Los mercados financieros siguen dominados por la guerra. El precio del crudo al alza, los mercados de capitales con sesgo negativo, las tasas suben y el dólar fuerte frente a las principales monedas.
En México suben las expectativas de crecimiento ante mejoras en las expectativas de inversión.
EEUU
• La inflación al mes de febrero fue de 0.3% en línea con expectativas y la anual quedó en 2.4% igual a la reportada en enero, la inflación subyacente fue de 0.2% en el mes en línea con lo esperado. Con este resultado y con los altos precios del crudo las tasas de interés de los bonos del tesoro registraron alzas.
• Ante las precios crediticias en los mercados, JP Morgan se ha visto forzada a restringir algunos préstamos a fondos de crédito privados
• Las acciones de Oracle registran alza de 10% después de presentar resultados trimestrales con fuertes incrementos en ingresos y utilidades, lo cual refuerza las expectativas de fuerte demanda por las inversiones en IA.
• Amazon coloca créditos por 37,000 mdd para su proyecto de IA en 4 de las grandes corporaciones financieras. Buscará otros 11,600 en Europa.
• Los mercados de capitales registran movimientos mixtos el S&P 500 registra ligeras pérdidas y el Nasdaq Composite registra un alza de 0.2%
MÉXICO
• BBVA sube sus estimados de crecimiento del PIB de México para el 2026 de 1.2% a 1.8% debido al impulso que le ha dado la presidenta a las inversión privada en el país y como ejemplo lo que a continuación comentamos.
• El Proyecto Pacífico Mexinol que es desarrollado principalmente por la empresa estadounidense Transition Industries LLC con sede en Houston, en colaboración con la Corporación Financiera Internacional, CFI, del Banco Mundial y Macquarie revelaron que invertirán 3,300 mdd en su proyecto durante la construcción y puesta en marcha en Topolobampo, Sinaloa. Este proyecto contará con la planta de metanol de ultrabajas emisiones más grande del mundo con un inicio de operaciones previsto para el 2029. Producirá 1.8 millones de toneladas anuales de metanol azul y 350,000 toneladas de metanol verde.
• Barclay´s también sube su pronóstico de 1.2% a 1.7% en el crecimiento del PIB de México para el 2026.
• La reforma electoral avanza en comisiones en la Cámara de Diputados y existen muchas probabilidades de que sea discutida y votada en el pleno de la Cámara hoy mismo.
EUROPA
• La inflación en Alemania al mes de febrero fue de 0.2% en línea con expectativas, en tasa anual bajó a 1.9% de 2.1% de enero, este buen resultado en inflación no influye mucho en el movimiento de tasas ya que las expectativas de inflación se han visto presionadas al alza para los siguientes meses ante el alza en el precio de los energéticos que mientras más se prolongue la guerra más daños se causarán sobre las instalaciones petroleras de los países árabes e Irán.
• Ya el gobernador del banco central de Eslovaquia, Peter Kazimir, declaró que el BCE podría en fecha próxima verse forzado a incrementar tasas. La reunión de la próxima semana no es el momento exacto, pero pronto se verá esa alza, dijo.
• Los mercados de Europa registran bajas, el FTSE baja 0.7%, el DAX baja 1.1% y el CAC 40 baja 0.4%.
• Las tasas de los bonos soberanos a 10 años suben de manera significativa, el bono alemán sube 7 pb, el bono británico sube 10 pb y el francés sube 9 pb.
ASIA y MEDIO ORIENTE
• La guerra se extiende, este es su 12avo día y nadie le cree a Trump la declaración de una pronta conclusión. Continúan los ataques especialmente sobre los buques petroleros y no se ve para cuándo estará libre el estrecho de Ormuz.
• Los mercados de capitales registraron alzas en su mayoría, que podríamos calificar de ligeras dada la volatilidad de estos días. El Nikkei 225 subió 1.4%, el CSI 300 subió 0.6%, el Hang Seng bajó 0.2% y el Kospi subió 1.4%.
AMÉRICAS
• Las ventas al menudeo en Brasil crecen más de lo esperado 0.4% durante el mes de enero, se esperaba una caída de 0.1% con lo cual en tasa anual suben a 2.8% de 2.4% de diciembre.
• Hoy asume la presidencia de Chile José Antonio Kast de manos de Gabriel Boric quien la deja con una muy baja aprobación. La nueva presidencia asegura un giro a la derecha en el gobierno del país. En la ceremonia estarán presentes por supuesto Javier Milei, el rey Felipe VI de España, el jefe de estado de Hungría, entre las autoridades más destacadas. Los inversionistas apuestan a que Kast logre destrabar la economía junto con buenas señales de seguridad. Sin duda Kast representa un acercamiento de Chile con el gobierno de EEUU a diferencia de Boric que criticó públicamente a Donald Trump.
COMMODITIES
• Se propuso que la AIE saque al mercado 400 millones de barriles esta noticia alivió un poco los mercados, pero se vio opacada ante el constante fuego sobre instalaciones petroleras, sobre buques en el Medio Oriente y la difícil situación del estrecho de Ormuz, el precio del crudo registra hoy nuevamente alzas. El futuro del WTI sube 3.1% a 86.06 dpb.
• La mezcla mexicana de crudo de exportación registró un ajuste en su precio de 11.42 dólares en la jornada de ayer al bajar a 77.54 dpb.
• Los precios de los metales preciosos registran bajas.
TASAS y MONEDAS
• Los rendimientos de los bonos del tesoro gringo con alzas ante presiones por la guerra y las alzas en el precio del crudo.
• Los rendimientos de los bonos soberanos del gobierno mexicano en la jornada de ayer registraron bajas significativas, tal vez los inversionistas reconsideraron la posición de Banxico cuyos miembros de la junta de gobierno parecen proclives a bajar las tasas sí o sí.
• El dólar gana con el euro 0.16%, con el yen gana 0.34%, con la libra pierde 0.07% y con el real pierde 0.06%. La fortaleza del dólar se la ha ganado por la situación de la guerra, pero su posición como país con la mayor producción de crudo en el mundo en la actualidad y aún después de la guerra, mantendrá esta fortaleza perdida por la política comercial de Trump. Aquí la gráfica del índice del dólar.
• El peso mexicano se mantiene sin cambio en 17.595 pesos por dólar.
Héctor Chávez Ríos
http://comentario-financiero.blogspot.com
chavezrioshector@gmail.com
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