Los malos datos de empleo en EEUU generan un aumento en las expectativas de recesión en ese país provocando una caída en las bolsas en el mundo, lideradas por las empresas tecnológicas. Las tasas en el mundo con movimientos diferenciados con lo que el dólar registra bajas importantes.
Esta semana difícil decisión de Banxico con el peso en terapia intensiva.
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| Pesos por dólar (gráfica de Bloomberg) |
EEUU
• Las preocupaciones sobre una posible recesión se incrementaron con los resultados del empleo dados a conocer el viernes.
• El índice PMI de servicios bajó a 55.0 puntos de un esperado de 56.0 puntos y 55.3 de junio.
• La burbuja de las acciones de empresas tecnológicas enfocadas a la IA parece reventar y hoy encabezan las caídas de los mercados bursátiles, al momento Apple cae 5%, Nvidia 7.6%, Amazon 5.2%, Microsoft 3.3%, Tesla 5.2% etc. Con esto el Nasdaq Composite baja 3.6% y el S&P 500 baja 3.1%.
México
• Esta semana tendremos la decisión del Banco de México sobre política monetaria y las apuestas se mueven de un lado a otro, los bonos del tesoro continúan con su baja y el diferencial con el peso aumenta y aunque aumenta la aversión al riesgo yo me inclino por una baja en la tasa de referencia de 25 pb.
• El jueves 8 antes del anuncio de política monetaria tendremos el reporte de inflación al mes de julio con una expectativa promedio de 0.3% para el mes.
Europa
• La confianza del inversionista en la eurozona cayó de manera sorprendente a -13.9 puntos de sólo -5.5 esperados y después de una caída en julio de -7.3 puntos.
• El PMI de la eurozona fue de 51.9 puntos en línea con las expectativas, pero por debajo del resultado de 52.8 puntos de junio.
• Las tasas de los bonos a 10 años con ligeras bajas.
• Los mercados de capitales operan con bajas importantes el FTSE pierde 2.2%, el DAX 2.0% y el CAC 40 1.65%.
Asia y Medio Oriente
• Los mercados de capitales cerraron con caídas fuertes afectados por los signos de una posible recesión en EEUU, la caída también la encabezan las empresa tecnológicas. El Nikkei 225 cayó 12.4%, el Kospi de Corea cayó 8.8%. Los mercados chinos con cierta protección de las autoridades registran caídas más discretas, el Hang Seng bajó sólo 1.5% y el CSI 300 1.2%.
• El incremento de tasas en Japón de la semana pasada se refuerza con la situación de los mercados en la apertura de la semana y el yen se va a las nubes con otra alza de 2%, nivel muy cercano al alcanzado a principios de enero de este año. Sin duda esta revaluación contribuye a la baja de los mercados de capitales.
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| Yenes por dólar (gráfica de Bloomberg) |
• Israel se prepara para un posible ataque de Irán después del asesinato del líder de Hamas.
Commodities
• Las expectativas de recesión también afectan a los mercados de crudo y la venta de futuro contrarrestan las tensiones generadas por la situación en Medio Oriente. El futuro del crudo baja 0.9% a 72.8 dpb.
• La mezcla mexicana de crudo de exportación registró una caída de 2.52 dólares para cerrar la semana en sólo 68.97 dpb.
• Metales a la baja, cobre es el más afectado por las expectativas de recesión.
Tasas de interés y tipo de cambio
• Las tasas de los bonos del tesoro gringo registran bajas adicionales, el bono a 10 años baja 4 pb a 3.74%, el bono a 5 años baja 5 pb a 3.57% y el bono a 2 años baja 7 pb a 3.81%, el diferencial entre los bonos de 2 y 10 años ya prácticamente está en cero, después de que hace unas semanas cotizaba con más de 70 pb a favor del bono a dos años.
• Los rendimientos de los bonos soberanos del gobierno mexicano en la jornada del viernes registraron fuertes bajas ante las bajas de las tasas en EEUU.
• El dólar se debilita y pierde ante el euro 0.58% y con el yen pierde 2.18%, con la libra gana 0.21% y con el real gana 1.15%
• El peso mexicano muy afectado, ya cotiza en 19.65 pesos por dólar, hoy pierde 47 centavos.
Héctor Chávez Ríos
http://comentario-financiero.blogspot.com
chavezrioshector@gmail.com
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