo después de los datos de inflación registraron bajas significativas, al momento se han moderado, aunque siguen siendo importantes, el bono a 10 años baja 6 pb a 2.73%, el bono a 5 años baja 11 pb a 2.96% y el bono a 2 años baja 9 pb a 3.13%. 

• Los rendimientos de los bonos soberanos del gobierno mexicano en la jornada de ayer con movimientos mixtos, el bono DC24 subió 10 pb a 9.00%, el bono JN27 subió 9 pb a 8.56% y el bono MY31 bajó 1 pb a 8.40%.

• El dólar al inicio de la jornada ya registraba cierta devaluación que se vio acentuada por el resultado de la inflación, el euro gana 1.06%, el yen 1.33%, la libra 1.16% y el real 1.32%. 

• El peso mexicano gana 16 centavos, cotiza en 20.06 pesos por dólar.

Héctor Chávez Ríos

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Inflación en México sigue al alza.

Héctor Chávez Ríos

 Tasas al alza, mercados de capitales a la baja y dólar débil, a la espera de resultados de inflación.

 En México la inflación no cede, 8.15% en tasa anual, el gobierno emite exitosamente 2,200 mdd de bonos sustentable y el peso mantiene su racha de revaluación.

EEUU

• Mañana dato crucial para el devenir de los mercados y de la política económica, la inflación de julio, se espera un aumento mes a mes de solo 0.20% de 1.3% de junio, con la cual la inflación anual bajaría de 9.1% a 8.7%.

• Hoy se presentó el dato de productividad no agrícola con una caída de 4.6% en tasa trimestral al segundo trimestre del año, esta fue ligeramente inferior al 4.7% esperado.

• Los mercados de capitales han tenido un buen desempeño en las últimas semanas y JPMorgan considera que este movimiento continuará, pero algunos consideran que hay que tener ciertas precauciones, especialmente después de haber registrado este movimiento de alza. Yo estoy con estos últimos.

• Los mercados de capitales abren a la baja, el S&P 500 baja 0.33% y el Nasdaq Composite 1.0% 

Europa

• Los mercados de capitales de la región con bajas en su mayoría. El FTSE sube 0.15%, el DAX cae 1.0% y el CAC 40 0.4%.

 

México

• El indice nacional de precio al consumidor crece durante el mes de julio 0.74%, ligeramente por arriba del esperado de 0.72%, la inflación en tasa anual vuelve a elevarse, a 8.15% de 8.13%. Nuevamente los alimentos son los que presentan los mayores crecimientos, el renglón de alimentos bebidas y tabaco aumenta 1.02%, frutas y verduras 2.38% (la mayor alza) y alimentos pecuarios 1.06%. La canasta básica es la que más aumentó en el año ha sufrido.  https://www.inegi.org.mx/contenidos/saladeprensa/boletines/2022/inpc_2q/inpc_2q2022_08.pdf    

• Ni el viernes ni ayer comenté el reporte de la industria automotriz. Este reporte fue malo con caídas en julio en la producción y en las exportaciones de automóviles. La tendencia a la baja en la exportación se ha marcado claramente desde marzo y parece no haber demasiadas preocupaciones por esta situación. Aquí les dejo el enlace del reporte de Inegi. https://www.inegi.org.mx/contenidos/saladeprensa/boletines/2022/rm_raiavl/rm_raiavl2022_08.pdf   

• La Secretaría de Hacienda emite bono sustentable por 2,200 mdd. Es el primer bono soberano sustentable emitido en dólares, ya había emitido en euros y en pesos este tipo de bonos. El plazo del bono es a 10 años y una tasa cupón de 4.875%. De los recursos obtenidos se pagarán anticipadamente 1,800 mdd de un bono que vence el 2025.

• Oficialmente queda escindida la división de Torres de Telecomunicación y otras Infraestructuras pertenecientes a AMX y pasará a constituirse en una empresa independiente, esta empresa se constituye con los activos, pasivos y capital de esa división, la nueva compañía se llamará Sitios Latinoamérica, S. A. de C.V. ("Sitios Latam"). Las torres e infraestructura podrán ser utilizada por cualquier usuario de servicios de telecomunicaciones inalámbricas en todos los países donde la empresa tiene presencia, Argentina, Brasil, Chile, Costa Rica, Ecuador, El Salvador, Guatemala, Honduras, Nicaragua, Panamá, Paraguay, Puerto Rico y Uruguay. La nueva empresa cotizará en la Bolsa mexicana de Valores, sin la necesidad de que haya una oferta pública de suscripción ya que surge de un split dentro de Bolsa. Cada accionista recibirá 1 acción de Sitios por cada 20 de tenencia.

• Aeroméxico eleva en 23%, tasa anual, el tráfico de pasajeros, esta es la menor alza en los últimos 6 meses, 

• Otra propuesta audaz del presidente de México, emite acuerdo para que la Guardia Nacional pase a formar parte de la Secretaría de la Defensa Nacional. Esta disposición debió de ser aprobada por el Congreso, el presidente se pasó por el Arco del Triunfo la obligación constitucional, no será la primera ni la última vez que muestre esta conducta de desacato a las reglas.

• Lo más probable es que la nueva Secretaria de Educación sea Álvarez-Buylla. 

Asia y otros

• China vuelve a realizar ejercicios militares en los alrededores de Taiwán. Las autoridades de Taiwán creen que la visita de Pelosi fue un pretexto para una posible invasión.

• Los mercados de capitales de la región con comportamientos mixtos, el Nikkei 225 bajó 0.9%, el Shanghai Composite subió 0.3%, el Hang Seng subió 0.3% y el Kospi subió 0.4%.

Latinoamérica

• La inflación en Brasil al mes de julio con muy buenos resultados al presentar una caída de 0.68% de 0.65% esperada, en junio el aumento había sido de 0.67%. La inflación anual bajó a 10.07% de 11.89% de junio.

Commodities

• Los precios del crudo repuntan por segundo día consecutivo, el futuro del WTI sube 1.4% a 92.0 dpb. El impulso viene dado ante una baja en los temores de una recesión.

• El precio del crudo mexicano de exportación registró un alza de 1.57 dólares en la sesión de ayer, subió a 86.11 pb.

• Los precios de los metales preciosos al alza, el oro sube 0.21%, desde ayer superó la barrera de los 1,800 usd/oz, al momento cotiza en 1,808 usd. Los futuros de plata suben ligeramente.

• Cobre ante esta mejora de las expectativas económicas continúa con su alza, el futuro en NY del metal ya cotiza en 3.607, hoy sube 0.6%.

• Los precios del gas natural igualmente al alza, el futuro sube 2.1%, a 7.75 usd/MMBtu.

• Los precios de los granos siguen presionados ante la sequía en el hemisferio norte, en las últimas dos semanas han presentado un repunte después del alivio por los acuerdos entre Rusia y Ucrania. el futuro de maíz sube 2.5% y el de trigo 1.7%. 

Tasas de interés y tipo de cambio

• Los rendimientos de los bonos del tesoro gringo registran alzas, el bono a 10 años sube 4 pb a 2.80%, el bono a 5 años sube 6 pb a 2.97% y el bono a 2 años sube 5 pb a 3.26%.

• Los rendimientos de los bonos soberanos del gobierno mexicano en la jornada de ayer con bajas, el bono DC24 bajó 1 pb a 9.03%, el bono JN27 bajó 7 pb a 8.47% y el bono MY31 bajó 4 pb a 8.41%. 

• El dólar debilitado ante monedas europeas y de países emergentes, el euro se revalúa 0.40%, la libra gana 0.21%, el real 0.22%

• El peso mexicano gana 3 centavos para cotizar en 20.22 pesos por dólar.

Héctor Chávez Ríos

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Se amplía diferencial negativo entre tasas de corto y largo plazos.

Héctor Chávez Ríos

 Pocas noticias, tasas de bonos a la baja pero se amplía el diferencial inverso entre corto y largo plazos, los mercados de capitales al alza y el dólar con pérdidas frente a todas las monedas.

EEUU

• Hoy hay pocos datos económicos, pero esperamos el reporte de inflación para el miércoles con un esperado promedio de 0.2%, de 1.3% del mes de junio, la tasa anual se espera que baje a 8.7% de 9.1%, del reporte previo.

• La discusión sigue entre analistas y expertos en la materia, sobre sí la inflación ya alcanzó su pico, y si es así, qué tan rápido bajará, sin duda, dentro de la discusión está la  FED y su decisión de ponerle fin al ciclo de alza de tasas. 

• Goldman anuncia que su negocio de tarjetas de crédito es investigado por sus prácticas comerciales.

• Los mercados de capitales al alza, el S&P 500 sube 0.55% y el Nasdaq Composite 0.8%.

Europa

• Sale el primer convoy con 60 mil toneladas de granos producidos en Ucrania desde el puerto de Odessa.

• Los mercados de capitales al alza, el FTSE gana 0.8%, el DAX 0.95% y el CAC 40 1.1%.

 

México

• Mañana tendremos el reporte de inflación de julio con una expectativas de aumento de precios de 0.72%, 8,13% en tasa anual.

• Esta semana también tenemos la decisión de Banxico sobre política económica, el consenso se encuentra en 75 pb de alza, a 8.50%.

• El subsidio al IEPS se vuelve a reducir para la gasolina en 36.04 centavos, disminuye a 92.23% el porcentaje otorgado, el subsidio al IEPS para la gasolina magna y el diésel se mantiene al 100%.

• El SAT solicita a las aduanas que suspenda el proyecto de Aviso de Cruce, iniciado desde el 1 de agosto y que afecta la información para la recaudación y para el conocimiento de la balanza de pagos.

• El presidente "pedirá" a CFE apoyo en su proyecto de suministro de internet en todo el territorio nacional.

• Después de la salida de Delfina Gómez, el reemplazo para la Secretaría de Educación será nuevamente una mujer, es todo lo que se sabe hasta el momento.

• Monreal anunció claramente sus intenciones de ser candidato a las elecciones presidenciales del 2024.

Asia y otros

• Los mercados de capitales de la región con alzas en la mayoría de las plazas, el Nikkei 225 subió 0.3%, el igual que al Shanghai Composite, el Hang Seng bajó 0.8% y el Kospi subió 0.1%.

Latinoamérica

• La inflación mensual de julio en Chile por arriba de lo esperado con un alza de 1.4% de 1.2% esperado.

Commodities

• Los precios del crudo muestran una tendencia de baja desde máximos alrededor de 120 dpb alcanzados en junio y en las últimas 4 semanas reafirman esta tendencia ante cierto alivio de los mercados por la guerra de Ucrania y por los volúmenes de producción, hoy estos precios mantienen esa tendencia de baja y el futuro del WTI baja a 1.2% a 87.94 dpb.

• El precio del crudo mexicano de exportación en la jornada del viernes registró un alza de 34 centavos a 84.54 dpb.

• Los metales preciosos al alza, el oro sube 0.4%, pero todavía cotiza por debajo de los 1,800 usd/oz, en 1,797.85 usd/oz, la plata sube 2.3%.

• Los precios del cobre mantienen su tendencia de alza ante las expectativas de alza de la demanda, el futuro en NY sube 0.2% a 3.558 usd/lb.

• Los precios del gas natural hoy vuelven a bajar, el ajuste en los futuros es de 5.5% a 7.63 usd/MMBtu

Tasas de interés y tipo de cambio

• Los rendimientos de los bonos del tesoro gringo registran bajas especialmente en bonos de mediano y largo plazos, el bono a 10 años baja 4 pb a 2.78%, el bono a 5 años baja 2 pb a 2.94%, pero el bono a 2 años sube 1 pb a 3.22%, el spread negativo entre 2 y 10 años ya es de 44 pb.

• Los rendimientos de los bonos soberanos del gobierno mexicano en la jornada del viernes registraron alzas, el bono DC24 sube 8 pb a 9.04%, el bono JN27 sube 7 pb a 8.54% y el bono MY31 sube 5 pb a 8.45%.

• El dólar débil debido a la baja de tasas, el euro gana 0.14%, el yen gana 0.21%, la libra gana 0.36% y el real 1.07%.

• El peso mexicano no es la excepción y al momento gana 10 centavos, cotiza en 20.30 pesos por dólar.

Héctor Chávez Ríos

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Empleo en EEUU sorprende al alza. Tasas al cielo. Consumo e inversión en México mal.

Héctor Chávez Ríos

 El crecimiento de empleo en EEUU sorprende al alza, por lo cual las tasas se van al cielo, los mercados de capitales en América y Europa a la baja y el dólar americano se aprecia.

 En México la inversión y el consumo por debajo de lo esperado. El peso mexicano se devalúa.

EEUU

• El crecimiento en la nómina no agrícola en EEUU registró un crecimiento que sorprende a propios y extraños con 528 mil nuevas plazas de un esperado de solo 250 mil y 398 mil del mes de junio. La tasa de desempleo baja a 3.5% de 3.6%, la nómina privada creció 471 mil plazas de 230 mil esperadas. Los ingresos medios por hora crecen 5.2% de un esperado de 4.9% y 5.2% de junio. 

• Con el resultado la reacción de los mercados no se dejó esperar, el bono a 10 años rebota 9 pb, el euro se devalúa 0.68% y los futuros de los mercados de capitales que mostraban un ligero aumento ahora registran caídas de alrededor de 1%.

• Nuevo split de las acciones de Tesla, 3X1.

• Los mercados de capitales a la baja, el S&P 500 baja 0.8% y el Nasdaq Composite baja 1.2%.

Europa

• La actividad mensual de junio en Alemania creció a una tasa mensual de 0.4% sorprendiendo las expectativas de los analistas que en el promedio de estimados esperaban una baja de 0.3%. El mes de mayo se registró una baja de 0.1%. 

• Los mercados de capitales a la baja, el FTSE baja 0.3%, el DAX baja 0.6% y el CAC 40 baja 1.0%.

 

México

• La Inversión Fija bruta registró una caída de 1.2% durante el mes de mayo, más de lo esperado, se esperaba un nivel alrededor del 0%. En tasa anual el crecimiento fue de 6.2% de un promedio anual de 6.0%. El índice de la actividad total de esta variable parece que se ha estancado, no obstante todavía se tendría que esperar a uno o dos datos más para hacer la afirmación. En el desglose de crecimiento mes a mes, la construcción cayó 2.7% y maquinaria y equipo 1.0% con una caída para la nacional de 0.4% y para la internacional de 1.5%.

• El consumo también registró un retroceso de 0.4% en tasa mensual para el mes de mayo, sumado a la caída en la inversión, la demanda doméstica durante el mes registró una baja en su actividad.

• Un estudio de EL Economista, destaca que México no está aprovechando los conflictos comerciales entre China y EEUU que podrían generar una mayor inversión en el país. Esto ha sido remarcado desde hace mucho y sin lugar a dudas al gobierno actual no le interesa la inversión, le interesa apropiarse de las gubernaturas de los estados, del congreso nacional y de la próxima presidencia para continuar con un proyecto que nadie sabe claramente cual es. Para eso trabaja todos los días para ganar elecciones, combatiendo a sus opositores y gastando el presupuesto en convencer a sus electores.

• El tráfico de pasajeros en los aeropuertos de GAP registró un aumento de 23.3% en tasa anual durante el mes de julio, pasajeros nacionales crece 24.3% e internacionales 22.0%. Buen desempeño después de la baja de dinamismo registrada en los meses anteriores.

• En ASUR el crecimiento de tráfico en sus aeropuertos fue de 20.5% en tasa anual al mes de julio, los pasajeros domésticos solo crecieron 14.3% y los internacionales se destapan con 31.4%, destacando el crecimiento en los aeropuertos de Colombia.

• OMA registró el crecimiento de tráfico en sus aeropuertos más bajo en julio, 16.3%, pero la buena noticia fue la recuperación de tráfico internacional que había caído en junio, ahora en julio este tráfico aumentó 7.5%, los pasajeros nacionales crecieron 17.5%. Durante el mes se empezaron a operar dos nuevas rutas, Monterrey Chicago y Monterrey Cozumel. En general los resultados fueron buenos mejor a lo esperado.

• Peñoles busca acuerdo con el SAT por adeudos fiscales de dos de sus subsidiarias en los ejercicios fiscales del 2014, 2015 y 2016.

• Constellation Brands iniciará construcción de planta en Veracruz hasta tener permiso para el consumo de agua.

• British Petroleum México abandona campo petrolero ubicado frente a las costas de Campeche por los malos resultados obtenidos.

• Sin sorpresas en Morena Delfina Gómez es elegida como la candidata para las elecciones del Estado de México.

Asia y otros

• La tensión entre China y EEUU continúa, el gobierno chino anunció este viernes que detendrá la cooperación con su contraparte en varios temas, entre los que destaca el clima, el combate a las drogas y las reuniones de trabajo sobre defensa y seguridad marítima.

• No obstante lo señalado en el párrafo anterior, los mercados de capitales cerraron con ganancias, el Nikkei 225 subió 0.9%, Shanghai Composite subió 1.2%, el Hang Seng 0.14% y el Kospi 0.7%.

Latinoamérica y Canadá

• El índice de precios al consumidor en julio en Brasil registró finalmente una bajada de 0.38% superior a la bajada esperada de 0.15%.

• El empleo en Canadá al mes de julio cae en 30,600 plazas, se esperaba un crecimiento de 20 mil, el mes de junio el empleo también cayó, 43,200 plazas. 

Commodities

• El mercado petrolero sigue afectado y hoy a pesar del fuerte resultado de empleo en EEUU, los precios caen, el futuro del WTI baja 0.2% a 88.4 dpb.

• Los precios de los futuros de la gasolina en EEUU caen por debajo de los 3 usd/gal, a niveles antes de la guerra de Ucrania.

• El precio del crudo mexicano de exportación siguió a la baja en la jornada de ayer con una caída de 2.47 dólares para cerrar en 84.20 dpb. 

• Los metales preciosos a la baja, el oro baja 1.1%, vuelve a cotizar por debajo de los 1,800 usd/oz. La plata baja 2.3%.

• Cobre al alza, sube en NY 1.2% a 3.52 usd/lb

• Los precios del gas natural a la baja, el futuro baja 2.1% a 7.95 usd/MMBtu.

Tasas de interés y tipo de cambio

• Los rendimientos de los bonos del tesoro gringo después del reporte de empleo con extraordinarios repuntes, que en época de volatilidad es mucho decir, el bono a 10 años sube 13 pb a 2.82%, el bono a 5 años sube 19 pb a 2.98% y el bono a 2 años sube a 3.24%, 19 pb. 

• Los rendimientos de los bonos soberanos del gobierno mexicano en la jornada de ayer con ajustes importantes especialmente en el largo plazo, el bono DC24 bajó 7 pb a 8.96%, el bono JN27 bajó 4 pb a 8.47% y el bono MY31 bajó a 3 pb a 8.40%.

• El dólar se fortalece con el alza de tasas, el euro pierde 0.97%, el yen 1.58%, la libra 1.27% y el real 0.89%.

• El peso mexicano no es la excepción en este movimiento de depreciación de monedas y cae a 20.44 pesos por dólar, pierde 9 centavos.

Héctor Chávez Ríos

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