Héctor Chávez Ríos
Los mercados de capitales mixtos, bajas en Asia y Europa, alzas en América, el dólar débil y las tasas estables.
EEUU
• Nuevas solicitudes de seguro de desempleo por debajo de lo esperado con 310 mil de 350 mil esperadas y un promedio de las últimas cuatro semanas de 339.5 mil. Las renovaciones de los subsidios de desempleo fueron de 2.783 millones de 2.805 de la semana pasada. Ahora parece mejorar el empleo. Tasas sin reacción.
• Los mercados de capitales registran alzas, el S&P 500 sube 0.2% y el Nasdaq Composite sube 0.25%.
Europa
• BCE no cambia su política monetaria en las tasas de interés la tasa de depósito queda en -0.50% y de crédito en 0.25%. El BCE si reduce moderadamente el monto de compra de activos bajo el programa de apoyo económico.
• Balanza comercial alemana al mes de julio con un superávit por arriba de lo esperado, 17,900 mde de 13,000 esperado, debido a un aumento en exportaciones de 0.5%, en línea con lo esperado, y una baja en importaciones de 3.8% de un crecimiento esperado de 0.2%.
• Los mercados de capitales a la baja, más pronunciada para el FTSE con un ajuste de 1.2%, el DAX baja 0.05% y el CAC 40 0.06%.
México
• Se modera ligeramente la tendencia de defunciones pero no se puede hablar de una disminución.
• El reporte de inflación para agosto en línea con las expectativas, el índice general aumentó 0.19% de un esperado de 0.20%, la inflación últimos doce meses queda en 5.59% de 5.58% registrada para la primera quincena de agosto. El índice subyacente subió 0.43% de 0.42% esperado. Los principales aumentos se registran en frutas y verduras con un aumento en el mes de 3.91% compensado en buena medida por la baja en los energéticos de 3.5%.
• En los Criterios Generales de Política Económica para el 2022 presentado por la Secretaría de Hacienda estos son los más relevantes: 4.1% para crecimiento del PIB, 6.3% para el 2021; 3.4% para inflación, 5.7% para el 2021; 5.0% para la tasa de referencia de Banxico; 55.1 dólares por barril para el crudo de exportación, 60.6 en 2021; 1.826 mdpd para la plataforma de producción de crudo, 1.753 en 2021; techo de endeudamiento se sube de 700,000 mdp a 850,000, aproximadamente 4.5% crecimiento del PIB de EEUU y 2.7% la inflación. El techo de endeudamiento se eleva a 850,000 mdp de 700,000 aprobados para 2021, es decir, 7,500 mdd aproximadamente más para el 2022. Propone un aumento del 7.5% en sus ingresos solo con estrategias recaudatorias, el gasto en inversión es de un billón de pesos, es decir, 50,000 mdd. El balance primario será de un déficit de 0.3% de 0.4% del 2021. Estos estimados y consideraciones en algunos casos parecen conservadoras como es el precio del crudo, en otros casos no, como en el crecimiento económico que parece optimista considerando los estimados que se tienen de los analistas y en otros preocupantes como la tasa de interés para Banxico y el techo de endeudamiento. En cuanto al crecimiento económico el mayor estimado del gobierno, que siempre es optimista en este reglón, considera una mayor inversión, incremento en la demanda externa y en el consumo.
• El gobierno vuelve a reducir carga fiscal de Pemex, baja el impuesto a la utilidad de 54% a 40%.
• El 20 de octubre a más tardar la Cámara de Diputados deberá aprobar el Presupuesto de Ingresos de la Federación, el 30 se deberá aprobar por el Senado y el 15 de noviembre es la fecha límite para que se apruebe la Ley del Presupuesto de Egresos de la Federación.
• Herdez se avienta otro round con el SAT ahora por 980 mdp de IVA por productos de Nutrisa.
• Femsa adquiere otra distribuidora de en EEUU para su expansión en ese país.
• El tráfico de pasajeros en Aeroméxico se redujo en 14% para el mes de agosto en comparación con el 2019, en general todas las empresas aéreas reportaron un mal mes.
Asia y otros
• Las acciones tecnológicas chinas continúan con su baja ante llamados del gobierno a directores de empresas a que reconsideren su posición individualista de negocios.
• Los mercados de capitales a la baja en su mayoría afectados, entre otras cosas, por los llamados a inversionistas a ser cautos con los actuales niveles de valuación de muchas acciones. El Nikkei 225 bajó 0.6%, el Shanghai Composite subió 0.5%, el Hang Seng bajó 2.3% y el Kospi 1.5%.
Latinoamérica
• La inflación en Brasil al mes de agosto por arriba de expectativas, al crecer 0.87% en tasa mensual y 9.68% en tasa anual, de esperados de 0.71% y 9.5%. Sin duda el banco central del país continuará con sus ajustes de tasa.
Commodities
• Hoy a las 10:00 hrs. tendremos los inventarios de crudo de la AIE. Los precios del crudo continúan con su vaivén, ahora abren con bajas, el futuro del WTI baja 1.8% a 68.1 dpb.
• El precio del crudo mexicano de exportación en la sesión de ayer subió 76 centavos a 65.22 dpb.
• Los metales preciosos al momento registran ligeras alzas, el oro sube 0.1% y la plata 0.4%.
• Los precios del cobre se recuperan después de varias sesiones de baja, el futuro en NY sube 1.2% a 4.282 dólares por libra.
Tasas de interés y tipo de cambio
• Los rendimientos de los bonos del tesoro gringo con ligeras bajas, el bono a 10 años baja 1 pb a 1.33%, el de 5 años baja 1 pb a 0.80% y el de 2 años queda en 0.22%.
• Los bonos soberanos del gobierno mexicano en la jornada de ayer registran cierta estabilidad al igual que los bonos del tesoro gringo, el bono MR23 sin cambio cerró en 5.57%, el bono MR26 bajó 2 pb a 6.59% y el bono MY31 sube 1 pb a 7.00%.
• El dólar ligeramente débil, pierde 0.04% con el euro, 0.36% con el yen, 0.49% con la libra y 0.87% con el real.
• El peso mexicano con una ganancia de 2 centavos al momento cotiza en 19.92 pesos por dólar.
Héctor Chávez Ríos
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