Mercados petroleros y tecnológicos afectados por proyectiles. Industria automotriz en México estable.

 Proyectil sobre carguero catarí afecta mercado petrolero y reporte de Samsung afecta los mercados de capitales. Las tasas están al alza y el dólar registra ganancias.

 Reporte de industria automotriz en México con resultados estables, alza en producción bajas en exportaciones

EEUU

• La balanza comercial de los EEUU al mes de mayo tuvo un déficit de 77,600 mdd ligeramente menor al esperado por el consenso de 78,500 mdd, pero muy superior al de abril de 54,600 mdd. 

Las exportaciones cayeron 3.2% y las importaciones crecieron en el mes 3.2%, esto explica el fuerte incremento del déficit en el mes, el mayor desde que Trump impuso sus tarifas.

• Hoy es incluida SpaceX en el Nasdaq 100.

• Los mercados de capitales a la baja el S&P 500 baja 0.6% y el Nasdaq Composite baja 1.4%.

MÉXICO

• Hoy INEGI presentó el reporte de la industria automotriz de vehículos ligeros al mes de junio con una caída mes a mes en ventas en el mercado interno de 0.2%, un incremento de 3.3% en producción y una baja de 1.7% en exportaciones. En el año las exportaciones de Nissan son las que se han caído de manera significativa, 29.2%, seguidas por las de Ford, 10.4%.

EUROPA

• Parece recuperarse la producción industrial en Alemania, al mes de mayo se reportó un crecimiento de 0.9% mes a mes sobrepasando las expectativas de los economistas y muy por arriba del 0.2% de abril.

• Las acciones de Shell al alza en Londres después de haber presentado su reporte de resultados al segundo trimestre del año con aumentos en ingresos y utilidades, especialmente en sus divisiones de gas y crudo.

• Hoy dio inicio la reunión de la OTAN en Ankara, Turquía. La reunión tiene como punto central el rearme de los países de la organización en especial los europeos. Ya Alemania anunció un incremento en gasto militar de 200,000 mde hacia finales de la década. Canadá ha puesto principal interés en los riesgos que se corren en el Ártico, trayendo a discusión Groenlandia.

• Los mercados de capitales europeos registran movimientos mixtos, el FTSE sube 0.4%, el DAX cae 1.2% y el CAC 40 baja 0.2%.

• Las tasas al alza. 

ASIA y MEDIO ORIENTE

• Samsung reportó buenos resultados trimestrales, pero no lograron satisfacer a los inversionistas y las acciones de la empresa registraron una caída de 7% en el mercado coreano, arrastrando a todo el sector tecnológico especialmente las chiperas, por esta fuerte ola de volatilidad.

• China anuncia medidas para ampliar el canal de inversión entre China continental y Hong Kong.

• Los mercados de capitales de la región registran caídas ante el reporte de Samsung que revive las preocupaciones sobre las valuaciones de las empresas tecnológicas. El Nikkei 225 cayó 2.1%, el CSI 300 bajó 1.0%, el Hang Seng 0.5% y el Kospi 4.9%.

AMÉRICAS

• La balanza comercial de Canadá al mes de mayo registró un superávit de 4,240 mdd de un esperado de 2,800 y un registro para abril de 3,410 mdd. Para generar esta mejora se registró un crecimiento en exportaciones de 0.9% y una ligera baja en importaciones de 0.2%. La balanza comercial se ha visto muy favorecida en los últimos meses, desde marzo.

COMMODITIES

• Los precios del crudo se ven afectados tras la noticia del carguero catarí de gas licuado afectado por un proyectil al salir del estrecho de Ormuz. El futuro del WTI sube 2.1% al momento y cotiza en 70.0 dpb.

• La mezcla mexicana de crudo de exportación registró una pequeña alza en la jornada de ayer respecto al cierre del jueves, subió 23 centavos a 62.91 dpb.

• Los precios de los metales con movimientos mixtos.

TASAS y MONEDAS

• Los rendimientos de los bonos del tesoro gringo con alzas.

• Los rendimientos de los bonos soberanos del gobierno mexicano en la jornada de ayer registraron ligeras bajas con todo y la baja en la cotización del dólar, con las dificultades con el T-MEC, las reducciones en el superávit comercial y los incrementos en el déficit fiscal.

• El dólar registra ligeras ganancias frente al euro 0.08% y 0.135 frente a la libra, con el yen pierde 0.09% y con el real gana 0.41%

• El peso mexicano pierde 9 centavos, cotiza en 17.48 pesos por dólar.

Héctor Chávez Ríos

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chavezrioshector@gmail.com 

Buenos reportes económicos. Reunion de OTAN. Buen reporte de inversión en México.

 Buenos reportes económicos. Mañana inicia la reunión de la OTAN. La OPEP+ subirá su producción.

 Mercados de capitales con alzas en América, bajas en Asia y Europa, tasas estables y dólar gana.

 Sorprende el crecimiento de la inversión en México.

EEUU

• El PMI de servicios registró una baja a 54.0 puntos en junio en línea con las expectativas y por debajo 54.5 de mayo. Este indicador muestra el buen desempeño que han tenido los servicios a lo largo del tiempo con un nivel por arriba de los 50 puntos y sólo con ligeros tropiezos durante la pandemia.

• El PMI compuesto de junio registró un nivel de 51.9 puntos superior al reporte preliminar de 51.5 puntos y ligeramente por debajo del consenso de 52.2 puntos y por debajo de los 52.2 puntos de mayo.

• Las acciones de las empresas tecnológicas repuntan después de un largo fin de semana

• Los mercados de capitales registran alzas, el S&P 500 sube 0.6% y el Nasdaq Composite sube 1.1%

MÉXICO

• La formación bruta de capital fijo al mes de junio sorprende con una tasa mensual de 4.0% de un esperado de 3.0%.

En tasa anual el crecimiento fue de 5.9% de sólo 3.8%. En el desagregado destaca la inversión residencial con un crecimiento anual de 18.5% y la inversión en maquinaria, equipo y otros bienes importados:

Si observamos la gráfica de crecimiento anual realmente este crecimiento es el primer crecimiento significativo desde hace más de año y medio.

• INEGI también presentó las cifras de consumo privado al mes de abril con resultados positivos, pero no tan buenos como los de la inversión, mes a mes el consumo crece 0.1% y en tasa anual el crecimiento fue de 2.1%. 

En el desglose el consumo de bienes nacionales creció 0.6% y el de bienes importados cayó 1.5% y en tasa anual todavía el registro sigue favoreciendo a los bienes importados. 

EUROPA

• Ventas al menudeo en la zona euro crecieron en mayo a una tasa de 0.2% mensual, en línea con expectativas y en tasa anual crecieron 1.6%.

• Los mercados de capitales europeos registran pérdidas, el FTSE baja 0.5%, el DAX baja un poco y el CAC 40 baja 0.4%.

• Los rendimientos de los bonos del tesoro con ligeros cambios.

ASIA y MEDIO ORIENTE

• Se celebrará una cumbre de la OTAN en Turquía, en Ankara, el martes 7 y miércoles 8 de julio donde estará presente Trump, Erdogan, Zelenski y otros líderes europeos. Se abordarán distintos temas, el gasto europeo en defensa, la guerra entre Ucrania y Rusia y la situación de Groenlandia entre lo más destacado.

• El próximo viernes se listan las acciones de la coreana SK Hynix en Wall Street con un volumen total de 28,000 mdd de acciones. Esta sería la colocación más grande de todos los tiempos de una empresa extranjera en EEUU.

• Las acciones de las empresas tecnológicas asiáticas se ven afectados por una noticia de Nvidia que retrasa el reporte de "next-generation AI server rack sistems" por dificultades en manufacturas, esto provocó cierres a la baja en los mercados de la región, el Nikkei 225 y el CSI 300 bajaron un poco, el Hang Seng subió 1.1% y el Kospi más afectado cayó 0.5%.

COMMODITIES

• Los precios del crudo estables, los flujos de crudo y gas a través del estrecho de Ormuz aumentan. El futuro del WTI baja ligeramente, cotiza en 68.68 dpb. 

• La OPEP+ acordó un incremento en la producción de 188,000 barriles diarios de crudo a partir de agosto 

• La mezcla mexicana de crudo de exportación cerró la semana con el precio del jueves, 62.68 dpb, el viernes no registró cotización. 

• Los precios de los metales registran alzas.

TASAS y MONEDAS

• Los rendimientos de los bonos del tesoro gringo con ligeras bajas.

• Los rendimientos de los bonos soberanos del gobierno mexicano en la jornada del viernes con pocos movimientos por el feriado de EEUU.

• El dólar se ve fortalecido frente a todas las monedas, con el euro gana 0.24%, con la libra gana 0.04% y con el real se encuentra sin cambio.  

• El yen alcanza nuevos mínimos desde hace 40 años a la espera de la intervención de las autoridades japonesas, hoy se devalúa frente al dólar 0.63%.

• El peso mexicano estable, cotiza en 17.46 pesos por dólar.

Héctor Chávez Ríos

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chavezrioshector@gmail.com 

Buenos indicadores de actividad económica en Europa. Mejora confianza del consumidor en México.

 Buenos reportes económicos en Europa. Preocupación por la situación del yen. Los precios del crudo estables, los mercados de capitales al alza, el dólar pierde terreno y mercados de bonos con poca operación.

 Se recupera la confianza del consumidor en México.

EEUU

• Hoy es día festivo, es el Día de la Independencia. Los mercados permanecen cerrados.

• Ayer se registraron solamente 57 mil nuevas plazas generadas en junio para la nómina no agrícola, se esperaban 110 mil plazas, con este resultado la tasa de corto plazo, a 2 años se redujo 4 pb, mientras que las de otros plazos tuvieron movimientos poco relevantes. La probabilidad de que la FED eleve sus tasas se reduce.

Por otra parte, en el mismo reporte de empleo de junio se reportó una baja en la tasa de desempleo de 4.3% a 4.2% que contribuyó a disminuir el efecto de la baja en la generación de plazas.

• De acuerdo con declaraciones de personas cercanas a la FED asesores y aliados de Trump buscan la manera de remover a los subgobernadores de esta institución, con la intención de facilitar el camino al presidente para aplicar las políticas que considera convenientes y acordes con su plan económico. No hay que olvidar la Suprema Corte amplió hace unos días el poder del presidente al revocar una ley vigente desde hace 91 años, ahora el presidente podrá destituir de su puesto a los presidentes de organismos que eran independientes como la SEC, la FTC y la NLRB, en esta disposición no tocó la independencia de la FED. 

• Los futuros de los mercados de capitales registran alzas, el futuro del S&P 500 sube 0.37% y el del Nasdaq 100 sube 1.2%.

MÉXICO

• Ayer se reportaron las ventas de autos en el mercado mexicano al mes de junio con un volumen de 126,778 unidades en el mes y 716,299 en el acumulado del año lo que representa un crecimiento anual de 7.6% y 5.3%, respectivamente. Sin duda el mercado interno ha mantenido el empuje de la industria automotriz, aunque buena parte de esta también es satisfecha por las importaciones. Hay estudios estadísticas que muestran que 2 de cada tres autos vendidos en el país son de procedencia china.

• Se reportó la confianza en los negocios con un ligero repunte.

• Hoy INEGI reportó la confianza del consumidor con una ligera recuperación de 0.4 puntos a 43.8 puntos para el mes de junio después de haber registrado el nivel más bajo de los últimos tres años y medio. En la comparación anual se registró una caída de 1.8 puntos.

En el desglose podemos apreciar que el mayor repunte se registró en la Situación actual de los miembros del hogar. Aquí la tabla completa

• Después de la definición del T-MEC sobre sus revisiones anuales, llueven los comentarios sobre la baja en los incentivos de inversión. Parece ser que esa será nuestra realidad y el gobierno y los empresarios la deberán de enfrentar y buscar caminos adicionales a los del T-MEC para atraer y realizar inversiones. Lo que es de llamar la atención es que a pesar de toda esta situación adversa el peso no pierde su fortaleza.

EUROPA

• En Europa se presentaron los reportes finales de los PMIs de servicios y los PMIs compuestos. La Eurozona en su conjunto registró un aumento importante en el índice de servicios de 47.7 puntos en mayo a 49.4 puntos en junio, y el índice compuesto sube a 50.0 puntos de 48.5 puntos. Resultados igualmente positivos se obtuvieron para Alemania, Francia, España e Italia.

• Los mercados de capitales al momento registran alzas, el FTSE sube un poco, el DAX sube 0.7% y el CAC 40 sube 0.3%.

• Las tasas de los bonos soberanos registran alzas.

ASIA y MEDIO ORIENTE

• No tenemos mayor noticia sobre las negociaciones entre Irán y EEUU.

• Los mercados de capitales de Asia se recuperaron, el Nikkei 225 subió 1.5%, el CSI 300 subió 0.6%, el Hang Seng subió 1.3% y el Kospi 5.8% (sigue la volatilidad en los índices coreanos).

AMÉRICAS

• La actividad de Brasil al mes de mayo registró una baja de 0.2% de un crecimiento esperado de 0.3% y un crecimiento para abril de 0.7%. En tasa anual la actividad registró una ligera alza de 0.2%, mucho menor a la esperada de 1.3% y 2.7% de abril. La recuperación que se preveía para la segunda parte del año parece que no se dará.

COMMODITIES

• Los precios del crudo fluctúan entre pérdidas y ganancias, al momento el futuro del WTI sube 0.2% a 68.83 dpb.

• La mezcla mexicana de crudo de exportación registró un precio de 62.68 dpb.

• El precio del oro avanza ante la baja en la cotización del dólar de la semana.

El ajuste registrado por los metales preciosos ante la fortaleza del dólar de las últimas semanas no ha sido tan pronunciado en el precio del cobre como lo podemos ver en estas dos gráficas donde compara la evolución de ambos precios un año atrás.

TASAS y MONEDAS

• Los bonos del tesoro gringo no operan.

• Los rendimientos de los bonos soberanos del gobierno mexicano en la jornada de ayer registraron bajas en casi todos sus plazos.

• El dólar pierde un poco de terreno, el euro gana 0.11%, la libra 0.05% y el real 0.46%.  El yen pierde 0.07%, los operadores e inversionistas en esta moneda están muy atentos a las autoridades japonesas ya que han prometido intervenir el mercado ante la fuerte depreciación que ha sufrido la moneda, tocando el miércoles 1 de julio el nivel más bajo de las últimas 4 décadas.

• El peso mexicano cotiza en 17.46 pesos por dólar, prácticamente sin cambio respecto al cierre.

Héctor Chávez Ríos

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chavezrioshector@gmail.com 

Buenos reportes económicos. Mercados relativamente estables. Deterioro de finanzas públicas en México.

Héctor Chávez Ríos

 Buenos reportes de PMI en EEUU y Europa.  

 Mercados de capitales a la baja, tasa con movimientos mixtos al igual que la cotización del dólar.

 Reporta México cifras fiscales con cierto deterioro.

EEUU

• Hoy se reportó la encuesta mensual de empleo del ADP con 98 mil nuevas plazas en la nómina no agrícola, por debajo de las 12 mil de mayo y de las 113 mil estimadas por los analistas. No es un buen número, pero tampoco nos dice que el mercado laboral se dirija a una crisis. No olvidar, mañana tendremos el reporte oficial de empleo para el mes de junio ya que el viernes es feriado por el Día de la Independencia. Se espera una generación de 110 mil nuevas plazas.

• El reporte PMI de manufacturas registró en junio una baja a 53.9 puntos de 55.7 puntos de mayo, parece una baja importante, pero las manufacturas siguen estando en la zona que refleja expansión.

• Hoy Kevin Warsh ha hecho su primera aparición pública, se ha presentado en la reunión de banqueros centrales del BCE en Sintra, Portugal. Todavía no tengo información sobre su speech. Los inversionistas se encuentran un poco temerosos de sus comentarios al considerar que puede reafirmar la posición restrictiva que se dio a conocer con el comentario de la FED en la reunión del Comité de Tasas hace exactamente 2 semanas. Por lo pronto los mercados de capitales abren a la baja y las tasas suben.

• Bitcoin cae a mínimos de los últimos 2 años, la criptomoneda ha caído desde 126,000 usd y ha registrado salida de fondos por más de 5,100 mdd, al momento parece estabilizarse, éntrele si a usted le gustan las cripto. Por cierto, Trump ha declarado que en el 2025 ganó 1,400 mdd en sus negocios especialmente con criptomonedas y memecoins.

• Los mercados de capitales abrieron con bajas importantes y al momento se recuperan, el S&P 500 sólo pierde 0.15% y el Nasdaq Composite pierde 0.6%.

MÉXICO

• Reportó Hacienda su cifras fiscales al cierre de mayo. Los ingresos crecieron 0.2% en tasa anual real respecto a mayo del 2025, los ingresos tributarios en su conjunto no registraron cambio, pero en el desglose el ISR cayó 3.8%, IVA creció 16.6%, IEPS cayó 16.2%, estos constituyen los principales ingresos de sector público. En el año la caída acumulada del ISR asciende ya a 5.8%. Los gastos del sector público en su conjunto crecieron 6.4%, significativamente por arriba de los ingresos, todo el crecimiento se registró en el gasto corriente, porque el gasto inversión cayó. Aquí les dejo la liga para que revisen este cúmulo de información si les interesa y les dejo la gráfica de Situación financiera del sector público no financiero la cual se deterioró en mayo respecto a mayo del 2025 y en el acumulado del año también registramos un deterioro importante.  Finanzas Públicas mayo SHCP

• Hoy a las 9:00 tendremos el reporte de PMI manufacturero de junio.

• Hoy esperaremos con atención las declaraciones alrededor de la continuidad del T-MEC. La administración Trump se prepara para anunciar la no extensión de 16 años del T-MEC como se había convenido. Esta expectativa parece haber coincidido con la baja de los mercados de capitales en las bolsas de valores de México en la jornada de ayer cuando los mercados en EEUU subieron.

EUROPA

• Se reportó la inflación de junio en la eurozona con una tasa de 2.8% inferior a la esperada de 3.0% e inferior a la del mes de mayo. Tranquiliza, pero ya lo ha repetido los funcionarios del BCE todavía están preocupados por la situación en Medio Oriente y sus efectos sobre el precio de los energéticos. 

• Se reportan los PMIs manufactureros de Europa en su revisión para el mes de junio. El PMI manufacturero de la eurozona fue de 51.4 puntos de un preliminar de 51.3 puntos y 51.6 puntos de mayo. La situación de las manufacturas en la eurozona ha mejorado en el año.

• En Alemania el PMI de manufacturas mejoró a 50.3 puntos de un reporte preliminar de 50.0 puntos y 50.1 puntos de mayo.

• En Francia la mejoría en este índice fue mayor de 50.7 puntos reportados preliminarmente suben a 51.2 puntos

• En el RU la situación es contraria, el PMI manufacturero bajó a 52.5 puntos de un reporte previo de 53.1 puntos y 53.9 del mes de mayo.

• Los mercados de capitales a la baja, el FTSE baja 0.4%, el DAX baja ligeramente y el CAC 40 baja 0.9%.

• Las tasas de los bonos soberanos con alzas.

ASIA y MEDIO ORIENTE

• No hay mayor noticia sobre las negociaciones Irán-EEUU.

• Los mercados de capitales cerraron con movimientos mixtos, el Nikkei 225 subió 0.6%, el CSI 300 bajó 0.4%, el Hang Seng bajó 0.6% y el Kospi bajó 2.0%.

COMMODITIES

• Los precios del crudo retoman su tendencia de baja después de las escaramuzas del lunes. El futuro del WTI baja 1.1% a 68.8 dpb.

• La mezcla mexicana de crudo de exportación registró una baja de 17 centavos de dólar, a 67.20 dpb.

• Los precios de los metales preciosos suben, cobre baja.

TASAS y MONEDAS

• Los rendimientos de los bonos del tesoro gringo con ligeras bajas.

• Los rendimientos de los bonos soberanos del gobierno mexicano en la jornada de ayer registraron alzas empujadas por las fuertes alzas de los bonos del tesoro gringo.

• El dólar con movimientos mixtos, el euro pierde 0.20%, el yen gana 0.12%, la libra pierde 0.18% y el real pierde 0.53%.

• El peso mexicano pierde 3 centavos al momento, pero llegó a perder hasta 7 centavos, al momento cotiza en 17.52 pesos por dólar.

Héctor Chávez Ríos

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chavezrioshector@gmail.com