EEUU
· Trump anuncia un prorroga en el plazo para la imposición de
tarifas adicionales. La lista original de los 300,000 mdd de bienes de
procedencia china, se parte en dos: 110,000 mdd se mantienen con la aplicación
de tarifas el 1 de septiembre y una lista de 160,000 mdd donde se incluyen,
laptops, smartphones y juguetes se prorroga la aplicación hasta el 15 de
diciembre otros bienes quedaron excluidos. Este anuncio marco un cambio en la
tendencia de los mercados en la sesión de ayer que terminaron con alzas en los
de capitales, alzas en tasas de los bonos del tesoro, debilitamiento del dólar
y baja en los metales preciosos. Los Chinos han respondido al anuncio y esperan
reunirse con las autoridades de EEUU en Washington la próxima semana.
· Desafortunadamente hoy el optimismo no ha continuado ante malos
datos económicos en el mundo, los mercados en Europa caen y arrastran a los
mercados en EEUU, los bonos rendimientos del tesoro bajan de manera
significativa al igual que la caída en los mercados de capitales.
· Los mercados de capitales abre con bajas, el S&P 500 baja 1.4%
y el Nasdaq Composite baja 1.54%.
Europa
· El PIB de Alemania al segundo trimestre del año se contrae 0.1% en
línea con estimaciones y el PIB anual se queda sin crecimiento, 0.0%, de un
estimado de baja de 0.3% y de un dato para el primer trimestre de 0.6% de
aumento.
· La inflación en el RU al mes de julio registra un dato mensual de
0.0% de un esperado de baja de -0.1%. La inflación anual queda en 2.1% de un
previo de 1.9%. la libra se fortalece, la curva de rendimiento de bonos en el
RU se invierte.
· En la eurozona el PIB registra un crecimiento anual de 1.1% igual
a estimado promedio, en el trimestre fue de 0.2%. La actividad industrial al
mes de junio en la eurozona registra una baja mes a mes de 1.6% de un estimado
de baja de 1.2%, en tasa anual la caída ya es de 2.6%.
· Los mercados de capitales se ven afectados fuertemente por los
resultados de actividad económica en la eurozona, el FTSE baja 1.2%, el DAX
1.9% y el CAC 40 1.7%.
México
· La tasa de desempleo al segundo trimestre del año se mantienen sin
cambio en 3.5%, igual al estimado y dos décimas de punto porcentual por arriba
del dato del segundo trimestre del 2018. La tasa de subocupación aumenta a
7.6%, 6 décimas del primero del 2019 y del segundo del 2018. La tasa de
informalidad baja tres décimas a 56.6%.
· Las importaciones de gasolina en el primer trimestre del año bajan
4.3%
· Mañana la decisión de política monetaria de Banxico. Las opiniones
están divididas, ¿bajará o no?. Yo me inclino por una baja.
· Las reservas en moneda extranjera de Banxico registran un aumento
en la semana del 2 al 9 de agosto de 418 mdd para quedar en 179,815 mdd.
· CONSAR presenta la reforma a la ley de las Afores.
· Durante el primer semestre del año la inversión física en el IMSS
y el ISSSTE registra una reducción de 60%. Estos recursos se invertían en
construcciones de nuevos hospitales, y en la adquisición de equipo médico. Pues
ya a palo dado, esperemos que después de que limpien las autoridades de los
malos proveedores la inversión vuelva a reanudarse.
· Ahora es Moody´s quien llama la atención sobre el plan de negocios
de Pemex que se ha convertido en el mayor riesgo fiscal para el gobierno.
· Obligados por la austeridad republicana los estados ha reducido
significativamente la contratación de deuda, lo cual no es malo ya que muchos
se encontraban en una situación de endeudamiento límite debido a gobernadores
abusivos.
· Rosario Robles ya esta en el penal por acusaciones relacionadas
con la Estafa Maestra.
Asia
y otros
· La producción industrial china al mes de julio registra su más
bajo crecimiento en los últimos años, solo crece 4.8% de un esperado de 6.0% y
6.3% del mes de junio. En tasa anual la producción no se ve tan afectada ya que
registra un crecimiento de 5.8% de un esperado de 6.0% y un previo de 6.0%.
· Los mercados de capitales todavía alcanzaron el empuje que les dio
las buenas noticias de China y EEUU para aliviar un poco el conflicto comercial
y tratar de reiniciar las pláticas para alcanzar un acuerdo. El Nikkei 225 sube
1%, el Shanghai 0.4%, el Hong Kong el Hang Seng solo sube 0.1% ante la
continuación del conflicto y en Corea el Kospi sube 0.65%.
Latinoamérica
· El peso argentino ya cotiza en 58.30 y el riesgo país se dispara
al máximo de los últimos 10 años.
Commodities
· Después de 4 sesiones de alzas importantes en los precios del
crudo, hoy ante la evidencia de una desaceleración mundial caen, el futuro del
WTI baja 2.9% a 55.46 dólares por barril. Hoy reporte de inventarios de
petrolíferos en EEUU.
· La mezcla mexicana de exportación de crudo registra un precio de
50.86 dólares por barril, el último registro del jueves 8 de agosto fue de
48.04 dólares, es decir en tres sesiones registramos un aumento de 5.9%.
· Oro y plata se recuperan como activos de resguardo de valor, el
oro sube 0.7% y la plata 1.2%.
· Cobre cae irremediablemente, en NY cotiza con una baja de 1.2%.
Tasas
de interés y tipo de cambio
· Los rendimientos de los bonos del tesoro gringo revierten su
movimiento de alza de ayer ante los riesgos de recesión mundial y registran bajas
importantes, el bono a 10 años baja 10 pb a 1.61%, el bono a 5 años baja 8 pb a
1.50% y el bono a 2 años baja 7 a 1.60%. La curva mantiene su proceso de
inversión.
· Los bonos del gobierno federal cerraron la jornada la jornada de ayer
con nuevas bajas en casi todos los plazos, estamos a menos de dos sesiones de
operación para conocer la decisión de Banxico. Desde julio 31 cuando la FED
anunció su primera baja de los últimos años, el bono DC24 ha bajado 18 pb para
alcanzar su nivel más bajo de los últimos años, ayer cerró en 7.11%. El bono
JN21 queda sin cambio en 7.22% y el bono NV47 baja 4 pb a 7.58%.
· Los futuros de los bonos del gobierno federal registran tendencia
a la baja en sus tasas.
· El peso ante las presiones de los mercados de capitales y el
movimiento de resguardo de valor registra una nueva devaluación que le hace
perder todo el terreno ganado ayer, cotiza al momento en 19.52, sube 7
centavos.
Héctor Chávez
Ríos
chavezrioshector@gmail.com
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