EEUU sigue atacando a Irán. Los mercados financieros parecen despreocupados. Inflación en México baja.

  EEUU continúa los bombardeos a Irán. Preocupaciones por más presiones inflacionarias.

 Los mercados de capitales al alza, las tasas bajan y el dólar se debilita.

 Buen resultado de la inflación en México.

EEUU

• Las nuevas solicitudes de seguros de desempleo de la semana fueron de 215 mil, ligeramente por debajo de las 217 mil esperadas y por debajo de las 218,750 del promedio de las últimas 4 semanas. El empleo parece mantenerse estable.

• Las ventas de casas existentes registran una caída de 2.4% para el mes de junio, se esperaba un crecimiento de 0.7% y al crecimiento en mayo fue de 3.7%. Parece un mal resultado, sin embargo, esta baja se da después de ese fuerte crecimiento de mayo por lo que en la cantidad de casas vendidas no se ve tan afectado como lo muestra la gráfica, se operaron un total de 4.09 millones de casas contra 4.19 de junio.

• Las acciones de PepsiCo a la baja 1.6% después de presentar un reporte por debajo de expectativas. Las utilidades por acción se esperaban en 2.21 dólares y reportó 2.2, no es mucho muy por debajo, pero el mercado nos ha acostumbrado a tener siempre mejores utilidades a las esperadas. 

• Hoy tenemos el reporte de unas cuantas empresas de las cuales PepsiCo es la más importante. Mañana tendremos el reporte de Delta Air Lines.

• A pesar de los bombardeos de EEUU sobre Irán los mercados de capitales parecen retomar su senda alcista, no es muy franca, pero suben, el S&P 500 sube 0.35% y el Nasdaq Composite sube 0.4%

MÉXICO

• El índice de precios al consumidor registró una baja en el mes de junio de 0.27%, mayor a la baja esperada de 0.13%, y mayor a la del mes de mayo de 0.21% con lo cual la inflación anual bajó a 3.37% de 3.94% del mes de mayo, que es la inflación más baja desde 2020.

La inflación subyacente en el mes fue de 0.24% por debajo del esperado de 0.31% y ligeramente más alta que la del mes de mayo de 0.22%, en tasa anual la inflación fue de 4.03% de 4.19% del mes de mayo. Esta inflación registra sus resistencias para bajar.

En el desagregado en el mes la mayor baja se presentó en frutas y verduras con un ajuste sólo en el mes de 8.99%, luego los bienes pecuarios que bajaron en el mes 1.07% y los energéticos con una baja de 0.06%. Al alza en el renglón de bienes y servicios subyacentes los bienes y servicios subieron 0.35% y otros servicios 0.31%, no se registró ninguna baja.

• El índice Nacional de Precios al Productor registró en junio una baja de 0.87% con lo que la inflación anual baja a 2.10% desde 2.98% de mayo.

• El representante comercial de EEUU comentó que pronto se esperan los resultados de las investigaciones de la Sección 301 sobre México y Canadá y también comentó que Trump quiere bajar el déficit comercial que tiene con México.

• El FMI bajó su expectativa de crecimiento para el PIB de México de este año, de 1.6% a 1.2%, a pesar de algunos buenos resultados que en las últimas semanas se han registrado.

EUROPA

• Alemania registró un aumento en su balanza comercial de mayo a 19,100 mde de 14,700 de abril impulsada por un crecimiento de 0.9% en exportaciones y un crecimiento de 2.5% en exportaciones.

• Los miembros del BCE siguen preocupados por la situación de Medio Oriente y algunos consideran la necesidad de aumentar nuevamente las tasas. 

• Los mercados de capitales registran movimientos mixtos, el FTSE baja 0.2%, el DAX sube 0.45% y el CAC 40 sube 0.6%.

• Las tasas de los bonos soberanos con movimientos mixtos.

ASIA y MEDIO ORIENTE

• En China la inflación del mes de junio bajó 0.3% después de una baja de 0.1% de mayo, así la inflación anual bajó a 1.0% de 1.2% de mayo.

• Las acciones de la empresa coreana SK Hynix que se listarán en los mercados de EEUU tiene una sobredemanda de 7 veces el monto que colocará. Hoy se dará a conocer el precio de colocación de esta empresa productora de chips de memoria.

• EEUU lleva a cabo otra ronda de ataques contra Irán. El tráfico por el estrecho de Ormuz está paralizado sólo se registró el paso de un supercarguero iraní.

• Los mercados de capitales de Asia registraron alzas en su mayoría, el Nikkei 225 subió 1.4%, el CSI 300 subió 2.5%, el Hang Seng bajó 0.75 y el Kospi subió 0.6%.

COMMODITIES

• A pesar de los bombardeos a Irán y del cierre del tráfico por el estrecho de Ormuz los precios del crudo registran ligeras bajas, el futuro del WTI baja 1.3% a 72.60 dpb.

• La mezcla mexicana de crudo de exportación registró otro fuerte repunte en la jornada de ayer al subir 3.61 dólares cerrando en 68.64 dpb.

• Los precios de los metales se recuperan después de las caídas de los últimos días.

TASAS y MONEDAS

• Los rendimientos de los bonos del tesoro gringo con ligeras bajas.

• Los rendimientos de los bonos soberanos del gobierno mexicano en la jornada de ayer subieron en algunos plazos.

• El dólar se debilita, pierde con el euro 0.18%, con el yen 0.14%, con la libra 0.06% y con el real pierde 0.43%.

• El peso mexicano gana 4 centavos y cotiza en 17.54 pesos por dólar.

Héctor Chávez Ríos

http://comentario-financiero.blogspot.com

chavezrioshector@gmail.com 

Se acabaron las negociaciones, EEUU atacó a Irán y renovó sanciones. Tasas al alza.

  Se acabaron las negociaciones. EEUU atacó a Irán y renovó sanciones.

 Mercados de capitales a la baja, el precio del crudo al alza, las tasas suben ante los riesgos de inflación y el dólar registra algunas ganancias.

EEUU

• Hoy tendremos la minuta de la última junta del Comité de Tasas de la FED. Será importante para los mercados.

• Los mercados de capitales registran bajas, el S&P 500 baja 0.5% y el Nasdaq Composite baja 0.50%.

MÉXICO

• La inversión en Telecomunicaciones cayó en 87.7% debido a la extinción de la IFT, esta podría regresar una vez que se consolide el nuevo regulador y sean claras las reglas del juego.

• CS asegura que Toyota mantendrá en operación su planta de Guanajuato y que parte de la producción de las camionetas Tacoma que se producen en Tijuana se trasladarán a EEUU, como parte de la reorganización mundial de la empresa.

• La semana pasada Banxico reportó las remesas familiares al mes de mayo con un crecimiento en el monto al mes de mayo de 3.8% en tasa anual con un monto de 5,611.0 mdd que refuerza los registros de meses anteriores y que se muestra en esta gráfica donde presento los acumulados 12 meses, mes a mes desde 2002. ¿A qué se debe este pequeño repunte? Quizá al crecimiento de la manufactura y los servicios en los EEUU en estos últimos meses donde los mexicanos que trabajan en ese país tienen buena participación.

EUROPA

• Continuó la cumbre de la OTAN en Ankara, Turquía donde Trump acusó a sus aliados europeos de no haberlo apoyado en su conflicto con Irán y muestra su renovado interés por adquirir Groenlandia. 

Francia y Alemania junto con otros 10 países de la OTAN anunciaron la inversión de 50,000 mdd en la elaboración de armas de largo alcance sin involucrar a los EEUU. 

• Los mercados de capitales europeos registran caídas importantes, el FTSE baja 0.9%, el DAX 1.75% y el CAC 40 baja 1.7%.

• Los bonos soberanos registran alza ante el reinicio del conflicto en Medio Oriente entre Irán y EEUU y la advertencia ya dada por el BCE de no cambiar su política hasta no ver un acuerdo de paz efectivo.

ASIA y MEDIO ORIENTE

• Trump ha dicho que el cese al fuego con Irán ha terminado lo que hace pensar que las negociaciones de paz han llegado a su fin. EEUU lanzó una nueva oleada de ataques contra Irán y le revocó la exención para la venta de su petróleo con lo que también pone fin al lapso de paz acordado. El optimismo de Trump se acabó. Por su parte, los iranís dicen que tomarán acciones decisivas en respuesta a los ataques estadounidenses. 

• Las pérdidas en las acciones tecnológicas coreanas se extienden y arrastran a su índice Kospi a otro ajuste de 5.3% ante el incremento en la aversión al riesgo y las altas valuaciones de las empresas tecnológicas. Los mercados de capitales de Japón también registraron bajas, el Nikkei 225 bajó 2.1%, en china los mercados se ven afectados, pero no en las mismas magnitudes, el CSI 300 bajó 0.8% y el Hang Seng subió 3.0% ya que las mayores empresas chinas de internet y de chips de almacenamiento junto con las de IA encabezaron la subida a los 24,000 puntos para este indicador sin importar los eventos de Medio Oriente. Alibaba llegó a subir hasta 12%, Xiaomi 10% y otras más que nutren particularmente el Hang Seng.

COMMODITIES

• Los precios del crudo al alza después de los ataques de EEUU a Irán y la eliminación de la exención a su petróleo. El futuro del WTI sube al momento 4.8% a 73.80 dpb.

• La mezcla mexicana de crudo de exportación registró un alza de 2.12 dólares, 3,73% en la jornada de ayer ante el repunte en los principales marcadores por los sucesos en el estrecho de Ormuz, cerró la sesión en 65.03 dpb.

• Los precios de los metales han caído.

TASAS y MONEDAS

• Los rendimientos de los bonos del tesoro gringo nuevamente registran alzas ante la aversión al riesgo. 

Después de la bajada de junio hoy el bono a 10 años alcanza máximos de los últimos 30 días.

• Los rendimientos de los bonos soberanos del gobierno mexicano en la jornada de ayer suben irremediablemente con la subida de las tasas alrededor del mundo.

• El dólar en estos días con ganancias y pérdidas se ha mantenido más o menos estable, hoy sube frente al euro 0.04%, frente al yen 0.27%, con la libra pierde 0.08% y con el real pierde 0.18%. 

• El peso mexicano vuelve a perder y ya cotiza en 17.59 pesos por dólar, con una pérdida de 8 centavos.

Héctor Chávez Ríos

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chavezrioshector@gmail.com 

Mercados petroleros y tecnológicos afectados por proyectiles. Industria automotriz en México estable.

 Proyectil sobre carguero catarí afecta mercado petrolero y reporte de Samsung afecta los mercados de capitales. Las tasas están al alza y el dólar registra ganancias.

 Reporte de industria automotriz en México con resultados estables, alza en producción bajas en exportaciones

EEUU

• La balanza comercial de los EEUU al mes de mayo tuvo un déficit de 77,600 mdd ligeramente menor al esperado por el consenso de 78,500 mdd, pero muy superior al de abril de 54,600 mdd. 

Las exportaciones cayeron 3.2% y las importaciones crecieron en el mes 3.2%, esto explica el fuerte incremento del déficit en el mes, el mayor desde que Trump impuso sus tarifas.

• Hoy es incluida SpaceX en el Nasdaq 100.

• Los mercados de capitales a la baja el S&P 500 baja 0.6% y el Nasdaq Composite baja 1.4%.

MÉXICO

• Hoy INEGI presentó el reporte de la industria automotriz de vehículos ligeros al mes de junio con una caída mes a mes en ventas en el mercado interno de 0.2%, un incremento de 3.3% en producción y una baja de 1.7% en exportaciones. En el año las exportaciones de Nissan son las que se han caído de manera significativa, 29.2%, seguidas por las de Ford, 10.4%.

EUROPA

• Parece recuperarse la producción industrial en Alemania, al mes de mayo se reportó un crecimiento de 0.9% mes a mes sobrepasando las expectativas de los economistas y muy por arriba del 0.2% de abril.

• Las acciones de Shell al alza en Londres después de haber presentado su reporte de resultados al segundo trimestre del año con aumentos en ingresos y utilidades, especialmente en sus divisiones de gas y crudo.

• Hoy dio inicio la reunión de la OTAN en Ankara, Turquía. La reunión tiene como punto central el rearme de los países de la organización en especial los europeos. Ya Alemania anunció un incremento en gasto militar de 200,000 mde hacia finales de la década. Canadá ha puesto principal interés en los riesgos que se corren en el Ártico, trayendo a discusión Groenlandia.

• Los mercados de capitales europeos registran movimientos mixtos, el FTSE sube 0.4%, el DAX cae 1.2% y el CAC 40 baja 0.2%.

• Las tasas al alza. 

ASIA y MEDIO ORIENTE

• Samsung reportó buenos resultados trimestrales, pero no lograron satisfacer a los inversionistas y las acciones de la empresa registraron una caída de 7% en el mercado coreano, arrastrando a todo el sector tecnológico especialmente las chiperas, por esta fuerte ola de volatilidad.

• China anuncia medidas para ampliar el canal de inversión entre China continental y Hong Kong.

• Los mercados de capitales de la región registran caídas ante el reporte de Samsung que revive las preocupaciones sobre las valuaciones de las empresas tecnológicas. El Nikkei 225 cayó 2.1%, el CSI 300 bajó 1.0%, el Hang Seng 0.5% y el Kospi 4.9%.

AMÉRICAS

• La balanza comercial de Canadá al mes de mayo registró un superávit de 4,240 mdd de un esperado de 2,800 y un registro para abril de 3,410 mdd. Para generar esta mejora se registró un crecimiento en exportaciones de 0.9% y una ligera baja en importaciones de 0.2%. La balanza comercial se ha visto muy favorecida en los últimos meses, desde marzo.

COMMODITIES

• Los precios del crudo se ven afectados tras la noticia del carguero catarí de gas licuado afectado por un proyectil al salir del estrecho de Ormuz. El futuro del WTI sube 2.1% al momento y cotiza en 70.0 dpb.

• La mezcla mexicana de crudo de exportación registró una pequeña alza en la jornada de ayer respecto al cierre del jueves, subió 23 centavos a 62.91 dpb.

• Los precios de los metales con movimientos mixtos.

TASAS y MONEDAS

• Los rendimientos de los bonos del tesoro gringo con alzas.

• Los rendimientos de los bonos soberanos del gobierno mexicano en la jornada de ayer registraron ligeras bajas con todo y la baja en la cotización del dólar, con las dificultades con el T-MEC, las reducciones en el superávit comercial y los incrementos en el déficit fiscal.

• El dólar registra ligeras ganancias frente al euro 0.08% y 0.135 frente a la libra, con el yen pierde 0.09% y con el real gana 0.41%

• El peso mexicano pierde 9 centavos, cotiza en 17.48 pesos por dólar.

Héctor Chávez Ríos

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Buenos reportes económicos. Reunion de OTAN. Buen reporte de inversión en México.

 Buenos reportes económicos. Mañana inicia la reunión de la OTAN. La OPEP+ subirá su producción.

 Mercados de capitales con alzas en América, bajas en Asia y Europa, tasas estables y dólar gana.

 Sorprende el crecimiento de la inversión en México.

EEUU

• El PMI de servicios registró una baja a 54.0 puntos en junio en línea con las expectativas y por debajo 54.5 de mayo. Este indicador muestra el buen desempeño que han tenido los servicios a lo largo del tiempo con un nivel por arriba de los 50 puntos y sólo con ligeros tropiezos durante la pandemia.

• El PMI compuesto de junio registró un nivel de 51.9 puntos superior al reporte preliminar de 51.5 puntos y ligeramente por debajo del consenso de 52.2 puntos y por debajo de los 52.2 puntos de mayo.

• Las acciones de las empresas tecnológicas repuntan después de un largo fin de semana

• Los mercados de capitales registran alzas, el S&P 500 sube 0.6% y el Nasdaq Composite sube 1.1%

MÉXICO

• La formación bruta de capital fijo al mes de junio sorprende con una tasa mensual de 4.0% de un esperado de 3.0%.

En tasa anual el crecimiento fue de 5.9% de sólo 3.8%. En el desagregado destaca la inversión residencial con un crecimiento anual de 18.5% y la inversión en maquinaria, equipo y otros bienes importados:

Si observamos la gráfica de crecimiento anual realmente este crecimiento es el primer crecimiento significativo desde hace más de año y medio.

• INEGI también presentó las cifras de consumo privado al mes de abril con resultados positivos, pero no tan buenos como los de la inversión, mes a mes el consumo crece 0.1% y en tasa anual el crecimiento fue de 2.1%. 

En el desglose el consumo de bienes nacionales creció 0.6% y el de bienes importados cayó 1.5% y en tasa anual todavía el registro sigue favoreciendo a los bienes importados. 

EUROPA

• Ventas al menudeo en la zona euro crecieron en mayo a una tasa de 0.2% mensual, en línea con expectativas y en tasa anual crecieron 1.6%.

• Los mercados de capitales europeos registran pérdidas, el FTSE baja 0.5%, el DAX baja un poco y el CAC 40 baja 0.4%.

• Los rendimientos de los bonos del tesoro con ligeros cambios.

ASIA y MEDIO ORIENTE

• Se celebrará una cumbre de la OTAN en Turquía, en Ankara, el martes 7 y miércoles 8 de julio donde estará presente Trump, Erdogan, Zelenski y otros líderes europeos. Se abordarán distintos temas, el gasto europeo en defensa, la guerra entre Ucrania y Rusia y la situación de Groenlandia entre lo más destacado.

• El próximo viernes se listan las acciones de la coreana SK Hynix en Wall Street con un volumen total de 28,000 mdd de acciones. Esta sería la colocación más grande de todos los tiempos de una empresa extranjera en EEUU.

• Las acciones de las empresas tecnológicas asiáticas se ven afectados por una noticia de Nvidia que retrasa el reporte de "next-generation AI server rack sistems" por dificultades en manufacturas, esto provocó cierres a la baja en los mercados de la región, el Nikkei 225 y el CSI 300 bajaron un poco, el Hang Seng subió 1.1% y el Kospi más afectado cayó 0.5%.

COMMODITIES

• Los precios del crudo estables, los flujos de crudo y gas a través del estrecho de Ormuz aumentan. El futuro del WTI baja ligeramente, cotiza en 68.68 dpb. 

• La OPEP+ acordó un incremento en la producción de 188,000 barriles diarios de crudo a partir de agosto 

• La mezcla mexicana de crudo de exportación cerró la semana con el precio del jueves, 62.68 dpb, el viernes no registró cotización. 

• Los precios de los metales registran alzas.

TASAS y MONEDAS

• Los rendimientos de los bonos del tesoro gringo con ligeras bajas.

• Los rendimientos de los bonos soberanos del gobierno mexicano en la jornada del viernes con pocos movimientos por el feriado de EEUU.

• El dólar se ve fortalecido frente a todas las monedas, con el euro gana 0.24%, con la libra gana 0.04% y con el real se encuentra sin cambio.  

• El yen alcanza nuevos mínimos desde hace 40 años a la espera de la intervención de las autoridades japonesas, hoy se devalúa frente al dólar 0.63%.

• El peso mexicano estable, cotiza en 17.46 pesos por dólar.

Héctor Chávez Ríos

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chavezrioshector@gmail.com 

Buenos indicadores de actividad económica en Europa. Mejora confianza del consumidor en México.

 Buenos reportes económicos en Europa. Preocupación por la situación del yen. Los precios del crudo estables, los mercados de capitales al alza, el dólar pierde terreno y mercados de bonos con poca operación.

 Se recupera la confianza del consumidor en México.

EEUU

• Hoy es día festivo, es el Día de la Independencia. Los mercados permanecen cerrados.

• Ayer se registraron solamente 57 mil nuevas plazas generadas en junio para la nómina no agrícola, se esperaban 110 mil plazas, con este resultado la tasa de corto plazo, a 2 años se redujo 4 pb, mientras que las de otros plazos tuvieron movimientos poco relevantes. La probabilidad de que la FED eleve sus tasas se reduce.

Por otra parte, en el mismo reporte de empleo de junio se reportó una baja en la tasa de desempleo de 4.3% a 4.2% que contribuyó a disminuir el efecto de la baja en la generación de plazas.

• De acuerdo con declaraciones de personas cercanas a la FED asesores y aliados de Trump buscan la manera de remover a los subgobernadores de esta institución, con la intención de facilitar el camino al presidente para aplicar las políticas que considera convenientes y acordes con su plan económico. No hay que olvidar la Suprema Corte amplió hace unos días el poder del presidente al revocar una ley vigente desde hace 91 años, ahora el presidente podrá destituir de su puesto a los presidentes de organismos que eran independientes como la SEC, la FTC y la NLRB, en esta disposición no tocó la independencia de la FED. 

• Los futuros de los mercados de capitales registran alzas, el futuro del S&P 500 sube 0.37% y el del Nasdaq 100 sube 1.2%.

MÉXICO

• Ayer se reportaron las ventas de autos en el mercado mexicano al mes de junio con un volumen de 126,778 unidades en el mes y 716,299 en el acumulado del año lo que representa un crecimiento anual de 7.6% y 5.3%, respectivamente. Sin duda el mercado interno ha mantenido el empuje de la industria automotriz, aunque buena parte de esta también es satisfecha por las importaciones. Hay estudios estadísticas que muestran que 2 de cada tres autos vendidos en el país son de procedencia china.

• Se reportó la confianza en los negocios con un ligero repunte.

• Hoy INEGI reportó la confianza del consumidor con una ligera recuperación de 0.4 puntos a 43.8 puntos para el mes de junio después de haber registrado el nivel más bajo de los últimos tres años y medio. En la comparación anual se registró una caída de 1.8 puntos.

En el desglose podemos apreciar que el mayor repunte se registró en la Situación actual de los miembros del hogar. Aquí la tabla completa

• Después de la definición del T-MEC sobre sus revisiones anuales, llueven los comentarios sobre la baja en los incentivos de inversión. Parece ser que esa será nuestra realidad y el gobierno y los empresarios la deberán de enfrentar y buscar caminos adicionales a los del T-MEC para atraer y realizar inversiones. Lo que es de llamar la atención es que a pesar de toda esta situación adversa el peso no pierde su fortaleza.

EUROPA

• En Europa se presentaron los reportes finales de los PMIs de servicios y los PMIs compuestos. La Eurozona en su conjunto registró un aumento importante en el índice de servicios de 47.7 puntos en mayo a 49.4 puntos en junio, y el índice compuesto sube a 50.0 puntos de 48.5 puntos. Resultados igualmente positivos se obtuvieron para Alemania, Francia, España e Italia.

• Los mercados de capitales al momento registran alzas, el FTSE sube un poco, el DAX sube 0.7% y el CAC 40 sube 0.3%.

• Las tasas de los bonos soberanos registran alzas.

ASIA y MEDIO ORIENTE

• No tenemos mayor noticia sobre las negociaciones entre Irán y EEUU.

• Los mercados de capitales de Asia se recuperaron, el Nikkei 225 subió 1.5%, el CSI 300 subió 0.6%, el Hang Seng subió 1.3% y el Kospi 5.8% (sigue la volatilidad en los índices coreanos).

AMÉRICAS

• La actividad de Brasil al mes de mayo registró una baja de 0.2% de un crecimiento esperado de 0.3% y un crecimiento para abril de 0.7%. En tasa anual la actividad registró una ligera alza de 0.2%, mucho menor a la esperada de 1.3% y 2.7% de abril. La recuperación que se preveía para la segunda parte del año parece que no se dará.

COMMODITIES

• Los precios del crudo fluctúan entre pérdidas y ganancias, al momento el futuro del WTI sube 0.2% a 68.83 dpb.

• La mezcla mexicana de crudo de exportación registró un precio de 62.68 dpb.

• El precio del oro avanza ante la baja en la cotización del dólar de la semana.

El ajuste registrado por los metales preciosos ante la fortaleza del dólar de las últimas semanas no ha sido tan pronunciado en el precio del cobre como lo podemos ver en estas dos gráficas donde compara la evolución de ambos precios un año atrás.

TASAS y MONEDAS

• Los bonos del tesoro gringo no operan.

• Los rendimientos de los bonos soberanos del gobierno mexicano en la jornada de ayer registraron bajas en casi todos sus plazos.

• El dólar pierde un poco de terreno, el euro gana 0.11%, la libra 0.05% y el real 0.46%.  El yen pierde 0.07%, los operadores e inversionistas en esta moneda están muy atentos a las autoridades japonesas ya que han prometido intervenir el mercado ante la fuerte depreciación que ha sufrido la moneda, tocando el miércoles 1 de julio el nivel más bajo de las últimas 4 décadas.

• El peso mexicano cotiza en 17.46 pesos por dólar, prácticamente sin cambio respecto al cierre.

Héctor Chávez Ríos

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