EEUU
· Hoy no tenemos indicadores económicos relevantes.
· Trump achaca la situación de desaceleración y recesión en el mundo
a que el dólar está muy fuerte y a que la FED se niega a bajar aún más sus
tasas. Estas declaraciones provocan nuevas caídas en las tasas de los bonos del
tesoro y cierto fortalecimiento del dólar y bajas en los futuros de los
mercados de los mercados de capitales gringos. Por su parte, algunos los
miembros de la FED junto con Powell declaran que la baja de tasas no es tan
rápida.
· Trump impone sanciones adicionales a Venezuela ordenando la
congelación de los activos de ese país.
· Los mercados de capitales a la baja, el futuro del S&P baja
1.3% y el del Nasdaq 1.2%.
Europa
· La producción industrial en Alemania registra una baja de 1.5% en
tasa mensual de una esperada de -0.5% y 0.1% para el mes de mayo, esta baja es
la baja mensual más pronunciada de los últimos años. La tasa de los bonos del
tesoro alemán a niveles mínimos históricos.
· Las exportaciones francesas caen 5.4% y las importaciones 0.8%
para incrementar el déficit de la balanza comercial de 3,300 mde a 5,200.
· Los mercados de capitales de la región con ligeras alzas después
de tres sesiones de baja y a pesar de que los futuros de los mercados de
capitales de EEUU se encuentren a la baja. El FTSE sube 0.1%, el DAX sube 0.2%
y el CAC 40 sube 0.2%.
México
· La encuesta quincenal que realiza Citibanamex registra nueva baja
en el estimado de crecimiento del PIB del 2019, ahora es de 0.6%, el estimado
previo era de 0.9%. El estimado para el 2020 fue de 1.4% de un previo de 1.5%.
Respecto a la expectativa sobre la tasa de referencia de Banxico solo 3 de los
23 participantes no esperan baja de tasa en el 2019, 10 esperan una baja de 50
pb, 7 de 25 pb, 2 de 75 pb y 1 de 100 pb. De estos 23, 4 esperan la baja en la
próxima reunión de agosto, 15 en la reunión de septiembre y 1 en diciembre.
Todos esperan el primer movimiento en 25 pb. La inflación promedio para julio
está en 0.37% y la subyacente en 0.25%. Este último dato se dará a conocer
mañana.
· La producción de autos ligeros al mes de julio registrada por el
INEGI baja de 1.0%, las exportaciones crecen a una tasa de 9.5% y las ventas en
el mercado interno caen 7.9%. En cifras acumuladas para todo el año los
movimientos se atenúan un poco, de enero a julio la producción crece 0.5%, las
exportaciones 3.9% y las ventas internas caen 6.6%. Sin duda el problema sigue
siendo el mercado interno. ¿qué le ha pasado?
· Las Afores presentan plusvalías por un total de 400,000 mdp ante
la baja de tasas registrada a lo largo del mes de julio.
· Gobernador de Texas pide a AMLO poner fin al conflicto por gasoductos
que impide sacar el gas de ese importante estado productor.
· Los tomateros mexicanos presentan nueva propuesta de acuerdo a el
Departamento de Comercio de EEUU.
· Seis exsecretarios de salud piden a AMLO se desista de cerrar el
seguro popular que se ha encargado desde siempre de brindar atención médica a
personas que carecen de seguridad social.
· Ventas mismas tiendas de Walmex crecen a una tasa de 2.2%, por
debajo de estimados, este es el peor julio desde el 2014. En Centroamérica se
reportan ventas a tiendas iguales con un crecimiento de solo 1.2%.
· Femsa forma join venture en Brasil para expansión de su cadena de
tiendas de conveniencia.
· OMA registra un crecimiento de tráfico en sus aeropuertos de 6.9%
al mes de julio. Tiene 19 meses consecutivos de alza en esta variable.
·
Asia
y otros
· El Banco central de nueva Zelanda sorprende con una baja de tasas
de 50 pb ante el recrudecimiento de la guerra comercial y de un inicio de una
guerra de divisas. El banco central de Tailandia también sorprende con una baja
de 25 pb al igual que el de la India.
· Los mercados de capitales de la región se movieron en la sesión
entre bajas y alzas, en Japón los mercados registran movimientos mixtos y el
Nikkei 225 baja 0.3%, en China con movimientos de baja, el Shanghai Composite
baja 0.3% y el Hang Seng 0.1%, el Kospi baja 0.4%.
Commodities
· Los mercados de crudo de esta semana cierran la sesión y abren hoy
con una clara tendencia bajista ante las preocupaciones por la baja de la
demanda, el WTI baja 1.3% a 52.94 dólares, después de haber tocado más de 60
dólares hace menos de un mes. China parece que evitará comprar crudo procedente
de los EEUU. Por otra parte Pompeo y el secretario del exterior de el RU
mantendrán una conferencia de prensa donde los dos acordarán su trabajo conjunto
por la seguridad en el Golfo Pérsico.
· Los metales preciosos se mantienen muy fuertes ante la búsqueda de
cobertura de valor por parte de los inversionistas, el oro sube 1.5% y la plata
3%.
· El cobre baja nuevamente y está muy cerca de los mínimos de los
últimos 2 años.
Tasas
de interés y tipo de cambio
· Los rendimientos de los bonos del tesoro con bajas nuevamente
importantes ante las declaraciones de Trump, el bono a 10 años baja 8 pb a
1.63%, el bono a 5 años baja 6 pb a 1.45% y el bono a 2 años baja 5 pb a 1.53%.
· Los bonos del gobierno federal cerraron la jornada la jornada de ayer
con movimientos mixtos, el bono JN21 sin cambio cierra en 7.35%, el bono DC24
sube 2 pb a 7.31% y el bono NV47 baja 2 pb a 7.84%.
· Los futuros de los bonos del gobierno federal registran
· El peso se vuelve a presionar ante todas la noticias,
declaraciones de Trump, bajas de tasas en el mundo, alza de precios de metales
preciosos, etc. sube en su cotización 14 centavos respecto al cierre cotiza en
19.69. Las monedas de emergentes en la misma situación.
Héctor Chávez
Ríos
chavezrioshector@gmail.com
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