Buen reporte de inflación en EEUU, malos en Europa. Precio del crudo no cede.

 Buenos resultados de inflación en EEUU, malos en Europa. No hay noticias relevantes en Medio Oriente y el crudo vuelve a subir.

 Los mercados de capitales al alza en America y Asia, el dólar se tropieza y las tasas bajan.

EEUU

• El índice de precios al consumidor PCE subyacente en EEUU subió 0.2% en septiembre por debajo del esperado de 0.3%, aunque superó al 0.1% reportado para agosto. La inflación subyacente anual quedó en 3.0% de 3.0% de agosto. Con este resultado se aliviaron un poco los temores de presiones inflacionarias y las tasas de los bonos de corto y mediano plazos al momento registran bajas sustantivas, aunque la fiesta no es completa ante el alza en los precios del crudo.

• El índice de precios general PCE incrementó 0.3% en línea con expectativas y en tasa anual registró un aumento de 3.4% igual al del mes de agosto. Cabe señalar que tanto este índice como el subyacente se encuentran todavía lejos de la tasa objetivo de la FED de 2.0%.

• Otro elemento que detuvo la fiesta del reporte de inflación fue el reporte final del PIB al segundo trimestre que registró un crecimiento de 2.2%, siete décimas por arriba de la revisión anterior señalando la resiliencia que tiene la economía de este país y convirtiéndose en un elemento que frena un cambio de política monetaria.

• El reporte del ingreso personal registró en agosto un crecimiento de sólo 0.2% de 0.3% esperado y 0.3% reportado para julio,

pero el gasto personal registró un incremento de 0.9% superando las expectativas ya optimistas de 0,.6% y muy por arriba del 0.1% de julio.

• En su negociación con los empresarios, Trump está dispuesto a apoyar auditores externos para evaluar la seguridad de los sistemas de IA sin la intervención gubernamental.

• Boeing abre al alza ante el anuncio de un contrato para construir aviones para la armada de EEUU. Sus acciones al momento suben 3.3%.

• Los mercados de capitales al alza, el S&P 500 sube 0.5%, y el Nasdaq Composite sube 0.9%.

MÉXICO

• CS anuncia que el sector salud incorporará 7.400 camas a sus hospitales. 180,000 mdp invertirá el gobierno para obras en el sector y reducir el rezago en los servicios. Según declaraciones en el periodo "reciente", no se especifica cuantos años son, se han habilitado 1,535 camas con la apertura de 33 hospitales y una inversión de 24,000 mdp. Yo supongo que el proyecto de gasto de 180,000 mdp se llevará a cabo en lo que resta del sexenio, ya veremos si se cumple.

EUROPA

• La inflación parece estar contenida en EEUU, pero en Europa no, los resultados superaron las expectativas, tales son los casos de Alemania, Francia e Italia, es el caso de España que ayer se revisó. Para Alemania el índice general de precios subió en septiembre a 3.3% de 3.1% esperado y 2.9% de agosto.

• Para Francia el índice subió 3.0% de 2.8% esperado y 2.4% de agosto.

• Y para Italia subió a 4.2% de 3.8% esperado y 3.3% de agosto, es la inflación más alta en 3 años.

• Los mercados de capitales de la región registran bajas, el FTSE baja 0.2%, el DAX 0.5% y el CAC 40 0.8%.

• Las tasas registran bajas, particularmente en Alemania a pesar de los resultados de inflación.

ASIA

• Los mercados de capitales cerraron con alzas en su mayoría, el Nikkei 225 subió 1.9%, el CSI 300 subió 0.3%, el Hang Seng 0.4% y el Kospi bajó 0.6%. Particularmente los mercados en Japón registran alzas impulsados por la reconfiguración de las tasas de interés que atraen flujos al país.

Medio Oriente

• Se comenta que el gobierno iraní ha recibido una respuesta de EEUU para terminar la guerra, aunque no hay detalles sobre dicha respuesta.

• Según analistas de JPMorgan y Goldman los flujos de crudo y gas a través del estrecho de Ormuz están regresando a los niveles preguerra a pesar de los riesgos que ello implica. 

• A pesar de las aparentes buenas noticias los precios del crudo hoy registran alzas. 

AMÉRICAS

• Como en México, la deuda bruta del gobierno como porcentaje del PIB sigue en aumento, al mes de agosto ya alcanza un nivel de 82.9%. Este porcentaje subió desde el 75.6% de inicios de año.

COMMODITIES

• Como ya mencioné los precios del crudo están al alza a pesar de las aparentes buenas noticias. El futuro del WTI sube 1.6% a 90.85 dpb.

• La mezcla mexicana de crudo de exportación registró ayer otra importante baja, ajustó 2.78 dólares para cerrar la jornada en 94.32 dpb. 

• Los precios de los metales registran alzas.

Tasas de interés y tipo de cambio

• Los rendimientos de los bonos del tesoro gringo registran comportamientos mixtos, las tasas de los cortos y los medianos plazos registran bajas, aunque no tan importantes como en el momento en que se dio a conocer el reporte de inflación. Las tasas de los bonos de largo plazo suben.

• Los rendimientos de los bonos soberanos del gobierno mexicano en la jornada de con bajas salpicadas.

• El dólar se debilita ante los resultados de inflación en EEUU y Europa, el euro gana 0.11%, el yen 0.19%, la libra 0.34% y el real 0.52%. El dólar a pesar de esta pérdida se mantiene en altos niveles de valuación en el año.

• El peso mexicano gana por primera vez en, ya varias sesiones. Al momento registra una ganancia de 6 centavos a 17.98 pesos por dólar.

Héctor Chávez Ríos

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