EEUU
· Hoy a las 9:00 tendremos el PMI de manufacturas al mes de
septiembre.
· Hoy tenemos discursos y ruedas de prensa de varios miembros de la
FED por lo que podría haber más volatilidad en tasas de las que ya se
registran.
· La subasta de bonos a 10 años en Japón registran una baja demanda,
la menor desde 2016, y por tanto la tasa de rendimientos de todos los bonos
registran alza. Difícil de creer para este país. Pero el hecho estuvo provocado
por el anuncio del Banco de Japón que anuncia la reducción de los volúmenes de
compra de bonos de su programa de expansión monetaria. Esta situación ha tenido repercusiones en
todo el mundo y provoca un alza en tasas en los bonos del tesoro de EEUU y de
Europa. Adicionalmente a el alza de tasas ha contribuido la baja en la
colocación de bonos corporativos a nivel mundial.
· Trump se mantiene preocupado por la posibilidad del Impeachment y
ha citado a su abogado personal, a Pompeo y al procurador general William Barr
para revisar el asunto, por orto parte se está tratando de desenmascarar al
chismoso que dio a conocer la llamada telefónica. Trump está preocupado por su
programa electoral.
· Los futuros de los mercados de capitales registran alzas, el
futuro del S&P sube 0.3% y el del Nasdaq sube 0.4%.
Canadá
· El PIB de Canadá al mes de julio por debajo de lo esperado con un
0.0% de resultado mensual de un crecimiento esperado de 0.1% y un crecimiento
del mes de junio de 0.3%.
Europa
· Se da a conocer el PMI manufacturero en Alemania al mes de
septiembre y resulta con un índice general por arriba de lo esperado 41.7 de
41.4 puntos, pero por debajo del registro para agosto de 43.5
· El mismo índice en el RU también registra un resultado por arriba
de expectativas.
· La inflación en la eurozona más débil de lo esperado para el mes
de septiembre con un crecimiento doce meses de solo 0.9% de un esperado de 1.0%
· Boris Johnson presenta en Bruselas su plan de salida de la UE,
plan que parece no tener suficiente apoyo para que sea aprobado.
· Los mercados de capitales a la baja, el FTSE solo sube un poco
mientras que el DAX baja 0.1% y el CAC 40 baja 0.2%.
México
· El balance primario reportado por el gobierno federal al mes de
agosto, que comprende los primeros ocho meses del año, es más grande respecto a
lo programado que el reportado para los primeros siete meses, es decir la
austeridad republicana se mantiene férrea. El balance de Pemex sigue siendo
peor a lo programado al igual que el de la CFE. Los ingresos del gobierno federal
mejor a lo programados debido principalmente a ingresos no tributarios ya que
los ingresos por IVA e ISR por debajo del estimado. Los números no son buenos
en términos de las expectativas de actividad económica, más bien parecen buenos
con un programa de austeridad marcada por el FMI. Estos números combinados con
un superávit en balanza comercial mantienen cierta tranquilidad en los mercados
financieros a pesar de la baja actividad económica.
· El índice de pedidos manufactureros al mes de septiembre registra
una baja anual de 0.8 décimas de punto, el actual índice marca 50.5 puntos. La
actividad económica no se compone.
· El índice de confianza empresarial publicado por Inegi registra un
repunte durante septiembre de 0.4 puntos respecto al del mes de agosto, de 49.9
para a 50.3 puntos de zona de recesión pasa a expansión. Esta subida se nutre
por buenas expectativas para el futuro.
· Credit Suisse eleva expectativa de crecimiento económico en México
para el 2020. Este mismo banco dice que el T-MEC no será ratificado en EEUU en
el 2019 ni en el 2020.
· S&P dice que la calificación de la deuda soberana se ve más
vulnerable en un entorno incierto como el que tenemos ahora, es decir, la baja
en la calificación se vuelve más probable.
· Insiste el presidente en darle un doble mandato a Banco de México,
inflación y crecimiento económico. No será difícil que lo lleve a debate. Para
él nada es difícil en términos legislativos. Díaz de León responde que la mejor
contribución es la estabilidad de precios.
· Las acciones de Televisa repuntan ante la posibilidad de que se
cancele la venta de Radiópolis.
· Interjet duplica frecuencia de vuelos entre CDMX y San Salvador.
· Heineken lanza cerveza sin alcohol. Ja.
Asia
y otros
· Los índices Tankan manufacturero y no manufacturero de Japón al
mes de septiembre registran resultados mejor a lo esperado. Por lo que los
mercados de capitales registran alzas. El Nikkei 225 sube 0.6%.
· Los mercados financieros de China y Hong Kong permanecen cerrados
a lo largo de una semana por el festejo del año nuevo chino.
· Los mercados de capitales de Corea al alza, el Kospi sube 0.4%, la
mayoría de los mercados de capitales de la región con alzas.
Brasil
· La actividad industrial en el país al mes de agosto registra una
baja anual de 2.3% de un esperado de baja de 3.0%.
Commodities
· Los mercados de crudo abren al alza rompen una racha de bajas de 5
sesiones consecutivas y a pesar de anuncios a la baja en la demanda por la menor actividad económica. El futuro
del WTI sube 0.8% a 54.52 dólares.
· La mezcla mexicana de exportación de crudo registra en la sesión
de ayer otra baja significativa, cae 2.74 dólares por barril para cotizar en
54.85 dólares.
· Los precios del oro continúan con su caída y hoy abren con una
ligera baja de 0.15%. La plata hoy logra repuntar y sube 1%. Con el movimiento
diferencial registrado entre estos dos metales ya hay recomendaciones para
tomar largo oro y corto en la plata.
· Los precios del cobre con la expectativa de baja en la actividad
económica mundial mantienen su tendencia de baja que ya dura casi un mes, hoy
en NY registramos una baja de 1.7%.
Tasas
de interés y tipo de cambio
· Los rendimientos de los bonos del tesoro gringo con el efecto Japón,
comentado anteriormente, registran alzas importantes, el bono a 10 años sube 6
pb a 1.73%, el bono a 5 años sube 5 pb a 1.60% y el bono a 2 años sube 3 pb a
1.65%
· Los bonos del gobierno federal cerraron la jornada de ayer con
ligeras alzas de tasas, el bono JN21 sube ligeramente y cotiza en 6.63%, el
bono DC24 sube 1 pb a 6.71% y el bono NV47 sube 4 pb a 7.35%.
· Los futuros de los bonos del gobierno federal registran alzas de
tasas en sus posturas de Mexder.
· El peso se mantiene muy presionado y ya cotiza por arriba de 19.80
pesos por dólar, sube 9 centavos respecto al cierre. Los analistas siguen muy
optimistas con la inflación pero ya me preocupa un tipo de cambio tan alto.
Héctor Chávez
Ríos
chavezrioshector@gmail.com
No hay comentarios:
Publicar un comentario