EEUU
· Ayer recibimos el reportes del ISM manufacturero y este indicador se mantiene en terreno de
contracción, en 48.1 para el mes de noviembre de un esperado de 49.2 puntos,
este reporte afecta el desempeño de los mercados acentuando la caída que ya se
registraba.
· El bocón de Trump ahora alega que el podría esperar hasta después
de las elecciones de 2020 para firmar un acuerdo comercial con Trump mientras
que China lo quiere ¡ya! .
Periódicos chinos publican que el gobierno pronto sacará una lista de empresas
americanas que sancionará. La fecha de entrada de las nuevas tarifas para los
impuestos a bienes chinos es el 15 de diciembre. Por supuesto los mercados se
encuentran muy pesimistas.
· El pleito comercial no es solo con los chinos, ya vimos ayer el
anuncio de tarifas al aluminio y acero
brasileño y argentino y ahora hay amenazas sobre bienes franceses ante la
imposición de tarifas a empresas de internet gringas por parte de Francia. Los franceses ya protestan y dicen
que la UE podría sancionar la importación de bienes estadounidenses. Hoy Macron
y Trump se ven las caras en Londres en el festejo de los 70 años de la OTAN.
· Ayer se establece por mucho un nuevo récord en la venta de
productos electrónicos con el “Cyber
Monday”.
· Los mercados de capitales muy negativos, los futuros ya registran
caídas importantes, el futuro del S&P baja 0.9% y el del Nasdaq 1.2%.
Europa
· Faltan 9 días para la votación
en el RU. Los conservadores mantienen la delantera pero los laboristas se
acercan, 42% a 35%. Esto podría llevar no tener mayoría contundente en el
parlamento.
· El índice PMI de la
construcción mejora en el RU pero se mantiene en zona recesiva, marca 45.3
de 44.5 puntos esperados y 44.2 del mes de octubre.
· Los mercados de
movimientos mixtos ya que DAX no registra baja al subir 0.1% mientras que el
FTSE se ajusta 1.7% y el CAC 40 1.1%. La moneda británica registra una
revaluación frente al dólar de 0.44% mientras que el euro se mantiene sin
cambio.
México
· Las remesas enviadas a
México registradas por Banxico alcanza un monto de 3,126 mdd de un esperado de
3,230 mdd, aunque por debajo de lo esperado son cantidades superiores a las de
años anteriores y ayudan en mucho a solventar las salidas de recursos
registrados en la balanza de pagos. En el año ya se acumulan 30,067 mdd que es
una cantidad de dólares 8.5% superior al año pasado.
· En la encuesta mensual
de expectativas de variables económicas que levanta Banxico con analistas del
sector financiero tenemos los siguientes resultados: crecimiento del PIB para
el 2019 se reduce a 0.04% de un estimado en la encuesta de octubre de 0.26%,
para el 2020 la expectativa baja a 1.08% de 1.21%; la inflación 2019 baja a
2.93% de 2.96% y para el 2020 sube de 3.42% a 3.45%; la tasa de interés parece confirmar una baja adicional de 25 pb en
la próxima reunión del 14 de diciembre de Banxico.
· El PMI manufacturero
elaborado por el IMEF cae claramente a zona de recesión con 48.0 puntos de un
nivel para el mes de octubre de 50.4 puntos. Sin duda las variables de
actividad económica en el país se mantienen con su tendencia de baja.
· En el reporte al mes de octubre las finanzas públicas son igualmente desalentadoras, con bajas
importantes de manera particular durante en mes de octubre. Si tomamos en cuenta
los ingresos más representativos de la Federación, que son los petroleros, los
del ISR y los del IVA, registramos caídas importantes en el mes, solo en el
mes. Los ingresos petroleros durante octubre del 2019 fueron de 52,011 mdp
mientras que en el 2018 fueron de 84,088 mdp; los ingresos por ISR fueron de
solo 115,798 mdp mientras que en el mismo mes de 2018 fueron de 122,044 mdp y
los ingresos por IVA para octubre del 2019 fueron de 74,174 mdp contra 78,794
mdp del 2018. *(ver nota
metodológica)
· Ahora loa gringos piden más concesiones a México para la firma del
T-MEC. Entre otras cosas piden
inspecciones laborales. Empresarios y gobierno en México cierran filas para
tratar de detener esta nueva demanda, México propone que entre Canadá a
arbitrar el asunto. Se debe alcanzar un acuerdo esta semana para que el T-MEC
se apruebe en diciembre.
· Se desploma la inversión
física en el IMSS y el ISSSTE, lo cual no es una sorpresa sino una constante
para este nuevo gobierno.
· Titular de Fonatur dice que ahora el gobierno mexicano financiará
el 70% del Tren Maya, originalmente
se había plateado un financiamiento por solo 10%.
· Banorte baja su tasa hipotecaria a 8% para toda su oferta.
· Del Mazo propone la construcción de un tren urbano que conecte Chalco con la Cd. de México. Me parece
buen proyecto ya que nadie se quiere salir de esta CDMX.
· Femsa continúa con la negociación en Brasil para la adquisición de la
empresa DPSP que es propietaria de una cadena de farmacias en Sao Paolo y
Pacheco.
· Fresnillo invertirá 1,650 mdd en los próximos tres años.
· Mercado Libre, empresa líder de ventas por internet en México obtiene un
crédito de Goldman por 125 mdd. Estos recursos los utilizará para dar apoyo a
capital de emprendedores.
· Con la emisión de certificados bursátiles por 2,000 mdp Lamosa refinancia deuda.
Asia
y otros
· Los mercados de capitales de la región con movimientos mixtos, en
Japón tenemos ajustes con una baja en el Nikkei 225 de 0.6%, un alza del
Shanghai Composite de 0.3% y de 0.2% en el Hang Seng y una baja del Kospi de
0.4%.
Latinoamérica
· El PIB de Brasil mejor a lo esperado para el tercer trimestre con
un crecimiento anualizado de 1.2% de 1.0% estimado en promedio por analistas.
En tasa trimestral el crecimiento fue de 0.6%.
· Como resultado de las protestas en chile, las ventas al menudeo se
desploman 12.1% durante el mes de noviembre. Es una caída sin antecedente. Ayer
ya el índice de actividad económica al mes de octubre registró una caída de
3.4%.
Commodities
· Los precios del crudo pierden lo que habían ganado ayer, el Futuro
del WTI baja 1% a 55.42 dólares por barril. La caída está ligada al nuevo
impulso que toma la guerra comercial en el mundo.
· Los precios de la mezcla mexicana de exportación de crudo registran
una baja de 26 centavos en la sesión de ayer después de dos días de mantenerse
sin cotización. El precio fue de 50.98 dólares por barril.
· Ahora si, el oro y la plata reaccionan como los bienes de
resguardo de valor que son, el oro sube 0.7% y la plata 1.1%.
· Los precios del cobre a la baja, 0.9% en NY.
Tasas
de interés y tipo de cambio
· Los rendimientos de los bonos del tesoro gringo registran ajustes
significativos ante el claro “fly to quality” por la guerra comercial, el bono
a 10 años baja 7 pb a 1.75%, el bon a 5 años baja 6 pb a 1.68% y el bono a 2
años baja 6 pb a 1.54%.
· Los bonos del gobierno federal cerraron la jornada de ayer con
nuevas alzas en sus rendimientos, el bono DC21 sube 2 pb a 6.83%, el DC24 sube
5 pb a 7.02% y el NV47 sube 2 pb a 7.37%.
· Los futuros de los bonos del gobierno federal ya pintan nuevas
alzas para hoy.
· El peso se mantiene presionado y al momento cotiza en 19.60 pesos
por dólar.
Héctor Chávez
Ríos
chavezrioshector@gmail.com
* estos datos son
calculados por medio de las diferencia reportadas para el acumulado,
enero-octubre contra enero-septiembre del 2019 e igualmente para los datos del
2018. Las cifras se presentan sin ajuste por inflación, si realizara este
ajuste las caídas en términos reales serían aun más acentuadas. Los datos están
en los comunicados 98 y 101 de la SHCP.
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