Inflación en Europa se acerca al 2.0%, China reportó buenos datos económicos para el primer trimestre del año. China dispuesta a negociar bajo ciertas condiciones. Buen desempeño de ventas al menudeo en EEUU por compras anticipadas a la imposición de aranceles.
Tasas estables, mercados a la baja impulsados por las tecnológicas ante restricciones a exportaciones de chips de EEUU, dólar pierde frente a todas las monedas.
El gobierno Mexicano publicó su Plan de Nacional de Desarrollo.
EEUU
• Ventas al menudeo crecieron en marzo 1.4% de 1.3% esperado y 0.2% de febrero, las ventas subyacentes crecieron 0.5% de 0.4% esperado y 7% de febrero. Este buen desempeño tiene un impulso dado por las expectativas de alzas de precios ante la carga de aranceles y justificada por el salto en el mes que registraron las compras de autos y electrónicos.
• La producción industrial del mes de marzo bajó 0.3% de una baja esperada de 0.2% y un crecimiento de 0.8% del mes de febrero, la producción de manufacturas creció 0.3% de 0.3% esperado y después de un crecimiento de 1.0% de febrero.
• Nvidia anuncia un cargo de 5,500 mdd impuesto por la regulación que restringe las exportaciones del chip H20 a China. Las acciones de la empresa caen alrededor del 6%.
• Powell habla hoy en Chicago, será importante lo que diga después de estos días con tantos eventos y movimientos en los mercados de deuda.
• Ahora Trump pide a su Secretario de Comercio investigue la necesidad de aplicar aranceles a los minerales críticos con la intención de ver cuál es el impacto de las importaciones sobre la seguridad y resistencia de EEUU.
• Republicanos del Senado discuten la posibilidad de crear un nuevo impuesto que incrementa a 40% el impuesto de las personas que ganan más de 1 mdd al año, Trump está abierto a la idea.
• Afectados por las cotizaciones de las empresas tecnológicas principalmente, los mercados de capitales registran bajas, el S&P 500 baja 1.4% y el Nasdaq Composite baja 1.9%.
MÉXICO
• INEGI presentó el reporte de la industria manufacturera, como ya lo mostraba el reporte de producción industrial de la semana pasada la producción en esta industria creció 2.6% mes a mes y 1.4% en tasa anual. Otro dato relevante es el de ocupación que cae 0.3% en tasa mensual y 1.2% en tasa anual.
• Durante el mes de marzo las Afores en su conjunto logran una plusvalía de 29,080 pesos 73% por debajo del nivel logrado en marzo del 2024 ante la volatilidad de los mercados.
• El Gobierno publicó su Plan Nacional de Desarrollo, que incluye el Plan México en su conjunto.
• Hay cierta confusión en los planes de honda en Honda México, Canadá y EEUU, El diario Nikkei Asia anunció planes de inversión de Honda en EEUU para trasladar su producción de México y Canadá a EEUU, pero según el Secretario de economía Ebrard y autoridades de Canadá dice que Honda no tiene intenciones de cambiar sus operaciones a EEUU. Esperaremos un poco especialmente a que Trump se defina claramente con su plan de aranceles en la industria automotriz para la zona.
EUROPA
• El dato final de la inflación en la eurozona en marzo bajó a 2.2% en línea con expectativas y por debajo del 2.3% del mes de febrero, en el mes la inflación fue de 0.6% en línea con lo esperado, pero por arriba del 0.4% de febrero.
• La inflación en el RU bajó a 2.6% de 2.8% de febrero.
• En Italia la inflación subió a 1.9% de 2.0% esperada y 1.6% de febrero.
• Las acciones tecnológicas de la región se ven contagiadas por las disposiciones en EEUU sobre Nvidia. El FTSE baja 0.3%, el DAX 0.6% y el CAC 40 0.7%.
• Las tasas en la región registran bajas de 3 pb en las tasas de los bonos a 10 años del RU, Alemania y Francia.
ASIA
• Los números de actividad económica de China para el primer trimestre finalmente resultan buenos en la mayoría de los casos mejor a lo esperado, el PIB del 1T creció de 1.2% en tasa trimestral de 1.4% esperado y 1.6% del 4T del 2024, en tasa anual el crecimiento fue de 5.4% mejor al 5.2% esperado e igual al 5.4% del 4T. La producción industrial al mes de marzo crece a una tasa de 7.7% de 5.9% esperado y 5.9% del mes de febrero, las ventas al menudeo de marzo crecen 5.9% mejor al 4.2% esperado y al 4.0% de febrero y la tasa de desempleo de marzo baja a 5.2% de 5.4% de febrero.
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| Producción industrial China (hasta marzo 2025) |
• La Comisión de Competencia Económica del Japón quiere que Google detenga sus prácticas monopólicas en el país que incluyen: 1) forzar la preinstalación de su buscador en los teléfonos inteligentes; 2) priorizar servicios y aplicaciones de Google y 3) limitar la competencia aumentando el control del ecosistema digital por parte de Google.
• China quiere entrar a pláticas con EEUU para reducir los impactos de la guerra comercial, pero ante pide algunas condiciones entre las que destacan: 1) el tratamiento del país con mayor respeto; 2) una posición más consistente de EEUU en esta etapa de imposición de aranceles; 3) discusión de las sanciones impuestas a China; 4) nombramiento de un encargado para el tratamiento de los acuerdos con todo el poder de Trump y 5) Taiwán es territorio Chino y quiere que así sea reconocido.
• Los mercados de capitales de la región cerraron con bajas en su mayoría, el Nikkei 225 bajó 1.0%, el CSI 300 subió 0.3% y el Hang Seng cayó 1.9%.
AMÉRICAS
• Hoy tendremos la decisión de política monetaria del Banco de Canadá. Se espera que la tasa de referencia se mantenga en 2.75%.
COMMODITIES
• Los precios del crudo con alzas claras, el futuro del WTI sube 2.6% a 62.50 dpb.
• La mezcla mexicana de crudo de exportación registró una baja de 14 centavos en la jornada de ayer para cerrar en 58.33 dpb. Casi dos semanas con un precio por debajo del promedio establecido para el 2025 en los pre-criterios de política económica para el 2026.
• El oro se trepa a máximos históricos, supera los 3,320 usd/oz.
Tasas de interés y tipo de cambio
• Los rendimientos de los bonos del tesoro gringo con ligeros cambios.
• Los rendimientos de los bonos soberanos del gobierno mexicano en la jornada de ayer descienden nuevamente, en esta ocasión de manera más acentuada.
• El dólar pierde terreno de manera significativa, el euro gana 0.73% y alcanza una cotización máxima de los últimos 3 años, el yen gana 0.43% y la libra gana 0.19%. En América el dólar canadiense gana 0.39% y el real 0.12%.
• El peso mexicano gana casi 10 centavos y cotiza al momento en 20.00 pesos por dólar.
Héctor Chávez Ríos
http://comentario-financiero.blogspot.com
chavezrioshector@gmail.com
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