EEUU
Con su comunicado de ayer la FED pone de
regreso a diciembre como una fecha probable para subir tasas. El mercado la
tenía descartada pero al mencionar que los crecimientos en el consumo personal
y en la inversión han mejorado y al eliminar la preocupación sobre la situación
económica mundial hace pensar que podría incrementar sus tasas pronto. Las
apuestas de un alza en diciembre se suben a 46% de un nivel previo de 34%.
De cualquier forma será indispensable la
revisión de los próximos datos de actividad. Hoy se dio a conocer el PIB al
tercer trimestre con crecimiento por debajo de expectativas, crece a una tasa
trimestral de 1.5% de un esperado de 1.7% y un dato previo de 3.9%. Como lo
comentó la FED el gasto de los consumidores ayuda a empujar al alza el
crecimiento, pero a diferencia del comunicado la inversión residencial y no
residencial sufren una desaceleración. Exportaciones netas e inventarios
también se van a la baja.
El reporte semanal de empleo ligeramente
mejor a lo esperado reafirmando sus tendencia de mejora que ya ha durado más de
4 años.
Los rendimientos de los bonos del tesoro
suben un poco más de lo que ayer subieron, ahora empujados por este resultado
en el empleo. La semana siguiente tendremos el reporte mensual de empleo que
será determinante para fijar las expectativas de alza de tasas.
Los futuros de los mercados de capitales
a al baja, el futuro del S&P baja 0.4%.
Europa
El índice de confianza en los negocios en
la Eurozona registra un inesperado repunte por cuarto mes consecutivo. Sube a
105.9 de un esperado de 105.1.
Las ventas al menudeo en España crecen a
la mayor tasa en los últimos 9 meses contando ya con 14 meses de alza.
El desempleo en Alemania baja más de lo
previsto.
Los mercados de capitales a la baja, el
FTSE baja 1%, el DAX 0.5% y el CAC 40 0.8%.
Deutsche Bank da a conocer en sus
resultados trimestrales una pérdida de 6,000 mde. Incremento en las reservas y
pérdidas por valuación de activos en banca de inversión provocan este
resultado. Anuncia también una reducción de 26,000 empleados alrededor del
mundo. Sus acciones caen 5.6%.
Hoy se recibieron los reportes de
petroleras con comportamientos mixtos, Royal Dutch Shell reporta su mayor
pérdida en una década, Total sorprende y supera las expectativas del mercado,
que no eran muy buenas y Eni reporta pérdidas netas. Estas empresas no ven
mejoría en sus márgenes ante las expectativas de bajos precios
México
Ayer Banxico activa la subasta de dólares
y vende 200 mdd más.
IEPS a refrescos “light” no se modifica
como originalmente propuso Hacienda.
Pemex reporta una pérdida de 352,810
mdp. La pérdida cambiaria ascendió a
136,269 mdp, aunque hay que señalar que la mitad de sus ingresos son en
dólares.
Femsa con resultados mixtos, los ingresos
crecen más de lo esperado, la utilidad operativa por debajo y la utilidad neta
mayor a lo previsto.
Alsea publica resultados positivos
ligeramente por arriba de expectativas.
ICH por debajo de expectativas.
Malos resultados para ICA.
Malos resultados para KOF.
Commodities
Ayer los precios del crudo tuvieron una
fuerte recuperación y hoy abren a la baja, el futuro del WTI baja 1.2% y el del
Brent baja 1.4%.
La mezcla mexicana de exportación repunta
fuertemente con su registro de ayer, suba a 39.05 dólares por barril de un
registro previo de 37.07, casi 2 dólares, 5.3%.
Los precios de los metales preciosos a la
baja, el oro baja 1.6% y la plata 2.4%. El cobre baja 1.1%,
Asia
y otros
No es definitivo pero parece que el
gobierno chino considera como una tasa mínima de crecimiento para los próximos
5 años el nivel de 6.5%, anteriormente este nivel era de 7.0%. También parece
que eliminarán la política de un solo niño por pareja con lo cual las acciones
de Danone, Nestlé, J&J y P&G subieron. Pronto se tendrá el anuncio
oficial.
El Shanghai Composite al alza, sube 0.4%,
El Hang Seng baja 0.6% y el Nikkei sube 0.2%.
Tasas
de interés y tipo de cambio
Hoy los rendimientos de los bonos del
tesoro gringo con movimientos nuevamente de alza después de los comentarios de
la FED y del reporte de empleo de la semana. El bono a 10 años sube 2 pb a 2.12%,
el de 5 años sube 2 pb a 1.49% y el de 2 años sube 2 pb cotiza en 0.72%.
Los rendimientos de los bonos mexicanos cierran
la sesión con movimientos de alza empujados por la subida de tasas de los bonos
del tesoro gringo. Se aplana la curva. El bono JN18 sube 10 pb a 4.38% y el
bono DC24 sube 3 pb a 5.90%.
El mid del futuro a diciembre del bono
DC24 sube ya 4 pb respecto al cierre de ayer.
El peso se mantiene presionado y cotiza
en 16.67, dos centavos más que el cierre de ayer.
Héctor Chávez
Ríos
chavezrioshector@gmail.com
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