Tasas al alza.

Héctor Chávez Ríos

 Los contagios en el mundo continúan al alza por la variante ómicron que es muy contagiosa. Hay quienes opinan que ya que esta variante es tan contagiosa, y por tanto dominante, y con impactos menos graves que delta podríamos estar cerca del fin de la pandemia con mucha gente "inmunizada" al contagiarse de covid-ómicron.

 Ayer y hoy la atención se centró en la minuta de la FED y en los impactos que tienen y tendrán  los cambios en la política monetaria. Las tasas de los bonos siguen al alza, los mercados de capitales principalmente a la baja con una apertura en EEUU ligeramente positiva y el dólar con pérdidas.

EEUU

• Los seguros de desempleo de la semana registran un nivel de 207 mil de un esperado de 197 mil y de 200 mil de la semana anterior, ya llevamos 5 semanas con registros similares a los reportes previos a la pandemia con lo que se puede considerar que el empleo en este país ya se ha recuperado, solo falta esperar el reporte oficial de empleo al mes de diciembre que se dará a conocer mañana y para el cual se estiman 400 mil nuevas plazas en la nómina no agrícola.

• Hoy también se dio a conocer el reporte de balanza comercial para noviembre con un déficit de 80,200 millones de 77,100 esperado y 67,200 de octubre, las exportaciones crecen solo 0.27% y las importaciones se disparan con un 4.7%.

• Ayer se dio a conocer la minuta de la última reunión de la FED y las tasas repuntan no solo en EEUU sino a lo ancho y largo de todo el mundo. 

• Las acciones de las empresas tecnológicas tuvieron otro mal día, analistas consideran que el buen desempeño de estas acciones ha llegado a su fin y que ahora va el turno de las acciones que se han quedado rezagadas en sus valuaciones. Las criptomonedas también se han visto fuertemente afectadas, Bitcoin alcanzó un nivel superior a 67,000 dólares y hoy cotiza por debajo de los 43,000 mil.

• Los mercados de capitales con ligeras alzas después de las fuertes bajas de ayer, el S&P 500 sube 0.3% y el Nasdaq Composite sube 0.3%.

Europa

• La inflación en Alemania sube 0.5% mes a mes durante diciembre, más de 0.4% esperado y -0.2% de noviembre. En tasa anual la inflación fue de 5.3% de 5.2% del noviembre. El BCE deberá iniciar su periodo de ajuste ya que no se registran elementos que puedan provocar una baja de la inflación en el corto plazo. Los mercados se ven fuertemente impactados, por este resultado y por las bajas de los mercados en Asia y América. Ayer los bonos del tesoro alemán a 10 años cancelaron su tasa negativa y registran su nivel más alto desde mayo de 2019.

• Los mercados de capitales registran bajas importantes, el FTSE baja 0.8%, el DAX 1.2% y el CAC 40 baja 1.4%.

 

México

• Ómicron ya se manifiesta claramente en el país con un repunte a más de 20 mil casos registrados aunque hay evidencia de que muchos otros casos no se han registrado por falta de material para pruebas o simplemente porque no se dieron a conocer.

• Mañana tendremos el reporte de inflación, se espera una inflación mes a mes de 0.51% con una tasa anual para el mes de diciembre de 7.51%.

Asia y otros

• Los mercados de capitales de la región con movimientos mixtos, el Nikkei 225 bajó 2.9%, el Shanghai Composite bajó solo 0.25%, el Hang Seng subió 0.7% y el Kospi bajó 1.1%.

Latinoamérica y Canadá

• La actividad industrial mes a mes en Brasil durante noviembre registra una baja  de 0.2% en tasa mensual de un crecimiento de 0.1% de octubre, la tasa anual fue de -4.4%. Durante el 2021 mes a mes se registraron bajas, solo durante enero y mayo se registraron ligeras alzas. 

• El superávit de Canadá crece significativamente durante noviembre a un nivel de 3,130 mdd de 2,030 esperado y 2,260 del mes de octubre, las exportaciones crecen 3.8% y las importaciones 2.5%.

Commodities

• Los precios del crudo repuntan de manera significativa manteniendo el rally que se abrió desde la semana pasada, el futuro del WTI sube 2.7% a 80 dpb. El alza de hoy se debe principalmente a disturbios en Kazajistán y al corte de producción en Libia. 

• El precio del crudo mexicano de exportación sube 92 centavos de dólar respecto al cierre del martes, cotiza en 72.77 dpb.

• Los precios del oro y la plata con fuertes caídas, 2% y 4.9%. respectivamente

• Cobre también con bajas significativas, el futuro en NY ajusta 2%, cotiza en 4.33 dólares por libra.

• Gas natural baja 0.9%.

Tasas de interés y tipo de cambio

• Los rendimientos de los bonos del tesoro gringo cotizan en niveles altos, el bono a 10 años en 1.73%, el de 5 años en 1.46% y el de 2 años en 0.86%.

• Los rendimientos de los bonos soberanos del gobierno mexicano en la jornada las tasas continúan con su repunte al igual que las tasas de los bonos del tesoro, el bono DC23 sube 5 pb a 7.35%, el bono MR27 sube 5 pb a 7.69% y el bono MY31 sube 4 pb a 7.78%.

• El dólar débil, pierde 0.10% frente al euro y 0.30 frente al yen, gana 0.08 frente a la libra y pierde 0.39% frente al real.

• El peso mexicano se recupera después de un cierre complicado, el momento cotiza en 20.47 pesos por dólar baja 9 centavos.

Héctor Chávez Ríos

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