Hoy BoE deja sin cambio sus tasas y buenos reportes de actividad económica en EEUU, tasas al alza, con dólar mixto y mercados de capitales con fuertes alzas.
En México a la espera del presupuesto 2025, peso estable.
EEUU
• Las solicitudes del seguro de desempleo de la semana fueron de 219 mil por debajo del esperado de 230 mil y 227 mil del promedio de las últimas 4 semanas, este número no da muchas muestras de debilidad en el mercado laboral.
• El índice de manufacturas de la FED para el mes de septiembre fue de 1.7 puntos, no es muy bueno, pero es mejor que el esperado de -0.8 puntos y -7.0 de julio.
• Con estos buenos resultados en actividad económica se disipan por el momento un poco las preocupaciones que se produjeron ayer con la decisión de la FED y las tasas de los bonos del tesoro registran repuntes y los mercados de capitales vuelan.
• Ayer la FED redujo en 50 pb sus tasas de interés, más de los 25 pb que señalaba el consenso de estimados. De acuerdo con el comunicado esta baja es el inicio del proceso para recalibrar la política monetaria a un nivel más apropiado a la desinflación y el enfriamiento del mercado laboral que hoy se registran. La postura adoptada en julio del 2023 fue producto de los niveles de inflación con una tasa de desempleo de 3.5%, hoy esta tasa es de 4.2% y la inflación ha bajado cerca del objetivo de 2.0%. En el discurso Powell quiso mitigar las preocupaciones de una recesión al decir que la economía se encuentra en una buena situación y que se tomó esa decisión para mantenerla allí.
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| Tasa FED (%) |
• Nuevamente enfrentamientos en la Cámara Baja por el presupuesto, ahora un grupo de republicanos rechazó una propuesta para mantener el funcionamiento del gobierno por 6 meses más con lo cual el gobierno podría parar actividades no esenciales en un mes.
• Los mercados de capitales abren con fuertes alzas, el S&P 500 sube 1.6% y el Nasdaq Composite 2.4%.
México
• El INEGI publicó el estimado experimental del IGAE, el Indicador Oportuno de Actividad Económica y presenta estimados para el mes de agosto del IGAE de 1.1% en tasa anual y 0.3% mes a mes. Comparadas estas cifras con las del mes de agosto se registra una ligera mejoría. La semana próxima tendremos el reporte oficial del IGAE. Indicador Oportuno del IGAE de agosto
• El Senado aprueba como día de descanso obligatorio el 1 de octubre de cada 6 años para que se pueda atender al cambio del poder ejecutivo, supongo que el 1 de diciembre de cada 6 años ya no es día de descanso obligatorio.
• Se levanta el paro por la Reforma al Poder Judicial.
Europa
• Banco de Inglaterra como se esperaba mantuvo sus tasas sin cambio, 5.0% su tasa de referencia. En el contexto parece decir que el banco sigue más preocupado por la inflación que por una posible recesión.
• El registro de automóviles en toda Europa en agosto presentó caídas mensuales muy superiores a las registradas el mes de julio. En Alemania la caída fue de 17.2%, en Francia de 24.3, en el RU de 42.7% y en Italia de 44.6%.
• Los mercados europeos apoyados por el alza de los mercados en EEUU registran buenas alzas, el FTSE sube 0.6%, el DAX 1.4% y el CAC 40 sube 1.9%.
Asia y otros
• Hoy tendremos la decisión del BoJ sobre su política monetaria, por lo pronto no se esperan cambios en la tasa de referencia a pesar de las amenazas de alzas que han expresado miembros de esta institución. La expectativa para hoy es que la tasa se mantenga en 0.25%.
• Los mercados de capitales de la región cerraron con buenas alzas, el Nikkei 225 subió 2.1%, el CSI subió 0.8% y el Hang Seng subió 2.0%.
Américas
• En Brasil se reactiva la plataforma X. Hasta el momento no está claro si la decisión de los jueves brasileños se revocó, pero los brasileños hoy se despertaron con el funcionamiento de esta plataforma.
• Gustavo Petro tiene que cambiar a dos de los miembros de la junta de gobierno del banco central a más tardar en febrero, el presidente colombiano ha mostrado su impaciencia con el banco central por no querer bajar tasas y lo culpa de la baja actividad económica de su país, él pretende poner a miembros jóvenes que refresquen las ideas del banco y bajen las tasas.
Commodities
• Precios de commodities suben animados por el buen desempeño de los mercados de capitales, el crudo registra alzas, el futuro del WTI sube 0.9% a 70.50 dpb.
• La mezcla mexicana de crudo de exportación registró una baja de sólo 9 centavos en la jornada de ayer para marcar un precio de 65.61 dpb.
• Metales
Tasas de interés y tipo de cambio
• Las tasas de los bonos del tesoro gringo registran movimientos mixtos luego de asimilar el impactos de datos de actividad económica, el bono a 10 años sube 4 pb a 3.74%, el bono a 5 años sube 3 pb a 3.51% y el bono a 2 años baja 1 pb a 3.61%.
• Los rendimientos de los bonos soberanos del gobierno mexicano en la jornada de ayer con ligeras bajas.
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• El dólar con cierta debilidad frente a las monedas europeas, las expectativas de más baja en EEUU frente a la decisión de hoy del BoE apoyan este movimiento, el euro gana 0.03% y la libra gana 0.13%. Frente al yen el dólar se mantiene fuerte con una ganancia de 0.74%, mientras que con el real y con otras monedas latinoamericanas pierde, el real se revalúa 0.64%.
• El peso mexicano estable parece tener ganas de seguir con su revaluación, aunque las preocupaciones sobre la reforma judicial y más aún sobre el presupuesto para el 2025 hace ruido, al momento cotiza sin cambio respecto al cierre de ayer en 19.29 pesos por dólar.
Héctor Chávez Ríos
http://comentario-financiero.blogspot.com
chavezrioshector@gmail.com
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