Héctor Chávez Ríos
El dólar se fortalece con las declaraciones de la FED. Las tasas estables y los mercados de capitales con movimientos mixtos, fuertes bajas en Asia y ligeras alzas en Europa y America ante alto al fuego en Ucrania y reportes de empresas.
EEUU
• El PIB del 4T en su reporte preliminar registra un crecimiento de 6.9% de solo 5.5% esperado y 2.3% del tercer trimestre. En tasa t/t, como se calcula en México y para otras variables en EEUU, el crecimiento fue de 1.7%, de cualquier manera, es un buen resultado.
• En reporte de órdenes de bienes duraderos para diciembre registró una caída de 0.9% de una expectativa de baja de 0.5%. El índice de órdenes de bienes duraderos subyacente, el cual excluye la producción de aviones registra un crecimiento de 0.4% en línea con expectativas.
• Las nuevas peticiones de seguros de desempleo fueron de 260 mil, igual al esperado y arriba de las 232 mil del promedio de las últimas 4 semanas. Las renovaciones de estos seguros fueron de 1.675 millones, arriba de 1.625 millones de la semana pasada.
• Como se esperaba, la FED mantiene sin cambios su política monetaria. Sin embargo, señala que con la inflación muy por arriba del objetivo y un mercado laboral fuerte, se espera subir pronto las tasas de interés. Se considera que el proceso de reducir el balance del Tesoro se inicie después de iniciada el alza de tasas. Powell en la conferencia de prensa dice que no descarta aumentos en tasas de interés en cada una de las siguientes reuniones del FOMC. Con este discurso ya se han descontado más de 4 alzas de tasas en el año.
• Tesla en su reporte de resultados trimestrales presenta ingresos y utilidades por arriba de expectativas e indicó que sus expectativas para el 2022 se ven limitadas por los cuellos de botella en las cadenas de producción. Las acciones de la empresa registraban un alza de 1% antes de la apertura. Hoy al cierre reporta Apple.
• Los mercados de capitales abren con alzas después de que ayer, durante la jornada fue asimilado en discurso de la FED, hoy se favorecen con noticias de empresas y el alto al fuego temporal en Ucrania. El S&P 500 sube 0.85% y el Nasdaq Composite 0.95%.
Europa
• Rusia Ucrania, Alemania y Francia anuncian un alto al fuego por dos semanas y se acuerda un nuevo encuentro en Berlín para tratar de resolver el conflicto.
• El índice Gfk de clima de los negocios en Alemania para febrero registró una caída a 6.7 puntos menor a la esperada de 7.8 puntos, esta variable no mejora con tres meses en zona negativa, en realidad todo 2021 estuvo en zona negativa salvo octubre y noviembre, cuando parecía que la pandemia ya se iba y la actividad en su conjunto volvería a crecer como antes de la pandemia.
• Los mercados de capitales se ven favorecidos con el anuncio de alto al fuego en Ucrania y después de un buen cierre en la sesión de ayer, hoy registran alzas, el FTSE sube 1%, el DAX 0.3% y el CAC 40 0.5%.
México
• Ayer se reportaron 532 personas fallecidas por covid, una cantidad no registrada desde mediados de octubre.
• Después de 5 meses de déficit comercial el INEGI presenta para el mes de diciembre un superávit de 590.3 mdd con lo cual el déficit anual que se acumulaba logra reducirse a 11,491 mdd. El superávit sorprende ya que casi todos los analistas esperaban al menos un pequeño déficit. En diciembre las exportaciones totales crecieron 10.8% y las importaciones 27.7%. En el desglose usando tasas anuales, las exportaciones petroleras crecen 41.6% y las importaciones petroleras 64.8%, con lo cual el déficit de este tipo de exportaciones fue de 2,483 mdd mayor al registrado en noviembre de 1,835 mdd. Creo que con los aumentos de precio en el crudo el déficit petrolero se incrementa. (Lo revisaré). Las exportaciones no petroleras crecieron 9.3%, las agropecuarias 8.3%, las extractivas no petroleras 17.4% y las automotrices cayeron 4.6%. Las importaciones de bienes de consumo crecieron 32.5%, las de bienes intermedios 27.7% y las de bienes de capital 21.5%.
• El Instituto Federal de Telecomunicaciones postergó la decisión de autorizar la concesión de televisión de paga a la empresa Claro TV de Grupo Slim. Se deberá de elaborar un nuevo dictamen para que sea votado por los comisionados del Instituto. Este proceso podría tardar entre uno y 3 años. La concesión no fue negada, el proyecto presentado para la autorización pierde 3 votos contra dos. Los que votaron en contra del proyecto argumentan serias contradicciones y deficiencias con dictámenes de un año de antigüedad.
• Inbursa se suma a los grupos financieros que analizan la conveniencia de pujar por Banamex.
• BBVA baja sus estimados de crecimiento económico para el 2022, de 3.2% a sólo 2.2%. El estimado para el 2021 también lo bajó de 6.0% a 5.3%.
• Grupo Modelo invertirá 450 mdp para apoyar a productores de cebada en Chihuahua.
• Grupo Salinas sigue litigando en instancias internacionales su deuda de impuestos al SAT.
• Juez determina que Emilio Lozoya debe permanecer en prisión como medida cautelar por los delitos de que se le acusa: lavado de dinero, cohecho y asociación delictuosa y ante el riesgo de fuga.
Asia y otros
• Después de una sesión con alzas, ayer los mercados de capitales de la región se vieron muy afectados por las declaraciones de la FED, el Nikkei 225 bajó 3.1%, el Shanghai Composite bajó 1.8%, el Hang Seng 2.0% y el Kospi 3.5%.
Latinoamérica
• El banco central de Chile subió la tasa de interés 1.5 puntos porcentuales (150 pb) a 5.50% de 4.0% previa.
• El banco de Canadá anunció ayer que mantiene su tasa de interés sin cambio en 0.25%.
Commodities
• Los precios del crudo vuelan para los 100 dólares por barril, hoy ya suben nuevamente a pesar de que ayer se registraron alzas en los inventarios de crudo en EEUU, el futuro del WTI sube 1.2% a 88.44 dpb.
• El precio del crudo mexicano de exportación ayer logra el segundo máximo en línea con un aumento de 1.09 dólares respecto al cierre de ayer, cerró en 82.11 dpb.
• Los metales preciosos vuelven a bajar de manera significativa, el oro ajusta 1.5% y la plata 3.9%.
• Los precios del cobre a la baja, el futuro en NY baja 0.7%.
• Los precios del gas natural se mantienen con alzas, el futuro en NY sube 1.2%.
Tasas de interés y tipo de cambio
• Los rendimientos de los bonos del tesoro gringo con movimientos mixtos, el bono a 10 años baja 1 pb a 1.84%, el de 5 años sube 1 pb a 1.18% y el de 2 años sube 1 pb a 1.18%
• Los bonos soberanos del gobierno mexicano en la jornada de ayer registraron ligeras alzas y tal vez no alcanzaron a ser impactados por las alzas de tasas de los bonos del tesoro después de la conferencia de prensa de Powell. El bono DC23 subió 5 pb a 7.29%, el bono MR27 subió 2 pb a 7.50% y el bono MY31 subió ligeramente para cerrar en 7.62%, sin cambio.
• El dólar muy fuerte con los anuncios de la FED, el euro pierde 0.82%, el Yen 0.7%, la libra 0.63%, por el contrario, el real gana 1.3%.
• El peso mexicano con ligera revaluación al ganar 2 centavos y cotizar al momento en 20.72 pesos por dólar.
Héctor Chávez Ríos
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