Lighthizer podría ser nuevamente encargado comercial de EEUU. Dolar se fortalece. Producción industrial en México con resultados mixtos.

 Tasas en Europa a la baja, dólar fuerte ante un menor ritmo de baja de tasas de la FED y mercados de capitales siguen en jauja. 

 Reporte de producción industrial de México con resultados mixtos. Peso pierde ante la posible llegada de Lighthizer, el zar del arancel.

EEUU

• Mercado de bonos cerrado por festivo.

• Bitcoin ayer subía hasta 6% y hoy parece que ampliará sus ganancias. La promesa de Trump de poner a EEUU en el centro de la industria de los activos digitales parece mover el apetito de los inversionistas.

• A pesar del optimismo desbordado de los mercados de capitales los analistas continúan llamando la atención sobre los riesgos de un incremento de la inflación por los recortes de impuestos, aumento de aranceles e incremento en el gasto público. Como consecuencia del análisis las expectativas de bajas de tasas de la FED se han reducido.

• Trump elige a Tom Homan como el "zar de la frontera" para ser el encargado de los problemas de inmigración en EEUU. En la administración anterior de Trump este personaje fue el encargado de la deportación de miles de niños los cuales fueron separados de sus padres. Asi empieza a pintar la nueva administración su política migratoria, hasta el momento no se ha presentado un programa formal.

• Parece que Trump ha pedido a Lighthizer, anterior encargado de la politica comercial de Trump y partidario de la imposición de aranceles, se vuelva a encargar de los asuntos del comercio del Pais. Esta nota la dio a conocer el Financial Times, aunque Reuters la ha desmentido y el propio Lighthizer no ha querido hacer comentarios.

• Los futuros de los mercados de capitales al alza, el del S&P 500 sube 0.35% y el del Nasdaq 100 sube 0.30%.

México

• La actividad industrial registró un repunte mes a mes en septiembre de 0.6% impulsada por la actividad manufacturera que crece 1.0% y la construcción 0.7% mientras que las actividades extractivas cayeron mes a mes 1.3% y gas, luz y agua cayeron 1.0%. Respecto a septiembre del mismo mes del 2023 la caída fue de 0.4%, se esperaba un pequeño crecimiento de 0.1%. Las trayectorias de las distintas actividades industriales son muy distintas y sólo podemos decir que manufacturas es la única que presenta una tendencia de recuperación, las otras divisiones registran desempeños muy dispares o francamente de baja como las actividades de la minería.

Producción Industrial septiembre

• Esta semana, el jueves 14 de noviembre tendremos la decisión de política económica del Banco de México. Se espera una baja de 25 pb en la tasa de referencia para dejarla en 10.25%.

Europa

• Las tasas a la baja, las monedas pierden frente al dólar y los mercados de capitales se unen a la corriente alcista, el FTSE sube 0.9%, el DAX sube 1.7% y el CAC 40 sube 1.5%.

 

Asia y otros

• Los mercados de capitales de la región con movimientos mixtos, el Nikkei 225 cerró con una ligera alza de 0.1%, el Hang Seng bajó 1.45% y el CSI 300 subió 0.7%.

• En China continuaron los anuncios de apoyos económicos sin mayor sorpresa para los mercados.

Américas

• La relación deuda bruta /PIB de septiembre en Brasil se mantiene estable en 78.3%, baja de 78.5% de agosto, la relación deuda neta a PIB es significativamente más baja, a septiembre fue de 62.4%.

Commodities

• Los precios del crudo vuelven a bajar, el futuro del WTI baja 2.5% a 68.6 dpb.

• La mezcla mexicana de crudo de exportación registró en la sesión del viernes una baja de 1.68 dólares a 65.56 dpb.

• Metales

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Tasas de interés y tipo de cambio

• Hoy no abre el mercado de bonos del tesoro gringo. Las tasas en Europa a la baja, sólo en el RU están sin cambio.

• Los rendimientos de los bonos soberanos del gobierno mexicano en la jornada del viernes fueron los siguientes:

• El dólar se fortaleció ante la disminución de expectativas de baja de tasas de la FED y la aparición de Lighthizer en el escenario. El euro pierde 0.61%, el yen 0.69%, la libra 0.40% y el real 1.1%

• El peso mexicano se adhiere a la tendencia del día con una mayor sensibilidad y pierde 30 centavos al cotizar en 20.47 pesos por dólar.

Héctor Chávez Ríos

http://comentario-financiero.blogspot.com

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