Inflación en México por arriba de expectativas.

Héctor Chávez Ríos

 Mercados de capitales al alza, dólar débil y tasas al alza.

EEUU

• Las solicitudes de seguros de desempleo repuntaron a 351 mil para la semana, se esperaban 320 mil. La renovación también fue mayor a la esperada, 2.845 millones de 2.650 esperados y 2.714 de la semana anterior.

• Hoy se darán a conocer los resultados de las encuestas del PMI de manufacturas y de servicios, para los índices generales se esperan 61.5 puntos y 55.0, respectivamente.

• La FED mantienen sus tasas de interés y Powell en conferencia indica que un buen desempeño del empleo durante septiembre y octubre respaldaría el inicio de la reducción en la compra de activos por parte de la FED en noviembre, en cuanto a las tasas de interés consideró que se mantendrán en los niveles actuales hasta que se alcance una inflación cercana a la meta del 2%.  Con este discurso deja claro que las tasas podrían iniciar su ruta de normalización hasta finales del 2022, mucho después del inicio de la reducción de estímulos económicos  y también se registra cierto aplanamiento en la curva de tasas.

• Los mercados de capitales abren al alza, el S&P 500 sube 0.5% y el Nasdaq Composite sube 0.25%.

Europa

• El índice general del PMI manufacturero de septiembre registró una baja a 58.7 puntos de 60.3 esperados y 61.4 del mes anterior y el de servicios bajó a 56.3 de 58.5 esperados y 59.0 previos. Aunque los niveles actuales para ambos indicadores están por arriba de los 50 puntos, que marcan la frontera entre crecimiento y recesión, es clara una desaceleración de la actividad económica en la UE, producto de las restricciones impuestas por el avance de la pandemia y por cierta estacionalidad.

• Para el caso de RU la historia es similar aunque un poco más acentuada en manufacturas en la baja es de 60.3 a 56.3, para servicios la situación no es tan acentuada ya que baja de 55.0 puntos en agosto a 54.6 en septiembre.

• La política monetaria del RU se mantiene como se esperaba, la tasa queda en 0.1%, el banco central de Noruega subió su tasa de referencia 25 pb y en Suiza sin cambio. El banco central de Turquía baja sus tasas sorprendiendo a analistas e inversionistas que no esperaban cambios.

• Los mercados de capitales con movimientos mixtos, el FTSE baja 0.1%, el DAX sube 0.6% al igual que el CAC 40.

 

México

• Los números de la pandemia continúan disminuyendo en esta tercera ola, aunque las defunciones ayer ascendieron a 811.

• La inflación para la primera quincena del mes de septiembre por arriba de expectativas, el índice general sube 0.31% de 0.24% esperado y la inflación subyacente sube 0.42% de 0.28% esperado. En tasa anual la inflación general fue de 5.87% de 5.59% para el mes de agosto y 5.72% esperado. Frutas y verduras sigue siendo el renglón con las mayores alzas, 2.39%, ahora no fue apoyado por una baja en energéticos como había sucedido en otras quincenas, en esta ocasión los energéticos repuntan 0.81%, otro alza significativa es la de servicios de educación que se han recuperado con el regreso a clases.

• El Consejo Coordinador Empresarial pide al gobierno no obstaculizar la importación de gasolina.

• El gobierno mexicano deberá pagar una indemnización de 47 mdd por no haber dado un trato justo dentro de las disposiciones del T-MEC a la empresa Lion México Consolidated.

• Trabajadores de Grupo Bimbo, de las subsidiarias Ricolino y Barcel alcanzan un aumento salarial de 6.3%, que queda por arriba de la media nacional que está en 4.3%.

• Ya se prepara la campaña comercial del "Buen Fin" que se realizará entre del 10 al 16 de noviembre.

• Kavak, la empresa tecnológica mexicana que vende autos usados, realiza una colocación de capital por 700 mdd, los recursos se usarán para el crecimiento y para mejoras tecnológicas.

• El grupo de accionistas que lanzó la oferta pública de adquisición de acciones ya cuenta con el 99.6% del capital.

• Kof obtiene 9,400 mdp en la colocación de su bono sustentable en el mercado sustentable.

• Desacuerdo entre Aeroméxico y el Fondo Apollo Global Management, fondo que le dio apoyo para su reestructuración, el desacuerdo está en los términos de la conversión de deuda por acciones.

• La CNBV evalúa los fallos que presentó el sistema de BBVA México el 12 de septiembre y que llevó a 80,000 reclamos de clientes. 

Asia y otros

• El día de hoy fue feriado en Japón.

• La empresa china en problemas, Evergrande, pagó los intereses del bono que tenía programado el pago para hoy, recibe el apoyo del gobierno.

• Los mercados de capitales con movimientos mixtos, el Shanghai Composite subió 0.4%, el Hang Seng 1.2% y el Kospi bajó 0.4%.

Latinoamérica y Canadá

• Como se esperaba la tasa de referencia del banco central de Brasil eleva en un punto porcentual la tasa de interés, para dejarla ahora en 6.25%. Se espera otro incremento similar para la próxima junta. Sube su expectativa de inflación para el año a 8.5%.

• Las ventas minoristas en Canadá al mes de julio bajaron en tasa mensual 1.0% de 1.5% de baja esperada y 4.7% de alza de junio. El resultado no es malo considerando el repunte de junio.

Commodities

• Los precios del crudo abren entre pérdidas y ganancias, el futuro del WTI sube 0.1% a 72.30 dpb.

• El precio de crudo mexicano de exportación registró ayer un buen repunte, sube 1.69 dólares para quedar en 68.68 dpb.

• Los precios de los metales preciosos a la baja, el oro baja 1.3% y la plata 1.35%.

• Cobre vuelve a perder terreno ante anuncios de desaceleración en la construcción en China, el futuro en NY baja 1.1% a 4.205 dólares por libra.

Tasas de interés y tipo de cambio

• Los rendimientos de los bonos del tesoro gringo continúan con su repunte después del anuncio de la FED, el bono a 10 años sube 6 pb a 1.36%, el bono a 5 años sube 5 pb a 0.90% y el bono a 2 años sube 1 pb a 0.24%.

• Los bonos soberanos del gobierno mexicano en la jornada de ayer registraron alzas en los cortos y medianos plazos, el bono MR23 sube 4 pb a 5.58%, el bono MR26 sube 2 pb a 6.74% y el bono MY31 sin cambio en 7.13%. Hoy con el repunte en las tasas de los bonos gringos y el reporte de inflación en México las tasas sufrirán un repunte significativo.

• El dólar con comportamiento mixto, el euro gana 0.35%, la libra 0.68%, el yen pierde 0.27% y el real pierde 0.14%.

• El peso mexicano presentaba una buena ganancia antes del dato de inflación, casi 10 centavos, al momento solo gana 4 centavos y cotiza en 20.05 pesos por dólar.

Héctor Chávez Ríos

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