Héctor Chávez Ríos
Muy buen reporte de inflación en EEUU provocando una fuerte baja de tasas y la debilidad del dólar. Los mercados de capitales en el mundo con resultados mixtos, en Asia y en Europa suben y en América bajan.
En México se anuncian tres proyectos ferroviarios. El peso estable por debajo de los 18 pesos por dólar.
EEUU
• La inflación de junio con mejores resultados los esperados al menos en en los renglones principales, el índice general registró una baja de 0.1%, se esperaba un incremento de 0.1%, con este resultados la inflación anual bajó a 3.0% de 3.3%, el índice subyacente subió 0.1% por debajo del esperado de 0.2%, en tasa anual la inflación subyacente bajó a 3.3% de 3.4%. Este resultado satisface a los miembros de la junta de tasa de la FED y podríamos registrar una baja en septiembre y otra antes de fin de año. Los mercados reaccionaron muy favorablemente con una bajas de tasas de 10 pb o mayores.
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| Inflación anual EEUU |
• El mercado laboral registró para la semana una solicitud de seguros de desempleo de 22 mil de 236 mil esperados y un promedio para las últimas semanas de 233 mil solicitudes. Este buen resultado rompe la tendencia de alza que presentaba la variable y tranquiliza relativamente las preocupaciones sobre la desaceleración de este mercado, aunque habrá que esperar otras semanas para confirmar una mejoría.
• Según analistas de Goldman Sachs las principales empresas tecnológicas han gastado carretadas de dinero en investigación, desarrollo e instalaciones para la Inteligencia Artificial, su estimado de inversión para el año pasado es de 357,000 mdd. Un chingo. Esto preocupa a los inversionistas ya que la recuperación de una inversión de tal tamaño requiere ingresos y utilidades proporcionales. Esta es otra de las preocupaciones que se abre sobre la valuación de las empresas tecnológicas.
• Biden dará un discurso por la tarde, seguramente queriendo reforzar su candidatura, sin embargo, cada vez se reúnen más diputados y senadores que quieren el cambio.
• Los mercados de capitales se muestran pesimistas, especialmente con las cotizaciones de las empresas tecnológicas, el Nasdaq Composite baja 0.8% y el S&P 500 baja 0.3%.
México
• Hoy tendremos la minuta de la última reunión del Banco de México.
• CS anuncia tres proyectos ferroviarios con la participación de la iniciativa privada y personal del ejército para su construcción. Los proyectos se desarrollarán en 5 años, las rutas son las siguientes: CDMX-SLP-Monterrey-Nuevo Laredo; CDMX-Querétaro-Guadalajara y AIFA-Pachuca. Habrá transporte de pasajeros aún en los tramos ya existentes. Por lo pronto no hay anuncios para el proyecto del Istmo de Tehuantepec. Proyectos ferroviarios
• Aquí les presento la gráfica del Credit Default Swap (CDS) a 5 años que es tomado como uno de los indicadores de confianza financiero en el país, en las últimas sesiones muestra mejoría: esta gráfica se las pondré una vez cada semana.
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| CDS 5 años México (World Government Bonds) |
Europa
• La inflación en Alemania al mes de junio fue de 0.1%, en línea con expectativas, en tasa anual bajó a 2.2% de 2.4% de mayo.
• El PIB en el RU mejora con un incremento de 1.4% en tasa anual de un esperado de 1.2% y un crecimiento para abril de 0.7%
• La OTAN acuerda otorgar a Ucrania créditos para ayuda militar por 43,000 mdd para el siguiente año.
• Los mercados de capitales al alza, el FTSE sube 0.3%, el DAX 0.7% y el CAC 40 sube 0.7%.
Asia y otros
• Los mercados de la región optimistas con cierres al alza, el Nikkei 225 subió 0.9%, el CSI 300 1.1% y el Hang Seng 2.1%.
Latinoamérica
• Las ventas al menudeo en Brasil al mes de mayo registraron una mejoría sustancial al subir a 8.1% en tasa anual, se esperaba un crecimiento de 4.0% y el dato de abril fue de sólo 2.1%. Este es el mejor dato de los últimos 2 años.
• En Perú hay anuncio de política monetaria, se espera que la tasa de referencia se mantenga en 5.75%.
Commodities
• Ayer el reporte de caída en los inventarios de crudo en EEUU provocó una recuperación en los precios, hoy vuelven a bajar, el futuro del WTI baja ligeramente, cotiza en 82.1 dpb.
• Ayer la mezcla mexicana de crudo de exportación registró un alza de 33 centavos a 76.17 dpb.
• Oro sube 1.2%, plata 2.0% y cobre cae 1.6%.
Tasas de interés y tipo de cambio
• Los rendimientos de los bonos del tesoro gringo con bajas sustanciales por los resultados de inflación, el bono a 2 años baja 12 pb a 4.17%, el bono a 5 años baja 13 pb a 4.11% y el bono a 2 años baja 12 pb a 4.50%.
• Los rendimientos de los bonos soberanos del gobierno mexicano en la jornada de ayer registran bajas importantes especialmente en los medianos y largos plazos.
• El dólar se debilita frente a las principales monedas debido a las fuertes bajas de tasas, el euro gana 0.42%, el yen mejora sustancialmente, baja 1.99% y cotiza en 158.5 yenes por dólar y la libra gana 0.52%. El real pierde 0.14%.
• El peso mexicano pierde sólo un centavo, cotiza en 17.85 pesos por dólar
Héctor Chávez Ríos
http://comentario-financiero.blogspot.com
chavezrioshector@gmail.com
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