Incongruencia de Trump e infidelidades de Huang dominan los mercados. Aumenta producción y exportaciones de vehículos pasados en México.

 Trump en su incongruencia, ahora no le importa el acuerdo con Irán.

 Las tasas de interés suben, relaciones extramaritales golpean a los mercados de capitales, el dólar se mantiene estable y los precios de los metales a la baja.

 Crece de manera importante la producción y exportación de vehículos pesados en México.

EEUU

• Las solicitudes de seguro de desempleo de la semana fueron de 200 mil de 195 mil esperadas y 195,250 del promedio de las últimas 4 semanas. Como ya lo mostró el reporte de empleo de octubre dado a conocer la semana pasada, el mercado laboral no presenta problemas de desempeño.

• Los demócratas consolidan su mayoría en un estimado de 55 senadores después de que Scott Colom obtuviera la victoria en Mississippi.

• Las empresas tecnológicas a la baja ante la caída de las acciones de Nvidia provocada porque la empresa no cuenta con un plan de sucesión para su líder Jensen Huang el cual parece que ahora sí saldrá de la empresa tras descubrir otra relación extramarital. El Directorio de Nvidia busca junto con una empresa especialista al sustituto de Huang que podría surgir de la misma Nvidia. Las acciones de Nvidia a la apertura cayeron más de 8%.

• El S&P 500 abrió a la baja y se recupera ligeramente, al momento pierde 0.3%, el Nasdaq Composite pierde 0.5%.

MÉXICO

• Aprueba la Cámara de Diputados el presupuesto de la Federación para el 2027, el monto del presupuesto aprobado es de 10.7 billones de pesos, con un endeudamiento adicional de 1.7 billones de pesos y un pago en el servicio de la deuda de 1.57 billones de pesos.

• Afore Sura planea invertir en infraestructura 2,000 durante los próximos años, de sus activos el 6.5% es ya infraestructura y planean subir este porcentaje con la nueva inversión. Destinarán a la infraestructura en México la mayor parte de la inversión.

• Ayer se publicó el reporte sobre ventas producción y exportaciones de vehículos pesados y sorprende con un buen crecimiento tanto en producción como en exportaciones. 

En esta gráfica se puede ver el desempeño mes a mes desde hace un año y a diferencia de lo que sucede con la producción y las exportaciones de vehículos ligeros las cuales se han estancado, las de pesados se han acelerado.

La venta en el mercado doméstico crece, aunque no al mismo ritmo.

Como sucede con todas las exportaciones mexicanas, la mayoría de las exportaciones de vehículos pesados se destina a EEUU.

EUROPA

• El PIB del RU al 3er T creció 0.7% en línea con las expectativas y se convierte en el crecimiento más alto desde el 1er T del 2024, al interior muestra un comportamiento muy disperso, con buenos crecimientos dentro del sector servicios, pero caídas en minería energía y gas y manufacturas. Por el lado de la demanda la inversión creció 1.7%, el consumo aumentó 0.6%, exportaciones crecieron 1.6% e importaciones 1.8%. En tasa anual el crecimiento fue de 1.7%. 

• Llega a Rusia el super negociador de Trump Steve Witkoff y Jared Jushner para entrevistarse con Putin y lograr acelerar el diálogo entre Rusia y Ucrania para dar fin a la guerra.

• Buena parte de la rotación de activos que se ha observado en los mercados internacionales se ha switcheado a acciones europeas en empresas cíclicas. Esto ha provocado en buena medida el alza semanal y el alza de hoy con el FTSE subiendo ligeramente, el DAX subiendo 0.2% y el CAC 40 0.3%.

• Las tasas de los bonos soberanos registran movimientos mixtos.

Medio Oriente

• Ahora Trump dice que EEUU no necesita un acuerdo con Irán con lo cual se reducen las expectativas de alcanzar un acuerdo de paz. Ya lo sabíamos, los iranís no negociarán sus demandas.

AMÉRICAS

• La inflación en Brasil sube menos de lo esperado durante el mes de octubre. 0.14% de 0.30%, pero la inflación en tasa anual sube a 4.63% de 4.58% del registro de septiembre. La inflación no es agobiante, pero el banco central deberá tener cuidado. Hoy en Perú se espera un alza de 25 pb en la tasa de referencia de su banco central.

Una comparación de las calificaciones de S&P de las deudas soberanas latinoamericanas junto con su correspondiente EMBI y su inflación.

COMMODITIES

• A pesar de las declaraciones de Trump los precios del crudo registran movimientos mixtos, el futuro del WTI baja al momento 0.3% a 86.24 dpb y el del Brent sube 0.33% a 93.07.

• La mezcla mexicana de crudo de exportación registró un alza de 98 centavos de dólar, a 79.91 dpb.

• Los precios de los metales a la baja.

Tasas de interés y tipo de cambio

• Los rendimientos de los bonos del tesoro registran alzas importantes. 

• Los rendimientos de los bonos soberanos del gobierno mexicano en la jornada de ayer con ligeras alzas.

• El dólar se mantiene relativamente estable a pesar del diferencial en alza de tasas entre Europa y EEUU, el euro pierde sólo 0.02%, el yen gana 0.11%, la libra pierde 0.11% y el real pierde fuerte, 0.72%.

• El peso mexicano abre con una ligera alza de 1 centavo, sube a 18.60 pesos por dólar,

Héctor Chávez Ríos

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