Mal reporte de empleo en EEUU. Tasas a la baja.

 Mal reporte de empleo en EEUU. Presión de EEUU para que Europa libere reservas de crudo y diésel. 

 Las tasas bajan, el dólar pierde, el crudo cae y los mercados de capitales al alza.

 Remesas familiares a México sin cambios importantes.

EEUU

• El resultado de la generación de empleo en la nómina no agrícola del mes de septiembre sorprendió con sólo 26,000 nuevos empleos de 90,000 esperados y 133,000 del mes de agosto. Este resultado, aunado a la baja en los precios del petróleo ha provocado una baja sustancial en las tasas de los bonos del tesoro y en las tasas en general. El dólar pierde.

• Con la baja generación de empleos en el mes la tasa de desempleo se ha incrementado a 4.2% de 4.1% de agosto y 4.1% esperado, este incremento acentúa aún más la situación de un desempleo relativamente alto en el país.

• Hoy se dio un gran anuncio para las empresas de IA, Antropic tiene previsto salir a mercado a mediados de noviembre es decir dentro de mes y medio, se estima que la colocación le dará un valor de mercado de 2,000,000 mdd. Por supuesto que el apetito por esta empresa marcará la pauta para la valoración de otras empresas del sector. La empresa hasta la fecha tiene ingresos por solo 4,600 mdd y en el 2025 presentó una pérdida de 42,000 mdd. La empresa planea inversiones a futuro hasta por 518,000 mdd. Muchas cifras y la misma incógnita, será capaz la IA de revertir a los inversionistas los recursos puestos en juego.

• Las acciones de Paramount se desploman después de su colocación de bonos por 52,000 mdd, cuyos recursos se emplearán para la adquisición de Warner Bros. Discovery.

• Las acciones de Nike a la baja después de anunciar una caída en sus ingresos para el trimestre que termina.

• Los mercados de capitales al momento registran alza importantes, el S&P 500 sube 1.0% y el Nasdaq Composite sube 1.6%.

MÉXICO

• Aquí el cuadro resumen de la encuesta de Banxico levantada con los especialistas en economía mexicana del sector privado. La inflación prácticamente queda sin cambios respeto a los estimados correspondientes al mes de agosto, el crecimiento del PIB mejora un poco, el estimado sobre tipo de cambio ha quedado rezagado después del repunte de las últimas dos semanas y la tasa de fondeo interbancario de Banxico se mantuvo para el cierre del año en 6.50%. Yo creo que si las presiones inflacionarias de los energéticos se mantienen y la presión del tipo de cambio sobre precios se mantiene Banxico deberá incrementar su tasa de referencia tal vez antes de fin de año. 

• Las remesas de moneda extranjera registradas por Banxico para el mes de agosto alcanzaron una cifra de 5,452 mdd, que resultó ligeramente inferior a lo reportado en julio, 5,571 mdd, pro se mantiene en niveles significativamente altos, en los últimos 12 meses el conteo de Banxico alcanza los 63,370 mdd que equivale al 3.5% del PIB de 2025.

EUROPA

• Para la eurozona se reportó la inflación del mes de septiembre con un incremento anual a 3.8% de 3.2% de agosto y 3.6% esperado, el resultado, aunque supera las expectativas no es muy sorprendente después de las alzas registradas en la inflación de los países más grandes de la zona, por otra parte, la inflación subyacente fue de 2.5% de 2.4% de agosto, pero por debajo del 2.6% esperado. Por lo que respecta a las tasas, estas se ven influidas a la baja por los resultados del empleo en EEUU, con bajas diferenciales, en Alemania la baja es más pronunciada, mientras que en Francia la baja es muy limitada.

• Ante esta baja de tasas los mercados de capitales registran alzas, el FTSE sube 0.5%, el DAX 1.3% y el CAC 40 0.95%.

ASIA

• Los mercados de capitales registran movimientos mixtos, el Nikkei después del fuerte repunte de ayer, hoy cierraron con una baja de 0.9%, el CSI 300 subió 0.3%, pero el Hang Seng bajó 2.6% y el Kospi subió 0.5%.

Medio Oriente

• No hay acercamientos entre Irán y EEUU, aunque parece que el flujo a través del estrecho sigue mejorando. EEUU anuncia el envío de otro gran portaaviones 

• Los precios del crudo se ven afectados por la posibilidad de liberación de reservas de crudo y diésel en Europa promovida por Francia y empujada por Trump. EEUU ha enviado un nuevo portaaviones nuclear que transporta a 2,000 infantes, el portaviones zarpó de San Diego. Este portaaviones se sumará a los dos ya instalados frente a costas de Irán. Se estima que las fuerzas conjuntas entre marinos e infantes lleguen a 20,000 individuos con 150 aviones de combate. Se estima que las fuerzas conjuntas de EEUU en la zona lleguen a ser de 50,000 individuos. 

AMÉRICAS

• La producción industrial de Brasil continúo con malos resultados al registrar una baja de 0.6% en agosto de una esperada de 0.4% y un pobre crecimiento de julio de 0.1%, en tasa anual registró una caída de 1.2%.

COMMODITIES

• Como ya se momento los precios del crudo registran bajas presionados por la posibilidad de liberación de reservas principalmente. El futuro del WTI baja 4.2% a 88.95 dpb.

• La mezcla mexicana de crudo de exportación registró una baja de 1.05 dólares a contracorrientes de lo sucedido con los principales marcadores en el mundo. El precio de la mezcla fue de 93.59 dpb.

• Los precios de los metales al alza.

Tasas de interés y tipo de cambio

• Los rendimientos de los bonos del tesoro gringo a la baja, aunque no tan pronunciada como en el momento en que se dio a conocer el reporte.

• Los rendimientos de los bonos soberanos del gobierno mexicano en la jornada de ayer registraron bajas pronunciadas.

• El dólar pierde terreno después del reporte de empleo, el euro gana 0.33%, el yen 0.39% y la libra 0.42%. El real registra una pérdida de 0.15%, supongo que ante el nerviosismo de las elecciones que se celebran el domingo.

• El peso mexicano finalmente gana, al momento registra una ganancias de 18 centavos, cotiza en 18.12 pesos por dólar.

Héctor Chávez Ríos

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