Revuelo en México por la Reforma Eléctrica.

Héctor Chávez Ríos

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 Mercados débiles ante las expectativas de inflación y ante los problemas para la aprobación del presupuesto en EEUU. Capitales a la baja en América,, ligeras alzas en Europa, tasas al alza y dólar débil frente a principales monedas, las monedas emergente pierden. 

EEUU

• A las 9:00 horas tendremos el reporte 

• Aunque no se espera un default de la deuda del gobierno los legisladores empiezan a estar cada vez más preocupados por esta situación, pero si es muy factible que al menos se tarde 2 semanas en su aprobación llegando al límite establecido por Yellen. De cualquier manera los mercados se mantienen preocupados porque este problema no se resuelve.

• Los mercados de capitales abrieron con bajas, el S&P 500 baja 0.4% y el Nasdaq Composite baja 1.1%

Europa

• Los mercados de capitales de la región con ligeras alzas, el FTSE sube 0.3%, el DAX sube 0.1% y el CAC 40 sube 0.2%.

 

México

• Los números oficiales de la pandemia mostraron cierta mejoría a lo largo de la semana pasada.

• La confianza del consumidor al mes de septiembre registra un nivel de 43.4 puntos 0.8 puntos por arriba de agosto y 7.1 puntos por arriba de septiembre del 2020. El resultado es superior a los 42.9 puntos esperados.

• Las ventas totales de automóviles en el mercado nacional registraron un nivel de 76,930 vehículos de 78,235 de agosto y 77,606 de septiembre del 2020. Esta variable ha registrado disminuciones desde el mes de julio y en el año el comportamiento ha sido erróneo con subidas y bajadas después de que en diciembre del 2020 se registró un nivel máximo de recuperación de 105,603 vehículos vendidos. Esta es otra señal para no estar tan optimista con el crecimiento económico, desgraciadamente.

• La encuesta mensual de Banxico realizada con especialistas sobre la economía mexicana registra un aumento en la inflación para el 2021 y 2022, en el primer caso sube a 6.26% de 6.06%, y para el segundo caso a 3.84% de 3.79%. El estimado de crecimiento del PIB para el 2021 sube a 6.15% de 5.99%.

• Las remesas de moneda extranjera durante el mes de agosto fueron de 4,744 mdd, son 32.7% superiores a las remesas registradas en el mismo mes de 2020, las remesas acumuladas enero-agosto 2021 alcanzan la cifra de 32,931 mdd monto 24.8% superior al acumulado del 2020, si acumulamos los últimos 12 meses desde septiembre del 2020 hasta agosto del 2021, la cifra llega a 46,106, si consideramos el ritmo de crecimiento actual, en el 2021 alcanzaremos los 50,000 mdd de remesas. Esta cifra es realmente relevante, supera el 3% del PIB del país. 

• Preocupación por la iniciativa de Reforma Eléctrica enviado por el gobierno, el PRI se dice dispuesto a negociar esta reforma, se argumenta que va en contra del T-MEC. Los cambio más relevantes son: 

o 1) CFE pasa de ser empresa del Estado a organismo del Estado

o 2) Se revocan todos los permisos y contratos de compraventa de electricidad del sector privado

o 3) CFE absorbe subsidiarias y filiales

o 4) El menos 54% de la electricidad del país debe ser despachada por la CFE

o 5) CENACE se integra a la CFE y desaparecen la CRE y la CNH

o 6) Se elimina los CEL, los certificados de energías limpias.

o 7) El litio y demás minerales estratégicos no podrán ser concesionados.

• Finalmente Aeroméxico presenta su plan de reestructuración en NY, la empresa espera sea aprobado por las autoridades judiciales.

• Alsea aumenta su inversión en filial europea y se asocia con Alia Capital Partners y Bain Capital Credit para crecer en la región.

• Fibra Nova, administrador de bienes raíces, acuerda comprar 33 hectáreas de terrenos industriales a Electrolux en Cd. Juárez.

Asia y otros

• Hoy Evergrande tiene otro vencimiento, ahora por 260 mdd.

• Los mercados de capitales en la región con movimientos mixtos, con Corea y China cerrados, el Nikkei 225 baja 1.1%, en Hong Kong hoy si abrieron los mercados y el Hang Seng registró una baja de 2.2%, otros mercados registran alzas, India, Australia y Nueva Zelanda.

Latinoamérica y Canadá.

• Permisos de construcción al mes de agosto caen a una tasa mensual de 2.1% de una caída previa de 4.1%, ya llevamos dos bajas consecutivas.

Commodities

• Hoy los precios del crudo al alza ante la reunión de la OPEP que ve la demanda de gas y crudo incrementada por situación estacional además de la recuperación de las economías en el mundo, el futuro del WTI sube 0.1% a 76.00 dpb.

• El precio del crudo mexicano de exportación cerró la semana en 71.64 dpb, subió 39 centavos respecto al cierre del jueves 30 de septiembre.

• Los metales preciosos con bajas, el oro baja 0.1% y la plata 0.4%.

• El precios del cobre al alza, regresan a los niveles previos de las últimas semanas, el futuro en NY sube 2.2% a 4.2825 dólares por libra.

Tasas de interés y tipo de cambio

• Los rendimientos de los bonos del tesoro gringo suben respecto al cierre del viernes, el bono a 10 años sube 4 pb a 1.49%, el bono a 5 años sube 4 pb a 0.96% y el bono a 2 años sube 2 pb a 0.28%.

• Los bonos soberanos del gobierno mexicano en la jornada del viernes registraron estabilidad en tasas ante la baja en tasas de EEUU y la mejoría en la valuación del peso. El bono MR23 sin cambio cerró en 5.85%, el bono MR26 subió 1 pb a 6.95% y el bono MY31 en 7.39%, subió 1 pb.

• El dólar con cierta debilidad a pesar de los aumentos de tasas y de las preocupaciones por la inflación, el euro gana 0.30%, el yen pierde solo 0.03%, la libra gana 0.49% y el real pierde 0.88%.

• El peso mexicano pierde 8 centavos, cotiza en 20.53 pesos por dólar.

Héctor Chávez Ríos

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