Héctor Chávez Ríos
Surgen temores de que una nueva cepa de Covid se expanda rápidamente en el sur de África. Todavía no se determina qué tan efectiva resulta la vacuna para esta variante. El RU y la UE empiezan a detener el tráfico aéreo.
Los mercados de capitales a la baja de manera importante por los temores de la pandemia, el dólar pierde terreno frente a las principales monedas y lo gana frente a las emergentes, tasas caen ante los mismos temores de una caída en la demanda por el covid.
EEUU
• Los mercados cierran hoy a las 13:00 horas.
• No tenemos indicadores económicos relevantes.
• Los mercados de capitales bajan, el S&P 500 baja 1.36% y el Nasdaq Composite 0.92%.
Europa
• Hoy hay comparecencia de Lagarde.
• Los mercados de capitales a la baja, el FTSE baja 2.9%, el DAX 2.9% y el CAC 40 3.8%.
México
• El día de ayer mejoraron un poco las cifras pero sin ser suficiente para revertir los registros previos.
• Ayer me confundí con la expectativa de crecimiento del PIB para el 2021, lo puse en niveles entre el 7 y 8% cuando está en niveles alrededor del 6%.
• La balanza comercial de octubre registró un déficit de 2,701 mdd, de un esperado de 2,400 y un déficit de 2,398 del mes de septiembre. Las exportaciones totales no crecen y las importaciones crecen 25.1%. Las exportaciones automotrices son las principales responsables de este resultado con una caída de 21% respecto a las exportaciones de autos de octubre del año pasado. Sin duda esta caída de las exportaciones automotrices ha sido también responsable de parte del mal desempeño del PIB. Las exportaciones petroleras han registrado un crecimiento de 106%, aunque no hay que dejarse engañar con esta cifra ya que las importaciones petroleras crecieron 72.8% y con el alza de precios del crudo el déficit petrolero del país ha aumentado, como puede observarse en el reporte de Balanza de Pagos que comentamos más abajo. Respecto a las importaciones las de bienes de consumo registran un alza de 35%, las de bienes intermedios 24% y las de bienes de capital 21.7%. Aquí les dejo la liga. https://www.inegi.org.mx/contenidos/saladeprensa/boletines/2021/balcom_o/balcom_o2021_11.pdf
• Ayer se dio a conocer la minuta de la última reunión de política monetaria y observamos que continúa el debate sobre la efectividad del alza de tasas como instrumento para detener la inflación. Yo considero que realmente puede no haber esa efectividad, pero si Banxico no sube tasas, como lo han hecho todos los bancos de los países emergentes, qué pasará con nuestra moneda, seguramente se presionaría aún más de lo que ya está y finalmente eso metería más presión sobre precios.
• Ayer publicó Banxico la Cuenta Corriente y toda la Balanza de Pagos del país. La cuenta corriente registró un déficit de 4,070 mdd durante el tercer trimestre del 2021. Dentro de la cuenta corriente en el trimestre los principales rubros por el lado de los ingresos en orden descendente en importancia son, exportaciones de mercancías, 83.8% del total, remesas 9.45%, viajes 3.7%, con lo cual ya hacemos el 97% de los ingresos en CC. Por el lado de los egresos los principales son las importaciones con un porcentaje de 88.3% del total, pago de intereses sector público y privado 3.7% y servicios de transporte 3.2%. La inversión directa neta de balanza de capital es de 4,717 mdd en el trimestre, en México hubo una inversión de 5,446 mdd y en el extranjero una de 730 mdd. En este trimestre queda registrado el aumento en las reservas internacionales por 12,544 mdd y su contraparte una deuda de Banco de México con el exterior (FMI) de 12,167 mdd.
https://www.banxico.org.mx/publicaciones-y-prensa/balanza-de-pagos/%7B8AB667B4-A4A4-B321-E272-E3CC8FD4A73B%7D.pdf
• Grupo Kuo abre operación en la planta de su subsidiaria en Yucatán para el procesamiento de carne de puerco.
• Inbursa acuerda adquirir Sofom que da financiamientos para la adquisición de automóviles marcas Peugeot, Fiat y Jeep en México.
• La empresa Meta que es la matriz de FB, WhatsApp e Instagram decide retirar la 11,200 publicaciones de publicidad y compraventa de artículos que no cumplen con las normas establecidas por la Cofepris.
• Qualitas registra un crecimiento de 8.5% en las primas que recibe en lo que va del año, recibe 26,227 mdp.
Asia y otros
• El gobierno chino pide a Didi que trabaje un plan para dejar de cotizar en los mercados de EEUU.
• Los mercados de capitales de la región con bajas importantes ante la preocupación por la pandemia, el Nikkei 225 bajó 2.5%, el Shanghai Composite 0.6%, el Hang Seng 2.7% y el Kospi 1.5%.
Commodities
• Los precios del crudo a la baja ante los temores por la nueva cepa de Covid. El futuro del WTI baja 6.1% a 73.7 dpb.
• Los metales preciosos al alza, el oro sube 1.3% y la plata 0.1%.
• Cobre a la baja ante los temores de menor actividad económica, el futuro en NY cae 2.8% a 4.32 dólares por libra.
• El precio del gas natural al alza, el futuro sube 4.3%
Tasas de interés y tipo de cambio
• Los rendimientos de los bonos del tesoro gringo registran bajas importantes, el bono a 10 años baja 5 pb a 1.53%, hay que recordar que el miércoles cotizó por arriba del 1.70%, el bono a 5 años baja 8 pb a 1.20% y el bono a dos años baja 7 pb a 0.53%.
• Los rendimientos de los bonos soberanos del gobierno mexicano en la jornada de ayer registran bajas significativas, la primera después de una semana de alzas continuas. El bono DC23 baja 9 pb a 6.98%, el bono MR27 baja 7 pb a 7.53% y el bono MY31 baja 7pb a 7.71%
• El dólar se debilita significativamente frente a las principales monedas, cae 0.67% frente al euro, 1.39% frente al yen y 0.07% frente a la libra. Las monedas de emergente caen frente al dólar, el real se devalúa 0.52%.
• El peso mexicano continúa con su racha devaluatoria y ya cotiza en 21.71 pesos por dólar, hoy se devalúa 14 centavos.
Héctor Chávez Ríos
http://comentario-financiero.blogspot.com
chavezrioshector@gmail.com
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